Le bitcoin s'est redressé autour de 82 500 $ après que le président Donald Trump a déclaré que les États-Unis n'attaqueraient pas l'Iran avant les élections de mi-mandat du 3 novembre. La crypto-monnaie restait toutefois environ 4 % en dessous de son niveau d'il y a une semaine, tandis que l'ether avait reculé de 9 % sur la même période.

Le bitcoin s'échangeait à 82 973,68 $ à l'approche du week-end, contre environ 80 300 $ au plus bas de jeudi. Le rebond a suivi une publication de Trump sur Truth Social jeudi, dans laquelle il indiquait que les États-Unis n'attaqueraient pas l'Iran avant les élections de mi-mandat. Le Brent reculait d'environ 1 % sur la journée, à environ 103 $ le baril. Ce repricement simultané de la crypto, des contrats à terme sur actions et du pétrole a montré la rapidité avec laquelle les actifs risqués ont réagi à un seul titre géopolitique — un titre comportant un prochain point de contrôle intégré avec la date du 3 novembre.

Les jetons plus petits ont mené le redressement. Le CoinDesk 80, un indice large couvrant les jetons au-delà des plus grandes capitalisations, a gagné 2,2 % depuis minuit UTC, plus du double de la hausse du CoinDesk 5, qui suit les cinq plus grands actifs numériques. Le rebond n'a pas effacé les pertes de jeudi : le CoinDesk 100 restait en baisse de 2,2 % sur 24 heures, tandis que les jetons de la finance décentralisée — qui suivent les protocoles d'échange et de prêt fonctionnant sans intermédiaires traditionnels — avaient chuté de près de 4 %.

Les ETF cotés aux États-Unis sur bitcoin, ether et zcash ont enregistré des sorties jeudi, laissant les fonds XRP seuls produits crypto à attirer des entrées. Les flux des ETF sont largement suivis comme indicateur de la participation institutionnelle aux marchés crypto, et la question de savoir si les sorties de jeudi se poursuivront lors des prochaines séances est un point de données que les traders surveilleront.

L'appel au « bunker mode » lancé par Justin Drake, chercheur de la Fondation Ethereum, qui a contribué au sentiment négatif aux côtés de la vente de jeudi, a également suscité des critiques. Le cryptographe de Coinbase, Yehuda Lindell, a qualifié ces inquiétudes de « FUD » — fear, uncertainty and doubt (peur, incertitude et doute) —, affirmant qu'il n'existait aucune preuve que les hypothèses des courbes elliptiques sur lesquelles reposent le bitcoin et l'ether avaient été brisées. La cryptographie à courbes elliptiques est le système de signatures numériques qui sécurise les transactions sur les deux réseaux.

Les contrats à terme sur actions américaines ont également progressé après les déclarations de Trump. Les futures sur le Nasdaq 100 gagnaient 0,83 % depuis minuit, tandis que les futures sur le S&P 500 ajoutaient 0,44 %.

Positionnement sur les produits dériv

L'open interest des futures sur le bitcoin a reculé de 1,9 % sur 24 heures pour s'établir à 27,1 milliards $, selon Coinalyze. L'open interest mesure la valeur totale des contrats à terme en cours et est souvent interprété comme un indicateur de l'effet de levier sur le marché. Il n'avait guère changé depuis le flush de jeudi après-midi, même alors que le bitcoin se redressait vers 82 500 $, ce qui indique que le rebond s'est produit sans augmentation significative de l'effet de levier.

Les taux de financement demeuraient positifs, à environ 5 % annualisé, le taux prévisionnel étant légèrement supérieur. Cela signifie que les traders détenant des positions longues continuaient de payer le financement. Les futures du 30 octobre sur Deribit s'échangeaient avec une base annualisée d'environ 7 %, une mesure de l'écart entre le prix des futures et le spot.

Les positions longues sur bitcoin surpassaient les positions courtes de près de deux contre un. Le ratio long/short agrégé de Coinalyze s'établissait à 1,85, soit environ 65 % de positions longues, en hausse par rapport à un niveau proche de la parité au début du mois.

Les données de CoinGlass ont montré 1,09 milliard $ de liquidations — clôtures forcées de positions à effet de levier — au cours des 24 dernières heures. Les positions longues représentaient 931 millions $, soit environ 85 % du total. L'ether a dominé les liquidations avec 345 millions $, suivi du bitcoin à 266 millions $ et de solana à 65 millions $. La plus importante liquidation individuelle concernait une position ETH-USD de 20 millions $ sur Hyperliquid, une bourse décentralisée de perpetuals.

Performance des jetons

Le jeton STRK de Starknet, coté 0,1094 $, a gagné 33 % sur 24 heures après que le réseau a indiqué examiner activement une sortie d'Ethereum pour devenir une blockchain layer-1 autonome. Les réseaux de layer 2 comme Starknet traitent les transactions hors de la chaîne principale d'Ethereum et y règlent leurs opérations pour la sécurité ; un départ ferait donc de Starknet une couche de base indépendante à part entière. La proposition vise une résistance quantique complète d'ici 2027 et n'a pas encore été approuvée.

Cette proposition est intervenue quelques jours après qu'Abstract, le projet de Pudgy Penguins, est devenu le deuxième réseau de layer 2 Ethereum à fermer en une semaine.

Kaia, la blockchain layer 1 née de la fusion entre Klaytn de Kakao et Finschia de LINE, a gagné 40 % depuis minuit après son listing sur Upbit, la plus grande bourse de Corée du Sud. D'autres jetons de layer 1 ont également progressé : l'APT d'Aptos, à 0,8420 $, a gagné 12 %, tandis que l'ATOM de Cosmos, à 1,9239 $, et le DOT de Polkadot, à 1,2309 $, ont chacun gagné près de 10 %.

Certaines des plus fortes hausses de jeudi ont fait marche arrière. L'ALGO d'Algorand, coté 0,1190 $, avait mené le CoinDesk 100 avec un gain de 9 % jeudi matin, mais affichait -14 % sur 24 heures. Le CRV de Curve, à 0,3635 $, a chuté de 13 % après une hausse de 11 %.

Deux jetons liés à l'intelligence artificielle n'ont pas participé au redressement après une divulgation sur les revenus d'OpenAI qui a pesé sur les valeurs IA. CNBC a rapporté jeudi qu'OpenAI avait indiqué à ses investisseurs avoir généré 50 milliards $ de revenus annualisés à la fin septembre. Ce chiffre était inférieur aux 68 milliards $ largement rapportés le mois précédent. Le Nasdaq Composite a ensuite enregistré sa plus forte baisse en une séance depuis la mi-août.

Le KITE de Kite, jeton de paiements pour agents IA, coté 0,1264 $, et le VVV de Venice, à 22,52 $, ont chacun reculé d'environ 9 % sur 24 heures et restaient légèrement en baisse depuis minuit.

Le PYTH de Pyth Network, le jeton, a gagné 13 % sur 24 heures, ce qui en fait l'un des rares jetons en hausse sur les deux périodes, 24 heures et depuis minuit. Pyth fournit les données de flux de prix utilisées par les applications de trading sur les différentes blockchains.

Source : CoinDesk