Le Bitcoin trace un deuxième golden cross plus puissant sous son plus haut de $87,354

Le Bitcoin aborde la semaine du bon pied. Le principal actif crypto s'échangeait lundi matin autour de 86,100 $, en hausse de 1,14 % sur 24 heures, avec une capitalisation boursière de 1,73 mille milliards de dollars. Le prix se situe ainsi à environ 1,200 $ sous le plus haut de swing à 87,354 $ qui plafonne la hausse, mais le graphique journalier vient de tracer un deuxième « golden cross », plus puissant. Les vents macroéconomiques ont également tourné en faveur du Bitcoin, avec plusieurs catalyseurs potentiels au calendrier de cette semaine.

Aperçu du marché

L'ensemble du marché crypto pèse 2,94 mille milliards de dollars, en hausse de 1,36 % sur la journée. L'indice Fear & Greed — un indicateur de sentiment du marché crypto sur une échelle de 0 à 100 — se situe à 68, toujours en territoire de « cupidité », le sentiment se stabilisant après un repli depuis des lectures d'« cupidité extrême » le mois dernier.

Le faible rapport sur l'emploi qui a ébranlé les marchés

Le déclencheur a été le rapport sur l'emploi américain de vendredi — mauvais pour l'économie, cela s'entend. Les employeurs américains n'ont créé que 29,000 postes en septembre, selon le Bureau of Labor Statistics, soit environ un tiers des attentes des économistes. Le taux de chômage est remonté à 4,2 %.

Les révisions ont aggravé le tableau. Juillet a été révisé d'une création de 21,000 emplois à une perte de 10,000, et août a été ramené de 162,000 à 133,000. La croissance annuelle des salaires s'est refroidie à 3,0 %.

Les mauvaises nouvelles pour les travailleurs ont été de bonnes nouvelles pour les actifs risqués — l'étrange équation de ce cycle. La Réserve fédé a relevé ses taux d'un quart de point à 3,75 %-4,00 % le 16 septembre, à l'unanimité. Une semaine avant le rapport de vendredi, les traders obligataires donnaient 64 % de chances à une hausse en octobre ; après, ces probabilités sont tombées à environ 16 %-22 %, selon les instantanés. Dans ce contexte, des données molles réduisent les probabilités d'un resserrement supplémentaire — et lorsque les traders s'attendent à des taux stables plutôt qu'à une hausse, le rendement du cash et des obligations perd une partie de son attrat face aux actifs risqués comme le bitcoin.

La réaction a été le miroir du mois dernier. Le 4 septembre, un rapport d'août exceptionnel avait envoyé le Bitcoin reculer de plus de 2 % vers 79,300 $ à mesure que les paris sur une hausse montaient. Le Bitcoin se négocie désormais environ 8 % au-dessus de ce niveau.

Les actions ont également applaudi. Le S&P 500 a clôturé vendredi à 7,722.72, en hausse de 0,73 %, tandis que le Nasdaq gagnait 1,19 % à 27,190.86 et le Dow 0,49 % à 51,176.96. Nvidia a touché un nouveau record historique, et les contrats à terme sur actions progressaient légèrement dimanche soir.

Altcoins mitigés, flux ETF intacts

Ethereum s'échange à 2,711 $, en hausse de 0,59 %, et le XRP à 1,51 $, en hausse de 0,81 %, tandis que Solana a cédé 0,91 % à 120,31 $. Tous les 10 premiers altcoins sont dans le vert, mais aucun n'a bougé de plus de 1 %, à l'exception d'Hyperliquid, en hausse de 3,68 % sur la journée à 93,17 $ et de 6 % sur la semaine.

L'argent des ETF ne faiblit pas non plus. Les ETF bitcoin spot américains ont enregistré 189,84 millions de dollars d'entrées nettes lors de la dernière lecture quotidienne, avec un actif net total de 101,1 milliards de dollars, selon les données de Decrypt. Ces fonds, qui offrent aux investisseurs traditionnels une exposition au bitcoin via des comptes de courtage standard, ont fait des flux quotidiens un indicateur largement suivi de la demande institutionnelle.

Prix du Bitcoin : rejeté à la porte, mais qui force le passage

Le graphique explique l'hésitation. En unités de temps journalières, le plus haut à 87,354 $ reste la ligne à franchir.

La dynamique est forte. Le Relative Strength Index, qui note les gains récents par rapport aux pertes sur une échelle de 0 à 100 où les lectures au-dessus de 70 sont considérées comme en surachat, se situe à 64.7 — chaud, mais pas en surachat extrême. L'Average Directional Index, qui mesure la force de tendance indépendamment de sa direction et lit au-dessus de 25 comme une tendance forte, est à 43.4.

Les moyennes mobiles exponentielles (EMA) suivent le prix moyen sur un nombre de jours donné en accordant plus de poids aux jours récents. Un golden cross se produit lorsqu'une EMA rapide passe au-dessus d'une EMA lente. Le graphique montrait déjà l'EMA 50 jours au-dessus de l'EMA 200 jours — la version classique d'un golden cross — un croisement formé mi-septembre alors que le Bitcoin enregistrait sa deuxième meilleure performance de septembre de l'histoire.

Mais un signe encore plus puissant vient d'apparaître l'EMA 100 jours vient également de passer au-dessus de l'EMA 200 jours.

Pourquoi le croisement 100/200 est-il encore plus significatif ? Parce qu'il est plus difficile à simuler. Un rebond vif de deux mois peut faire passer l'EMA 50 jours au-dessus de la ligne des 200 jours, mais faire passer l'EMA 100 jours, plus lente, au-dessus des 200 jours exige que le prix reste élevé pendant des mois. Cela signifie que le Bitcoin n'a pas simplement rebondi depuis les niveaux inférieurs à 60,000 $ de juillet — il a reconstruit sa tendance à moyen terme.

Ensemble, les deux croisements signifient que les moyennes à court et moyen terme se situent toutes deux au-dessus de la moyenne à long terme — voyez-y une deuxième confirmation du même récit. Le hic : les EMA sont des indicateurs retardés, donc un golden cross confirme un mouvement déjà survenu plutôt qu'il ne prédit le suivant.

Les traders de Myriad penchent pour une poussée à court terme

Sur Myriad, un marché de prédiction construit par Dastan, la société mère de Decrypt, les traders penchent pour une poussée haussière à court terme. Sur le marché des plus hauts d'octobre, un toucher de 87,500 $ se négocie à 80 %, 90,000 $ à 59 %, 95,000 $ à 25 % et 100,000 $ à 12 %. Ces prix servent de probabilités implicites du marché — un contrat coté à 80 % signifie que les traders attribuent une probabilité de 80 % au fait que le bitcoin touche ce niveau ce mois-ci.

Ce qui arrive au calendrier

Le calendrier de la semaine est court mais chargé. La Fed publie les minutes de sa réunion de septembre mercredi 7 octobre à 14h00 HE, et le Bureau of Labor Statistics publie l'IPC de septembre le 14 octobre. La prochaine réunion de politique monétaire de la Fed se tient du 27 au 28 octobre, avec une conférence de presse le 28 octobre à 14h30 HE. Les minutes montreront comment les responsables ont pesé les données derrière la décision de septembre, tandis que l'IPC est une lecture d'inflation clé capable de déplacer les attentes de taux comme vient de le faire le rapport sur l'emploi — c'est pourquoi ces deux événements ressortent comme des catalyseurs potentiels tant pour la crypto que pour les actions.

Avertissement : les vues et opinions exprimées par l'auteur sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils financiers, d'investissement ou autres.

Source : CryptoNewsNet