Le Bitcoin s’échangeait autour de 84 500 $ mercredi, en hausse de 2,5 % sur 24 heures, alors que le marché crypto rebondissait après le repli de la mi-octobre qui avait fait passer l’actif sous les 80 000 $. La capitalisation totale du marché crypto — la valeur combinée de toutes les cryptomonnaies — a progressé de 2,2 % à 2 900 milliards de dollars, offrant un répit aux traders après un début de mois mouvementé, alors que cette période a historiquement produit certains des plus forts gains du Bitcoin — la séquence que les traders crypto surnomment depuis longtemps « Uptober ».

Les altcoins ont suivi le mouvement. Ethereum a progressé de 2,5 % à 2 504 $, Solana a gagné 2,2 % à 108,18 $, et BNB a augmenté de 2 % à 749 $. XRP a dominé les tokens à forte capitalisation avec une hausse de 4,1 % à 1,37 $, tandis que Zcash a bondi de 11,2 % à 1 332 $ et affiche désormais une progression de 15,3 % sur les sept derniers jours.

Le sentiment du marché se stabilise, mais avec prudence. L’indice Crypto Fear & Greed — une jauge de 0 à 100 où 0 représente une peur extrême et 100 une avidité extrême — s’établit à 55, un niveau neutre supérieur de 3 points à celui de la veille. En d’autres termes, les traders semblent avoir cessé de paniquer, mais ils ne se précipitent pas encore pour acheter.

Les pressions macroéconomiques se sont légèrement atténuées mercredi

Le Brent, référence mondiale du pétrole, a fluctué entre 97 $ et 112 $ le baril ce mois-ci et s’échangeait autour de 108 $ mercredi, tandis que le pétrole et le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans, à 5,09 %, reculaient légèrement. La guerre avec l’Iran continue d’alimenter les craintes concernant l’offre, et Washington a rejeté fin septembre un plan iranien visant à rouvrir le détroit d’Ormuz — un point de passage par lequel transite environ un cinquième du pétrole mondial.

Le pétrole est important pour les cryptomonnaies car il alimente l’inflation. Les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 3,7 % en septembre sur un an, dépassant les 3,6 % attendus par les économistes et accélérant par rapport aux 3,4 % d’août. Une inflation plus élevée pousse les rendements des bons du Trésor à la hausse — le rendement annuel exigé par les investisseurs pour prêter au gouvernement américain — et les obligations d’État rémunérées à plus de 5 %, présentant un risque de défaut presque nul, détournent les capitaux des actions et des cryptomonnaies. Des taux plus élevés renchérissent également les emprunts utilisés dans les transactions à effet de levier.

Le taux directeur de la Réserve fédérale se situe entre 3,75 % et 4 % après une hausse en septembre. CME FedWatch estime à environ huit chances sur dix la probabilité d’un maintien des taux lors de la réunion du 28 octobre, tandis que les marchés anticipent fermement une hausse le 9 décembre. Ces deux réunions sont les prochains rendez-vous prévus susceptibles de modifier le contexte des taux — les dates macroéconomiques à surveiller alors que le Bitcoin évolue dans la partie haute de sa fourchette.

Prix du Bitcoin : en hausse, mais fragile

Sur le graphique journalier, le Bitcoin a ouvert mercredi à 82 928,80 $ et atteint 84 726,28 $, soit une hausse de 1,94 % sur la bougie, après un rebond d’environ 6 % depuis le plus bas du mois, proche de 79 711 $. Le cours actuel progresse et tente de se rapprocher de la résistance naturelle à 87 422,70 $.

Le dernier rallye du Bitcoin s’est étendu de 62 763 $ à un sommet de septembre de 87 422,70 $, une tendance qui a établi un solide support à 81 603 $. Le Bitcoin avait perdu ce niveau lors du repli d’octobre, mais l’a désormais reconquis, avec un mouvement qui reste dans la partie supérieure de son rebond.

La moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours — une moyenne des cours de clôture récents qui accorde davantage de poids aux derniers jours — se situe près de 80 782 $, au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours, autour de 76 084 $. Une moyenne à 50 jours supérieure à celle à 200 jours constitue le signal standard d’une tendance haussière, et le Bitcoin s’échange 4,6 % au-dessus de la moyenne la plus courte.

L’indice de force relative (RSI), qui compare les achats récents aux ventes sur une échelle de 0 à 100, s’établit à 58,5. Les niveaux supérieurs à 50 indiquent que les acheteurs ont l’avantage, tandis que 70 marque la zone de surachat — la dynamique n’est donc pas encore excessive, mais elle évolue vers un biais haussier.

Le scénario haussier nécessite une clôture journalière au-dessus de 84 726 $, le sommet de mercredi, idéalement accompagnée d’une remontée de l’indice directionnel moyen (ADX) — un indicateur de la force d’une tendance au fil du temps — au-dessus de 25 afin de confirmer la tendance. Cela ouvrirait une cible naturelle autour de 86 090 $, suivie du sommet de septembre à 87 422,70 $.

Les traders de Myriad, un marché prédictif — où les traders prennent des positions sur des résultats et où les probabilités implicites évoluent en fonction des flux de capitaux — créé par Dastan, la société mère de Decrypt, estiment à 31 % la probabilité que le Bitcoin atteigne 87 500 $ en octobre, contre 45 % le 12 octobre. La probabilité d’un passage à 90 000 $ est évaluée à 18 %.

Une stagnation sous 84 726 $ maintiendrait le Bitcoin dans la fourchette d’environ 79 700 $ à 87 400 $ qui se maintient depuis la fin septembre, un scénario compatible avec un ADX inférieur à 20.

Le scénario baissier commencerait par une clôture journalière sous 81 603 $. Cela exposerait l’EMA à 50 jours à 80 782 $, puis le plus bas d’octobre proche de 79 711 $, et enfin l’EMA à 200 jours à 76 084 $.

Avertissement : Les opinions exprimées sont fournies à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils financiers, d’investissement ou autres.

Source : Decrypt