Le bitcoin s'échangeait autour de 76 000 $ jeudi après-midi, en baisse de plus de 5 % sur la journée, après avoir glissé dans le milieu des 75 000 $, alors qu'une vente alimentée par le Nasdaq sur les valeurs des semi-conducteurs et de l'IA se transformait en correction officielle et entraînait la liquidation de plus d'un milliard de dollars de positions à effet de levier, selon les données de Bitcoin Magazine Pro.

La séance de l'après-midi a prolongé le krach matinal qui avait déjà effacé les gains de nuit au-dessus de 80 000 $. Le bitcoin a brièvement testé le support autour de 75 400 $ avant de se stabiliser juste sous les 76 000 $ dans la dernière heure de négociation aux États-Unis.

À environ 75 900 $ dans l'après-midi, le bitcoin se dirigeait vers sa plus forte baisse sur une journée depuis juin, effaçant en une seule séance le rebond de la vague de rachats de positions courtes de mercredi. Les traders à effet de levier qui avaient acheté le rebond des élections de mi-mandat ont été les premiers forcés de sortir lorsque les actions ont chuté à l'ouverture, et le prix du bitcoin n'a jamais repris la zone des 77 000 $ qui avait servi de support matinal.

La correction du Nasdaq entraîne la crypto vers le bas

Wall Street a donné le ton. Le Nasdaq Composite a reculé d'environ 5 % jeudi et est entré en zone de correction, à plus de 10 % sous son record de clôture établi le mois dernier, a rapporté CNBC. Le S&P 500 a perdu environ 4 %, et le Dow a cédé plus de 1 600 points.

Les semi-conducteurs ont mené la dégringolade. L'indice Philadelphia Semiconductor a plongé d'environ 11 %, et l'ETF iShares Semiconductor a enregistré sa plus forte baisse sur une journée depuis mars 2020. Nvidia et Broadcom ont chacun reculé d'environ 9 %, Qualcomm a perdu environ 9 % et Tesla a chuté d'environ 11 %.

Les investisseurs anticipent un déploiement plus lent des centres de données IA sous un Congrès démocrate. Les traders craignent des pauses dans la construction et un financement plus strict pour les neoclouds, un risque qui pèse sur les valeurs des semi-conducteurs et des infrastructures depuis les résultats des élections de mi-mandat. Des analystes ont indiqué à CNBC que les 1 200 milliards de dollars de dépenses en capital IA prévues pour l'année prochaine sont en cours de révision.

Le bitcoin a évolué avec ce complexe axé sur l'IA pendant la majeure partie de l'année. Les mineurs qui ont vendu du bitcoin pour financer des centres de données sont désormais pris dans les deux mouvements, ce qui signifie que le risque politique lié à l'énergie et à la construction touche les mêmes entreprises qui négociaient principalement sur le prix du bitcoin.

Les liquidations dépassent le milliard de dollars

Les ventes forcées ont maintenu le prix du bitcoin sous pression dans l'après-midi. Environ 1,08 milliard de dollars de positions crypto à effet de levier ont été liquidées en 24 heures, dont environ 954 millions de dollars de positions longues, alors que les marchés à terme dénouaient les positions constituées lors de la vague de rachats de positions courtes de mercredi. Les liquidations sont des clôtures forcées déclenchées lorsque la marge ne satisfait plus au seuil exigé par une plateforme d'échange, et les positions longues représentaient environ 88 % du total de la journée.

Près de 900 millions de dollars de cette déconfiture sont survenus dans une période d'environ quatre heures après l'ouverture du marché américain, transformant une chute menée par les actions en une cascade d'appels de marge. L'Ether est tombé sous 2 300 $ alors que le même effet de levier était purgé.

Les actions crypto ont suivi. Strategy (MSTR), Coinbase (COIN) et Circle (CRCL) ont chacune reculé de plus de 10 %, et les mineurs de bitcoin ont chuté jusqu'à 20 %. Keel Infrastructure (KEEL), qui a vendu l'intégralité de sa trésorerie en bitcoin pour 192 millions de dollars, a glissé d'environ 20 %. CleanSpark (CLSK), Cipher (CIFR) et TeraWulf (WULF) ont chacune perdu plus de 12 %.

Prochaines étapes pour le bitcoin

Les prochaines échéances du calendrier macroéconomique sont le rapport sur l'emploi d'octobre vendredi, puis l'IPC d'octobre le 10 novembre et la décision de la Réserve fédérale du 9 décembre, une séquence qui encadre les perspectives de taux d'intérêt. Le risque politique s'accroît également, les démocrates de la Chambre rédigeant leur propre projet de loi sur la structure du marché avant de prendre la tête des commissions en janvier.

Les traders surveillent si le prix du bitcoin peut tenir la zone du milieu des 75 000 $ qui a servi de support le soir des élections et à plusieurs reprises depuis août. Une rupture nette laisserait au bitcoin une marge pour descendre davantage, vers ses niveaux les plus faibles en plusieurs mois, et remettrait le plus bas de septembre en ligne de mire.

Le marché des options est resté calme avant la publication des données sur l'emploi, mais pas le marché au comptant. Le volume est resté élevé tout au long de l'après-midi, les actions et la crypto vendant ensemble plutôt que l'une contre l'autre.

Au moment de la rédaction, le prix du bitcoin est autour de 75 900 $. Cet article est d'abord paru sur Bitcoin Magazine et a été écrit par Micah Zimmerman.