Le Bitcoin s'est redressé depuis un plus bas intraday de 75 736 $ tandis que les principales cryptomonnaies se échangeaient en hausse sur 24 heures, les traders ayant largement anticipé la victoire démocrate au Sénat. L'Associated Press a attribué le Sénat aux démocrates tard dans la soirée du 3 novembre, mais la Chambre n'avait pas encore été déclarée au moment de la rédaction. Aucun résultat n'était définitif tant que les États n'avaient pas terminé leur dépouillement et certifié le vote.

Les marchés crypto se préparaient à un Congrès démocrate

La veille du vote, CNBC décrit les midterms comme un test permettant de déterminer si le changement réglementaire du président Donald Trump sur les crypto-actifs deviendrait une loi durable ou resterait vulnérable face à une future administration. Le projet de loi du secteur sur la structure du marché était déjà bloqué au Sénat, et le résultat des élections a réduit le chemin de la CLARITY Act vers les 60 voix nécessaires à son adoption, selon Coindoo. Selon les règles du Sénat, la plupart des législations nécessitent 60 voix pour clore le débat et avancer, un seuil qui requiert généralement le soutien des deux partis.

Les analystes cités dans la nuit ont exprimé des préoccupations similaires. Dick Lo, fondateur de TDX Strategies, a déclaré à CoinDesk qu'un Congrès à majorité démocrate est généralement perçu comme moins favorable à la législation pro-crypto. Nick Ferres, directeur des investissements de Vantage Point Asset Management, a indiqué à Reuters que le principal risque d'une victoire démocrate complète résidait dans un renforcement de la régulation des secteurs de l'intelligence artificielle et des crypto-actifs.

Le résultat redouté par l'industrie était aussi celui que la plupart des traders attendaient. Nicolas Quatravaux de Paradigm a déclaré à CoinDesk que Polymarket, un marché de prédictions où les participants échgent sur les issues d'événements réels, attribuait depuis un certain temps une probabilité supérieure à 75 % à une victoire démocrate. Selon lui, le mouvement du marché nocturne semblait refléter la levée de l'incertitude plutôt qu'un résultat surprenant.

Mark Malek, directeur des investissements de Siebert Financial, a fait une observation similaire dans des propos rapportés par Reuters. Une grande partie du résultat avait déjà été intégrée par le marché, a-t-il déclaré, tandis qu'un gain républicain inattendu aurait constitué la véritable surprise.

L'activité sur les options indiquait également que les traders s'étaient positionnés pour un résultat connu. Le jour du scrutin, Paradigm a traité environ 660 millions de dollars en blocs d'options bitcoin notionnels, soit plus du double du total de la veille. Environ 420 millions de dollars d'options d'achat, qui prennent de la valeur lorsque les prix montent, ont été achetés contre environ 105 millions de dollars d'options d'achat vendues, a précisé Quatravaux à CoinDesk.

L'argument en faveur d'un Washington divisé

Tous les analystes n'ont pas considéré ce résultat comme négatif pour la crypto. Avec Trump à la Maison-Blanche et les démocrates contrôlant au moins le Sénat à partir de janvier, Washington connaîtra à nouveau un gouvernement divisé — une configuration dans laquelle un parti détient la présidence tandis que l'autre contrôle au moins une chambre du Congrès. Lo a déclaré à CoinDesk que cet arrangement rend moins probables des changements de politique majeurs et défavorables aux marchés, tandis que Trump conserve les décrets exécutifs et son droit de veto comme outils.

Plusieurs stratèges cités par Reuters ont partagé une analyse similaire. Tai Hui de J.P. Morgan Asset Management a indiqué que le consensus dominant était qu'un gouvernement divisé contribue généralement à mieux contenir les déficits fiscaux. Jesper Koll du Monex Group a douté qu'un Congrès démocrate apportât des changements pratiques substantiels sous un président qui gouverne en grande partie par décrets exécutifs.

Michael Arone de State Street Global Advisors a estimé que le risque majeur pour les marchés était une réaction excessive des investisseurs à la vague démocrate, plutôt que la vague elle-même.

La réaction du marché reste préliminaire

Le calme initial ne doit pas être interprété comme une évaluation définitive de l'impact de l'élection. La Chambre, dont le parti majoritaire contrôle la direction des commissions et le flux législatif, n'avait pas été déclarée, la certification était encore en attente, et d'autres marchés réagissaient également aux résultats. Reuters a rapporté que les futures sur actions américaines ont reculé tandis que les rendements du Trésor et le dollar diminuaient à mesure que les résultats tombaient. Les futures Nasdaq ont ensuite récupéré la majeure partie de leurs pertes initiales, selon CoinDesk.

Les flux de capitaux restent une autre question ouverte. Les ETF bitcoin spot cotés aux États-Unis, qui détiennent directement du bitcoin, ont enregistré environ 515 millions de dollars de sorties en octobre et un montant à peu près équivalent pendant les deux premiers jours de négociation de novembre, selon les données SoSoValue. La mesure dans laquelle le résultat de l'élection avait déjà été intégré par le marché deviendra plus claire une fois les dépouillements finalisés et que les flux de capitaux ultérieurs indiqueront le positionnement des investisseurs.

Le Bitcoin repasse au-dessus du niveau de Fibonacci à 0,382

La bougie journalière du Bitcoin sur Binance a ouvert à 77 454 $ et cotait à 77 988 $ à 07h03 UTC. Cela représentait un gain de 0,69 % sur la séance et une hausse de 2 % sur 24 heures, avec près de 17 heures restantes avant la clôture de la bougie.

La séance s'était d'abord orientée à la baisse. Les vendeurs ont poussé le Bitcoin sous sa moyenne mobile simple sur 100 jours — la moyenne des 100 derniers cours de clôture quotidiens — à 76 850 $, et sous le retracement de Fibonacci à 0,382 près de 76 066 $. Les niveaux de retracement de Fibonacci sont des niveaux en pourcentage standard d'une plage de prix antérieure que les traders surveillent couramment comme supports et résistances potentiels. La mèche a atteint 75 736 $, soit environ 330 $ sous le niveau de Fibonacci, avant que les acheteurs n'interviennent.

Depuis ce plus bas, le Bitcoin a grimpé de 2 428 $ jusqu'à un plus haut de séance à 78 164 $ sur un volume de 6,46K BTC. Ce mouvement a ramené le prix au-dessus du retracement à 0,382 et de la moyenne mobile sur 100 jours.

La dynamique s'était améliorée mais n'avait pas encore s'inverser. L'indice de force relative (RSI) journalier à 14 périodes, un indicateur de momentum mesuré sur une échelle de 0 à 100, se situait à 40,71, légèrement sous sa ligne de signal à 40,80 et toujours sous le point médian de 50. Le rebond n'avait donc pas produit de croisement du RSI.

La fourchette de la séance laissait des niveaux techniques de part et d'autre du prix actuel. Si les acheteurs maintenaient le contrôle, le Bitcoin devrait rester au-dessus de la moyenne mobile sur 100 jours à 76 850 $ et franchir le plus haut de séance à 78 164 $. Le premier test serait le niveau de Fibonacci à 0,236 près de 80 403 $, à proximité du niveau psychologique de 80 000 $. Le niveau suivant serait la moyenne mobile sur 50 jours à 82 013 $, décrite comme le principal plafond de tendance. Le haut de la fourchette se situait près du niveau 0 à 87 413 $.

Si le rebond échouait, une clôture journalière sous le niveau de Fibonacci à 0,382 près de 76 066 $ et sous le plus bas de séance à 75 736 $ annulerait la reprise. La première zone de demande serait constituée de la moyenne mobile sur 200 jours à 73 219 $ et du niveau de Fibonacci à 0,5 près de 72 561 $. Un support plus profond se trouvait près du niveau de Fibonacci à 0,618 à 69 056 $.

Même après le rebond, le Bitcoin restait sous sa moyenne mobile sur 50 jours, tandis que le haut de sa fourchette de Fibonacci se situait environ 12 % au-dessus du prix actuel.

Les principales altcoins enregistrent des gains sur 24 heures

Les données de CoinMarketCap montraient que les plus grandes cryptomonnaies se échangeaient toutes en hausse sur les 24 heures précédentes au moment de la rédaction. Les données ont été enregistrées le 4 novembre à 07h22 UTC, avec un classement ordonné par capitalisation boursière.

Zcash et Monero, les deux cryptomonnaies axées sur la confidentialité de la liste, se détachaient nettement des autres actifs. Les autres grandes capitalisations se échangeaient dans une fourchette de performance relativement étroite, tandis que TRON enregistrait le plus faible gain.

Le rapport original de Coindoo était titré « Bitcoin Price Defends Key Level as Crypto Rides Out Midterms ».