Le Bitcoin se négocie autour de 77 000 dollars lundi, après avoir gagné plus de 23 % la semaine dernière, sa plus forte hausse hebdomadaire depuis la mi-mars 2023.

Ce rebond a fait suite à l'annonce du Trésor américain, qui a déclaré qu'il élargirait ses opérations de rachat de dette, ce qui a amélioré le sentiment sur l'ensemble des marchés des cryptomonnaies. Dans le cadre du programme régulier de rachats lancé en 2024, le Trésor rachète des titres publics en circulation afin de soutenir la liquidité du marché obligataire américain, et les évolutions de cet environnement de liquidité plus large sont suivies de près par les traders de cryptomonnaies. La progression a également été soutenue par une forte demande institutionnelle, les ETF Bitcoin au comptant américains enregistrant leurs plus importantes entrées hebdomadaires depuis octobre 2025.

Dans le même temps, les données on-chain suggèrent que certains investisseurs prennent leurs bénéfices alors que le BTC s'approche du niveau psychologiquement important des 80 000 dollars. Ces ventes pourraient entraîner une phase de consolidation temporaire ou un repli à court terme avant que le Bitcoin ne tente une nouvelle progression.

Les investisseurs en Bitcoin réalisent 1,72 milliard de dollars de bénéfices en une journée

Les données de CryptoQuant montrent que les détenteurs de Bitcoin ont réalisé environ 1,72 milliard de dollars de bénéfices vendredi. Il s'agit du total de bénéfices réalisés quotidien le plus élevé depuis fin novembre 2024. Dans l'analyse on-chain, le bénéfice réalisé est enregistré lorsque des pièces précédemment acquises à des prix inférieurs circulent on-chain ; le chiffre de 1,72 milliard de dollars reflète donc des gains effectivement sécurisés par les vendeurs, et non des plus-values latentes.

La forte hausse des prix de la semaine dernière a replacé de nombreux investisseurs en territoire bénéficiaire, incitant certains détenteurs à vendre et à sécuriser leurs gains. Historiquement, de fortes hausses des bénéfices réalisés peuvent précéder une période de consolidation ou une correction temporaire, à mesure que davantage d'offre entre sur le marché.

Cela ne signifie pas nécessairement que le redressement plus large du Bitcoin est terminé, mais cela suggère que le marché pourrait faire face à une pression vendeuse plus forte à proximité des niveaux de résistance clés.

Malgré l'augmentation des prises de bénéfices, la demande au comptant sous-jacente du Bitcoin s'est améliorée. L'indicateur de demande apparente de CryptoQuant est repassé en territoire positif après être resté négatif depuis fin février.

Ce changement suggère que l'intérêt d'achat net s'est renforcé et pourrait contribuer à soutenir les prix, même si certains investisseurs réduisent leur exposition. Une amélioration continue de la demande au comptant aiderait à compenser la pression vendeuse et à étayer l'hypothèse de nouvelles hausses. Les traders observeront si les acheteurs parviennent à maintenir cette dynamique alors que le BTC se consolide sous les 80 000 dollars.

Les investisseurs institutionnels ont joué un rôle majeur dans la progression de la semaine dernière. Les ETF Bitcoin au comptant américains — des fonds approuvés pour la première fois par les régulateurs américains en janvier 2024, qui détiennent directement du BTC et sont devenus depuis un canal principal d'exposition institutionnelle — ont enregistré environ 1,92 milliard de dollars d'entrées nettes, selon les données de SoSoValue. Il s'agit des entrées hebdomadaires les plus élevées de l'année et des plus fortes depuis la mi-octobre 2025.

Des entrées continues pourraient apporter un soutien supplémentaire au Bitcoin alors qu'il tente de franchir les résistances proches. À l'inverse, un ralentissement de la demande institutionnelle pourrait rendre plus difficile pour le BTC la conservation de ses récents gains, en particulier alors que la dynamique à court terme semble étirée.

Le BTC fait face à une résistance immédiate à 78 490 dollars

Le Bitcoin a récemment testé le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 % à 78 490 dollars. Ce niveau est calculé à partir du mouvement entre le plus bas d'août 2024, proche de 49 000 dollars, et le plus haut record d'octobre 2025 à 126 199 dollars. Le ratio de 61,8 % est l'un des niveaux de retracement les plus suivis en analyse technique, utilisé par les traders pour évaluer l'ampleur du recul possible d'un mouvement de prix au sein d'une tendance plus large.

Une clôture hebdomadaire au-dessus de 78 490 dollars renforcerait le tableau technique haussier et pourrait ouvrir la voie vers la moyenne mobile simple de 50 semaines à 81 059 dollars. Avant d'atteindre ce niveau, le Bitcoin devrait également franchir la résistance psychologique des 80 000 dollars.

Si les acheteurs poussent le BTC au-dessus de ces deux obstacles, la prochaine cible haussière majeure serait le niveau de retracement de Fibonacci de 50 % à 87 599 dollars. La SMA de 100 semaines, proche de 88 990 dollars, constitue un autre niveau de résistance majeur dans la même zone.

Le Bitcoin reste au-dessus de sa SMA de 200 semaines à 64 571 dollars après sa sortie d'une longue phase de consolidation. L'indice de force relative (RSI) hebdomadaire se situe près de 55, nettement au-dessus du seuil neutre de 50, ce qui indique que la dynamique s'est améliorée sans atteindre un extrême sur l'unité de temps hebdomadaire.

L'indicateur Moving Average Convergence Divergence (MACD) hebdomadaire demeure également haussier après un croisement positif à la mi-juillet. La hausse des barres vertes de l'histogramme suggère que la dynamique haussière continue de se renforcer. Ensemble, ces indicateurs soutiennent la possibilité de gains supplémentaires si le Bitcoin parvient à franchir la résistance entre 78 490 et 81 059 dollars.

Le graphique journalier présente une image plus prudente, malgré la solide structure globale du Bitcoin. Le BTC se négocie nettement au-dessus de ses moyennes mobiles exponentielles de 50, 100 et 200 jours, situées respectivement à 66 786, 67 415 et 71 781 dollars.

Cependant, le RSI journalier a grimpé à environ 79, plaçant fermement le Bitcoin en territoire de surachat — au-dessus du seuil de 70 que les analystes techniques utilisent conventionnellement pour définir cette condition. Cela ne signale pas automatiquement un retournement imminent, mais cela indique souvent qu'un marché peut avoir besoin de se consolider ou de corriger après une forte progression.

Le MACD journalier reste positif, confirmant que la dynamique haussière est toujours en place, bien que l'ampleur du récent mouvement rende le BTC vulnérable à la prise de bénéfices.

En cas de repli du Bitcoin, l'EMA de 200 jours, proche de 71 781 dollars, constituerait le premier niveau de support technique majeur. Le niveau psychologique des 70 000 dollars est une autre zone importante susceptible d'attirer les acheteurs si la pression vendeuse s'intensifie. Un déclin plus prononcé exposerait l'EMA de 100 jours à 67 415 dollars et l'EMA de 50 jours à 66 786 dollars. Le support horizontal proche de 66 500 dollars renforce cette zone de demande plus large. Si ces niveaux cèdent, le Bitcoin pourrait se diriger vers la prochaine zone de support majeure autour de 62 300 dollars.

Pour l'instant, les perspectives immédiates du BTC dépendent de la capacité des acheteurs à absorber la prise de bénéfices et à pousser le prix au-dessus de 78 490 et de 80 000 dollars. Une cassure réussie maintiendrait le cap sur 81 059 dollars et sur la zone comprise entre 87 599 et 88 990 dollars. D'ici là, les données qui ont façonné ce rebond — les chiffres quotidiens de flux des ETF au comptant, ainsi que les indicateurs de bénéfices réalisés et de demande apparente de CryptoQuant — offriront les lectures les plus claires sur la question de savoir si l'offre issue de la prise de bénéfices est en train d'être absorbée.