Les perspectives à court terme du Bitcoin restaient baissières le 10 novembre, la cryptomonnaie peinant sous les 75 000 $, sous la pression d'indicateurs techniques faibles et de retraits continus des ETF (fonds négociés en bourse) au comptant américains. L'actif a désormais chuté de près de 15 % par rapport à son point le plus haut d'octobre.

Le Bitcoin se négociait autour de 74 718 $ lors d'un instantané de marché en début de journée le 10 novembre. Les ETF Bitcoin au comptant américains avaient enregistré environ 1,48 milliard de dollars de retraits nets depuis le début de novembre, bien que les derniers chiffres des ETF restassent préliminaires. Les analystes surveillaient également 72 600 $ comme référence potentielle à la baisse.

L'indice Crypto Fear and Greed plonge en zone de peur

Le Bitcoin a chuté alors que les investisseurs sont devenus très craintifs. Les données montrent que l'indice Crypto Fear and Greed a descendu à la zone de peur à 28, contre une lecture de 82 en zone d'avidité. Cet indicateur, qui s'échelonne de 0 pour la peur extrême à 100 pour l'avidité extrême, se situe désormais à son plus bas niveau depuis juillet de cette année.

L'indice Crypto Fear and Greed est une mesure populaire du sentiment dans l'industrie. Il s'appuie sur la dynamique des prix du Bitcoin et d'autres altcoins, la volatilité du marché, l'activité du marché des dérivés, la composition du marché et d'autres données. Dans la plupart des cas, le Bitcoin tend à bien performer lorsque l'indice est en hausse et à chuter lorsque l'indice est en tendance baissière.

La peur s'est intensifiée ces derniers jours à la suite des élections de mi-mandat américaines, remportées par une victoire écrasante des démocrates, qui ont conquis la Chambre des représentants, le Sénat et des postes de gouverneur dans de nombreux États. Ce résultat implique que l'industrie des cryptomonnaies pourrait faire face à un examen plus approfondi après le début du mandat du président Donald Trump. Le Congrès est susceptible d'introduire davantage de régulations crypto, tandis que la CLARITY Act a peu de chances d'être adoptée.

Les sorties d'ETF Bitcoin au comptant ont bondi

Pendant ce temps, les investisseurs américains ont continué de vendre leurs avoirs en ETF. Ces produits, qui se négocient aux États-Unis depuis janvier 2024 et détiennent directement du Bitcoin, sont largement suivis comme indicateur de la demande institutionnelle. Les données montrent que les ETF Bitcoin au comptant ont perdu plus de 201 millions de dollars lundi, après une perte de 411 millions de dollars vendredi, selon SoSoValue. Au total, ces fonds ont perdu plus de 1,4 milliard de dollars ce mois-ci, soit plus du double des 515 millions de dollars perdus en octobre. Avant cela, les fonds avaient ajouté plus de 2,65 milliards de dollars en septembre et 3,52 milliards de dollars en août.

Les sorties d'ETF ont augmenté dans un contexte de peur persistante sur les marchés. Outre les élections de mi-mandat, les inquiétudes autour de la Réserve fédérale ont également pesé sur les investisseurs.

Un rapport publié la semaine dernière a montré que les États-Unis ont créé 165 000 emplois le mois dernier, bien au-dessus des 65 000 attendus et nettement supérieur aux 60 000 créés le mois précédent. Ces solides données du marché du travail ont accru la probabilité que la Réserve fédérale relève ses taux d'intérêt lors de sa réunion de décembre. La banque centrale a déjà augmenté les taux de 0,25 % cette année, et les économistes s'attendent à une nouvelle hausse en décembre. Les probabilités d'une hausse des taux ont bondi au-dessus de 80 % sur les plateformes de pronostics Polymarket et Kalshi.

Le prochain catalyseur important pour le Bitcoin sera le prochain rapport sur l'indice des prix à la consommation (CPI) américain prévu mardi. Les économistes s'attendent à ce que les données montrent un repli de l'inflation à la consommation en octobre grâce à la baisse des prix de l'essence et du diesel. Un rapport d'inflation plus faible réduirait la possibilité d'une hausse des taux par la Fed.

Prévision du prix du Bitcoin : analyse technique

Le graphique journalier montre que le prix du Bitcoin a reculé au cours des dernières semaines, passant d'un sommet de 87 365 $ en septembre à 74 592 $ actuellement. La monnaie est tombée sous le niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %.

Le Bitcoin est également descendu sous sa moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 jours, tandis que l'oscillateur de pourcentage de prix (PPO) est passé sous la ligne zéro. Par conséquent, il existe un risque que le Bitcoin continue de chuter, potentiellement jusqu'au niveau de support de 72 600 $, qui coïncide avec le retracement de 50 %. Un mouvement au-dessus du niveau de résistance de 76 000 $ invaliderait le scénario baissier.

Cet article fournit des informations financières, et non des conseils en investissement. Les prix du Bitcoin peuvent fluctuer fortement et les prévisions techniques restent incertaines. Les lecteurs doivent mener leurs propres recherches et consulter des professionnels financiers qualifiés avant de prendre des décisions d'investissement.

Cet article a été publié à l'origine sur The Market Periodical.