Le Bitcoin dépasse 85 000 $ tandis que les shorts perdent 647,9 millions de dollars ; le pétrole recule pour quatrième séance

Le Bitcoin a bondi à 85 194 $ lundi matin — après avoir touché 84 984 $ plus tôt — soit une hausse de 5,4 % sur les dernières 24 heures, bien au-delà du niveau de 82 284 $ atteint le 4 septembre. Ce mouvement est survenu alors que le pétrole reculait pour une quatrième séance consécutive, après que le président Donald Trump a suggéré que des pourparlers avec l'Iran restaient possibles.

Les liquidations de positions courtes dépassent 647,9 millions de dollars

Environ 746 millions de dollars de positions crypto ont été effacées au cours des dernières 24 heures, dont 647,9 millions de dollars provenant de positions courtes, selon Coinglass. Les liquidations sont la clôture forcée de positions à effet de levier lorsque le collatéral d'un trader ne peut plus couvrir le pari, et une position courte nécessite de racheter l'actif aux prix du marché. La pression s'est intensifiée durant l'heure entre 08h30 et 09h30 UTC, lorsque 159,9 millions de dollars de positions ont disparu du marché — environ 95 % provenant de traders qui avaient parié sur une baisse des prix. Les positions courtes sur Bitcoin ont à elles seules perdu 277,5 millions de dollars, tandis que les positions courtes sur Ether ont perdu 122,8 millions de dollars.

Un effet de levier neuf remplace les paris évincés

Même au moment des liquidations, les traders ont continué d'acheter plutôt que de quitter le marché. L'open interest crypto total a augmenté de 7,59 % à 156 milliards de dollars, tandis que le volume de négociation sur 24 heures a bondi de 39 % à 224 milliards de dollars. L'open interest — la valeur totale des contrats dérivés encore ouverts sur les plateformes — sert d'indicateur du capital qui reste engagé dans la négociation à effet de levier. Ces chiffres indiquent qu'à mesure que les paris baissiers perdants sont clôturés, de nouvelles positions continuent d'arriver — les traders remplacent en réalité l'effet de levier évincé au lieu de rester à l'écart.

Le marché des futurs reflète le même changement de ton. Le ratio taker long-short, une mesure de l'orientation du flux d'ordres agressifs entre acheteurs et vendeurs, se situe désormais à près de 53 % du côté haussier, la première fois en plusieurs semaines que les acheteurs détiennent l'avantage. Les positions sur les futurs Bitcoin ont également progressé, l'open interest total dépassant 700 000 BTC pour la première fois en plusieurs semaines.

Le pétrole recule alors que Trump maintient ouvertes les discussions avec l'Iran

Le brut a chuté pour une quatrième séance consécutive lundi après que Trump a suggéré que des négociations avec l'Iran restaient possibles Le Brent de livraison novembre a reculé de 2,6 % à 101,17 $ le baril au moment de la mise en presse, tandis que le West Texas Intermediate de livraison octobre a baissé de 2,5 % à 97,78 $. Le Brent et le WTI sont les qualités de référence auxquelles la plupart des ventes mondiales de brut sont indexées.

Trump a déclaré à Fox News qu'il serait probablement disposé à s'entretenir avec le président iranien Masoud Pezeshkian en marge de l'Assemblée générale de l'ONU cette semaine. Les expéditions de brut hors du Moyen-Orient se sont poursuivies jusqu'ici sans rupture majeure, même après la fermeture de l'oléoduc Est-Ouest par l'Arabie saoudite à la suite d'attaques. La tenue éventuelle de cette rencontre et le maintien de l'ouverture des routes d'approvisionnement sont les évolutions que les traders de l'énergie surveilleront durant la semaine de l'Assemblée générale.

Les futurs actions montent tandis que les rendements reculent

Les futurs du Dow Jones Industrial Average ont gagné 450 points, soit 0,9 %. Les futurs du S&P 500 ont ajouté 0,7 %, tandis que les futurs du Nasdaq-100 ont grimpé de 1 %.

Cette solidité des futurs fait suite à une semaine mitigée pour les actions : le Dow Jones a perdu 1,7 % la semaine dernière, sa pire performance hebdomadaire depuis mars, tandis que le S&P 500 a légèrement reculé de 0,1 % et que le Nasdaq a gagné 0,7 %.

Les rendements obligataires ont baissé avec le brut. Le rendement du Trésor à 10 ans a reculé de plus de 3 points de base à 4,957 %, et celui à 30 ans a baissé d'un montant similaire à 5,294 %. Les rendements du Trésor servent de référence pour les coûts d'emprunt dans l'ensemble de l'économie, ce qui explique pourquoi leur évolution est suivie de près aux côtés des mouvements des actions. Les investisseurs continuent de composer avec une inflation tenace et des coûts d'emprunt élevés après que la Réserve fédérale a relevé ses taux la semaine dernière pour la première fois en trois ans.

Selon le rapport, le Bitcoin poursuit sa progression tandis que les positions courtes sont écrasées, le pétrole moins cher et des rendements plus faibles donnant un coup de pouce aux actions.

Source : Cryptopolitan