Le Bitcoin a évolué autour de 84 500 $ cette semaine, l'Ethereum et plusieurs autres grandes cryptomonnaies évoluant dans son sillage. L'actif a brièvement touché des niveaux plus élevés en début de semaine — atteignant 87 000 $ — avant de redescendre. Ces gains ont fait suite à un mois de septembre difficile pour les marchés crypto et se sont construits à mesure que les traders espéraient davantage que la Réserve fédérale maintiendrait les taux d'intérêt stables.

Les déclarations des responsables de la Réserve fédérale ont réduit les attentes d'une nouvelle hausse de taux à court terme, un changement qui a contribué à stimuler la demande d'actifs plus risqués. Les actions liées aux cryptomonnaies ont également progressé, avec les titres de Strategy, Coinbase et Robin qui ont grimpé en même temps que le cours du Bitcoin. Les développements de la semaine ont porté sur les flux ETF, les données macroéconomiques, l'action réglementaire et l'infrastructure des stablecoins.

Les flux ETF redeviennent positifs tandis que Wall Street relève ses objectifs

Les ETF Bitcoin au comptant américains ont vu les capitaux revenir cette semaine. Les fonds ont attiré environ 2,4 milliards de dollars d'entrées nettes au cours de la semaine de trading s'achevant le 25 septembre. Ces entrées ont inversé la trajectoire récente des fonds et contribué à ramener les flux des ETF Bitcoin pour 2026 en territoire positif.

Depuis leurs débuts en janvier 2024, les ETF Bitcoin au comptant sont devenus un canal majeur d'exposition institutionnelle au Bitcoin, et les chiffres hebdomadaires des flux sont largement suivis comme un indicateur de cette demande.

Strategy, le premier détenteur corporate de Bitcoin, a continué d'acheter. La société a acquis 1 665 BTC supplémentaires, portant ses avoirs totaux à 847 666 BTC.

La dominance du Bitcoin, qui mesure sa part du marché crypto total, s'est approchée de 60 % en fin de semaine. Cela suggère que les investisseurs privilégiaient toujours la plus grande cryptomonnaie, même si l'appétit global pour les actifs plus risqués s'est améliorén
Les perspectives de Wall Street se sont également éclaircies. Citigroup a relevé son objectif de prix du Bitcoin à 12 mois de 82 000 $ à 113 000 $, citant une activité crypto plus forte et le retour des entrées ETF. Cette révision place la banque parmi les grandes institutions financières adoptant une vision plus constructive des actifs numériques. Citigroup a également relevé sa prévision sur l'Ethereum, de 2 240 $ à 3 028 $.

Des données sur l'emploi en retrait façonnent la prochaine décision de la Fed

L'économie au sens large a également influencé les mouvements crypto de la semaine. Les employeurs américains n'ont créé que 29 000 emplois en septembre, et le chômage est passé à 4,2 %. Une croissance de l'emploi plus faible réduit la probabilité que la Réserve fédérale doive relever agressivement les taux d'intérêt, et des attentes de taux plus basses ont tendance à soutenir les prix des cryptomonnaies en rendant les actifs plus risqués plus attractifs.

Cela dit, la situation pourrait évoluer rapidement. Des données d'inflation supérieures aux attentes pourraient modifier les perspectives de taux et faire de nouveau pression sur les prix.

L'Ethereum à la traîne dans la reprise tandis qu'un incident MetaMask survient

L'Ethereum est resté sous les projecteurs cette semaine, même si ses gains de prix ont été inférieurs à ceux du Bitcoin. Un incident de sécurité impliquant les validateurs Ethereum de MetaMask a attiré l'attention après qu'un attaquant a détourné des récompenses de staking. MetaMask a réagi en lançant des sorties préventives de validateurs. Le montant des récompenses volées était faible, estimé à environ 0,36 ETH. Le staking est au cœur du réseau Ethereum depuis son passage à la preuve d'enjeu en 2022, c'est pourquoi les problèmes opérationnels des services de validateurs suscitent généralement un examen attentif. Cet épisode a ajouté un élément de risque supplémentaire à l'actualité de la semaine.

La SEC propose un nouveau cadre de conservation pour les conseillers

La réglementation américaine a franchi une étape. La SEC a proposé un nouveau cadre régissant la manière dont les conseillers en investissement enregistrés peuvent conserver les cryptomonnaies. La proposition pourrait permettre aux conseillers d'auto-conserver certains actifs numériques lorsqu'un dépositaire tiers approprié n'est pas disponible, bien que les conseillers devront toujours satisfaire à des exigences de sécurité et d'expertise. La conservation est l'une des questions de conformité les plus épineuses dans les actifs numériques, puisque les règles américaines exigent généralement que les conseillers gardent les actifs de leurs clients auprès de dépositaires qualifiés, et l'application de cette norme à la crypto est une question ouverte depuis des années.

Binance sous pression réglementaire en Europe

L'Europe a adopté un ton plus prudent. Les régulateurs examinent si Binance a continué de servir des clients européens sans autorisation appropriée au titre des règles MiCA de l'UE — le règlement crypto emblématique du bloc, pleinement en vigueur depuis la fin 2024, qui exige que les prestataires de services sur crypto-actifs soient autorisés pour servir les clients de l'UE. Binance affirme que certains clients utilisent ses services dans le cadre de l'exemption européenne de « sollicitation inverse », une dérogation destinée aux services qu'un client initie lui-même, et les régulateurs examinent actuellement si cette exemption est correctement appliquée. Cette revue s'ajoute aux défis réglementaires de la plateforme dans la région.

Tether porte ses projets USDT sur Bitcoin tandis que Blast ferme

Les stablecoins ont également connu un nouveau développement. Tether a annoncé des plans pour apporter les fonctionnalités d'USDT à Bitcoin via un projet appelé Utexo. Ce plan permettrait des transferts d'USDT privés, des échanges BTC-USDT et des prêts adossés à Bitcoin. USDT est le plus grand stablecoin en circulation, ce qui fait de ce projet un pont notable entre la couche de base de Bitcoin et les jetons adossés au dollar.

Tous les projets n'ont pas connu le même sort. Le réseau Layer-2 Ethereum Blast a annoncé sa fermeture après que les actifs sur le réseau sont passés de plus de 2 milliards de dollars à leur pic. Cette fermeture montre à quel point la concurrence entre les réseaux Layer-2 est devenue rude à mesure que l'activité se consolide autour des plus grandes plateformes.

Pour l'heure, la tentative du Bitcoin de se maintenir autour de 84 500 $ reste le sujet clé à l'approche de la nouvelle semaine, même si un effet de levier élevé et des questions réglementaires persistantes laissent présager une volatilité toujours soutenue.

Source : CoinCentral