Le bitcoin (BTC) s'échangeait proche de ses plus bas mensuels à l'ouverture de Wall Street mercredi, alors que les marchés attendaient la décision de la Réserve fédérale américaine sur les taux d'intérêt.

Points clés :

• Le bitcoin a continué de s'échanger sous les 76 000 $ à l'approche de la décision de taux de la Réserve fédérale, se maintenant proche de ses plus bas niveaux depuis le 21 août.
• Les marchés ont intégré près de 93 % de probabilités d'une hausse de taux de 0,25 % par la Fed, ce qui porterait le taux des fonds fédéraux à 3,75–4 %.
• Le support onchain s'est épaissi à 68 000 $ à mesure que la liquidité des ordres d'achat se rapprochait du prix spot actuel.

Les probabilités de hausse de taux de la Fed dépassent 90 % malgré les demandes de Trump

Les données de TradingView ont montré le BTC/USD en dessous de 76 000 $ après avoir touché de nouveaux plus bas de septembre à 74 960 $ la veille.

Cette faiblesse est survenue alors que le CLARITY Act n'a pas obtenu suffisamment de voix au Sénat pour passer à l'étape du débat, échouant à atteindre les 60 voix requises. L'attention s'est désormais tournée vers la Fed, qui doit trouver un équilibre entre juguler l'inflation et répondre au président américain Donald Trump, qui a exigé à plusieurs reprises une baisse des taux.

Les dernières données de l'outil FedWatch du CME Group placent les probabilités que les responsables confirment une hausse de taux de 0,25 % à plus de 90 % au moment de la rédaction, ce qui porterait le taux des fonds fédéraux à 3,75–4 %.

Pour le bitcoin, cette décision est l'événement programmé le plus imminent du marché, survenant alors que le prix spot est à ses plus bas niveaux depuis le 21 août et que le revers sénatorial du CLARITY Act est encore frais.

En commentaire, la ressource de trading The Kobeissi Letter a noté que ces probabilités rendaient une hausse de taux quasi certaine.

« Dans les remontant à 2008, chaque fois que les attentes de hausse ont été aussi élevées, la Fed en a invariablement livré une. Si la Fed décidait aujourd'hui de laisser les taux d'intérêt inchangés, ce serait la plus grande surprise accommodante lors d'une réunion de politique monétaire programmée depuis 1994 », a-t-elle écrit dans une publication sur X.

Cette réunion ne constitue que l'une des trois décisions de taux de banques centrales de ce mois. La Banque centrale européenne a procédé à une hausse de 0,25 % la semaine dernière, tandis que la Banque du Japon devrait en faire autant lors de sa réunion de vendredi, portant son taux directeur à 1,25 %, son plus haut niveau en 31 ans.

La décision de la BCE étant déjà connue, la décision de la Fed de mercredi et la réunion de la Banque du Japon de vendredi constituent les deux autres, maintenant la politique des banques centrales au cœur du calendrier macroéconomique jusqu'à la fin de la semaine.

Les banques centrales du monde entier font face à des pressions croissantes sur les prix alors que les chaînes d'approvisionnement pétrolier luttent contre l'impact d'une guerre qui s'étend au Moyen-Orient. Le pétrole brut américain WTI a atteint 106,70 $ le baril mardi, son plus haut niveau depuis le 4 mai. Comme Cointelegraph l'avait rapporté précédemment, les hausses des prix du pétrole ont eu un effet d'entraînement marqué sur l'inflation de l'indice des prix à la consommation (CPI) américain.

Le support du prix du bitcoin converge autour de 70 000 $

En analysant l'évolution du prix du BTC à court terme, la plateforme d'analyse onchain Glassnode a examiné jusqu'où le BTC/USD pourrait chuter s'il s'écartait davantage de sa fourchette locale, en place depuis le 21 août.

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« Les ordres d'achat en attente, les ordres qui patientent dans le carnet, se sont rapprochés du prix. Près de deux tiers des ordres d'achat situés dans une fourchette de 20 % du prix se trouvent désormais entre 1 % et 10 % en dessous, contre environ la moitié au début de l'année », a rapporté la société dans la dernière édition de sa newsletter régulière, The Week Onchain.

La liquidité des ordres d'achat des carnets d'ordres des plateformes désigne 68 000 $ comme la prochaine ligne de support. Le prix se situe actuellement juste en dessous de la True Market Mean, le coût de base agrégé de l'offre de BTC actuellement active. Le coût de base agrégé des détenteurs à court terme, définis comme les portefeuilles détenant une sortie de transaction non dépensée (UTXO) depuis moins de six mois, offre un autre niveau de support potentiel à 71 300 $.

Prises ensemble, ces données décrivent une carte de la demande en couches juste en dessous du prix spot : 71 300 $ issus du coût de base agrégé des détenteurs à court terme, 68 000 $ des ordres d'achat en attente les plateformes et, plus bas, le cluster d'offre onchain le plus lourd.

« Si la fourchette cède et que ces ordres d'achat sont consommés, le prochain plancher est celui on-chain à 62 000 $ à 65 000 $, là où le bloc d'offre le plus lourd sous le marché a été acheté pour la dernière fois », a ajouté Glassnode, en référence au prix auquel environ 9 % de l'offre a été déplacée onchain pour la dernière fois.

Avec le verdict de la Fed attendu mercredi et la décision de la Banque du Japon à suivre vendredi, cette échelle de support sous le marché offre aux traders des niveaux clairement définis à suivre à mesure que le calendrier macroéconomique se déroule.