Le Bitcoin (BTC) a subi une pression ces derniers jours et est tombé à 81 848 $ alors que l'aversion au risque se propageait sur les marchés financiers, la hausse du pétrole brut et un bond des indicateurs de volatilité venant ajouter à la pression vendeuse. Le Brent, la référence mondiale du pétrole, a grimpé à 114,3 $, s'approchant de ses sommets de mai, tandis que l'indice CBOE VIX bondissait à 20. La cryptomonnaie a également reculé alors que les investisseurs se débarrassaient des ETF Bitcoin spot.

Les sorties des ETF Bitcoin spot reprennent

Les investisseurs ont repris la vente de leurs ETF Bitcoin jeudi alors qu'un sentiment d'aversion au risque se propageait sur les marchés financiers. Les données de SoSoValue montrent que les ETF Bitcoin spot ont perdu plus de 635 millions de dollars d'actifs dans la journée, effaçant une partie des gains réalisés plus tôt dans la semaine. Comme ces fonds détiennent directement du bitcoin et publient leurs flux chaque jour de bourse, ces relevés quotidiens sont devenus un baromètre closely surveillé de la demande pour l'actif.

Au total, les fonds ont enregistré des sorties nettes de plus de 174 millions de dollars ce mois-ci. Cela marque un revirement brutal par rapport à septembre, où ils avaient ajouté 2,6 milliards de dollars, et par rapport à août, où les influx avaient atteint 3,52 milliards de dollars. Les fonds détiennent actuellement 104 milliards de dollars d'actifs, l'IBIT de BlackRock, le plus grand fonds de la catégorie, représentant plus de 65,6 milliards de dollars. Les prochains relevés quotidiens de flux indiqueront si les ventes récentes se prolongent jusqu'à la fin du mois.

Les sorties sont intervenues alors que les investisseurs liquidaient la plupart des actifs au milieu de la propagation des craintes d'une bulle de l'IA en cours. L'indice Nasdaq 100, axé sur la technologie, a chuté de 694 points, tandis que le Dow Jones a perdu plus de 100 points. Des actions populaires comme Nvidia, AMD et SanDisk sont toutes entrées en marché baissier. Fait plus notable encore, l'indice CBOE VIX, un baromètre largement suivi de la volatilité attendue des actions américaines, a bondi à 20, son plus haut niveau depuis le 16 octobre, et a bondi de plus de 35 % depuis son point le plus bas de l'année.

Le pétrole brut s'envole avant la décision de la Réserve fédérale

Le Bitcoin est également en baisse alors que les investisseurs suivent les développements du marché de l'énergie, où le pétrole brut est dans une forte tendance haussière. Ce rallye se déroule avant la prochaine décision de politique monétaire de la Réserve fédérale. Le Brent, la référence mondiale, a bondi à 114,3 $, son plus haut niveau depuis mai de cette année, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) monté à 100,67 $.

Les prix du pétrole grimpent alors que les Gardiens de la Révolution islamique d'Iran (IRGC) continuent d'attaquer les tankers pétroliers tentant de traverser le détroit d'Ormuz, un point de passage critique pour les expéditions mondiales de pétrole. Des dizaines de tankers ont été touchés ces dernières semaines, une initiative visant à ralentir les flux de pétrole de la région.

Les prix ont également bondi alors que les investisseurs anticipent une escalade de la crise au Moyen-Orient avant l'élection. Le secrétaire Pete Hegseth s'est récemment rendu en Israël pour des entretiens avec Benjamin Netanyahu, et les États-Unis et Israël ont poursuivi de telles opérations ce mois-ci. L'Iran a averti que toute attaque le pousserait à lancer une réponse plus sévère ciblant des infrastructures civiles telles que les aéroports et les ports.

Une escalade entraînerait probablement une hausse des prix du pétrole, étant donné que les stocks de pétrole sont très bas. Des prix du pétrole plus élevés pousseraient l'inflation à la hausse et inciteraient la Réserve fédérale à relever les taux d'intérêt. Le Bitcoin se porte bien lorsque la Fed baisse les taux, et inversement. Une réserve importante toutefois : la flambée actuelle du pétrole brut ne s'est pas traduite par des rendements obligataires plus élevés : le rendement à dix ans est descendu sous 5 %, tandis que celui à 30 ans a reculé à 5,30 %.

Analyse technique du Bitcoin

Le graphique journalier montre que le Bitcoin a reculé au cours des derniers mois, chutant d'un sommet de 87 365 $ en septembre à 81 680 $ actuellement. La cryptomonnaie est tombée sous le niveau de support clé de 82 758 $, son plus haut niveau en mai de cette année — un mouvement qui a largement confirmé la cassure baissière.

Sur le plan positif, le BTC est resté au-dessus de sa moyenne mobile sur 50 jours à 80 820 $. Les prévisions les plus probables pour l'instant sont donc neutres. Une cassure sous la moyenne mobile sur 50 jours confirmerait la cassure baissière et indiquerait de nouveaux replis, tandis qu'un rebond vers 82 758 $ signalerait de nouveaux gains.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Les investissements en cryptomonnaies comportent une volatilité importante et des risques de pertes en capital. Les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre des décisions d'investissement.

Cet article a été publié à l'origine sur The Market Periodical.