Le Bitcoin est tombé sous 76 000 $ le 5 novembre, perdant plus de 5 %, alors qu'une vente brutale des valeurs technologiques américaines s'est propagée aux marchés des cryptomonnaies et a poussé les liquidations de positions à effet de levier au-dessus d'1 milliard de dollars.

Ethereum a reculé d'environ 7,5 % à 2 250 $, tandis que Solana a chuté de près de 8 % à 89 $. XRP a perdu plus de 6 %, BNB environ 4 %, et plusieurs cryptomonnaies plus petites ont enregistré des baisses plus marquées alors que les investisseurs réduisaient leur exposition aux actifs plus risqués.

Le Bitcoin a brièvement approché 75 000 $ après avoir évolué au-dessus de 80 000 $ la veille, effaçant sa reprise post-électorale. Le marché des cryptomonnaies dans son ensemble a perdu plus de 120 milliards de dollars de valeur à mesure que la vente s'accélérait pendant les heures de négociation américaines.

Ce repli a coïncidé avec la pire séance de Wall Street depuis avril 2025, ce qui indique que l'incertitude macroéconomique et les liquidations forcées — et non un événement propre aux cryptomonnaies — ont été les principaux moteurs de la baisse.

La déroute des actions IA déclenche 1 milliard de dollars de liquidations crypto

Les actions américaines ont lourdement chuté jeudi alors que les investisseurs réévaluaient les perspectives des infrastructures d'intelligence artificielle après les élections de mi-mandat. Le Nasdaq Composite a perdu 5,5 % et le S&P 500 a reculé de 4,4 %, tandis que l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie lâchait environ 12 %.

Les valeurs semi-conductrices ont été les plus touchées : Nvidia a cédé plus de 9 %, AMD a plongé de 17 % et Broadcom a chuté d'environ 10 %, les inquiétudes sur le coût des projets d'infrastructure d'IA et leur rentabilité future s'intensifiant.

Cette vente a suivi les victoires démocrates dans les deux chambres du Congrès, suscitant des craintes qu'un contrôle accru de la construction de centres de données, de la consommation d'électricité et du développement de l'IA puisse ralentir les investissements. Dans son évaluation de marché du 5 novembre, Charles Schwab a identifié la crainte d'une régulation plus stricte des centres de données et les interrogations sur le financement des infrastructures d'IA comme principaux contributeurs à la baisse.

Les marchés des cryptomonnaies ont suivi le secteur technologique à la baisse, le trading à effet de levier amplifiant le repli. Les liquidations surviennent lorsque les plateformes ferment automatiquement des positions à effet de levier dont le collatéral ne couvre plus les pertes potentielles, transformant la baisse des prix en ventes forcées susceptibles de prolonger la chute. Les données de liquidations de CoinGlass montrent qu'environ 1,08 milliard de dollars de positions ont été liquidés en 24 heures, touchant plus de 210 000 traders. Les positions longues représentaient environ 954 millions de dollars, contre 127 millions de dollars de liquidations de positions courtes — ce qui signifie que la plupart des fermetures forcées ont touché des traders positionnés à la hausse — et près de 900 millions de dollars ont été effacés en l'espace de quatre heures, la baisse des prix provoquant des fermetures forcées sur les marchés dérivés.

Le Bitcoin représente environ 281 millions de dollars de liquidations, suivi d'Ethereum à 175 millions de dollars et de Solana à 38 millions de dollars.

Les retraits des ETF et le piratage de Binance aggravent la pression

La demande institutionnelle s'était déjà affaiblie avant la baisse de jeudi. Les ETF Bitcoin au comptant américains — dont les flux quotidiens sont largement suivis comme indicateur de la participation institutionnelle au marché — ont enregistré environ 1,16 milliard de dollars de sorties nettes cumulées entre le 30 octobre, le 2 novembre et le 3 novembre, dont 643 millions de dollars le 30 octobre et près de 399 millions de dollars le 2 novembre, selon les données de Farside Investors, reflétant un appétit diminué après une nouvelle période de volatilité.

Les flux se sont brièvement améliorés le 4 novembre, les fonds Bitcoin attirant 74,6 millions de dollars et les fonds Ethereum environ 53 millions de dollars. Les chiffres complets du 5 novembre n'étaient pas encore disponibles.

La confiance avait également été éprouvée par la faille de sécurité record de 6,3 milliards de dollars chez Binance le 29 octobre, que le FBI a ensuite attribuée à l'opération TraderTraitor de la Corée du Nord. Binance s'est engagée à couvrir les pertes des clients et à reconstituer les réserves touchées, mais l'incident s'est ajouté à un environnement de trading déjà prudent.

L'attention se porte désormais sur le rapport sur l'emploi américain d'octobre, attendu le 6 novembre, qui pourrait façonner les attentes concernant la politique monétaire de la Réserve fédérale alors que les marchés évaluent les perspectives de taux d'intérêt. L'incapacité du Bitcoin à maintenir sa reprise au-dessus de 80 000 $ laisse le marché sensible à une nouvelle volatilité des actions, aux flux des ETF et aux ventes liées aux liquidations. Une stabilisation des valeurs technologiques pourrait atténuer la pression immédiate, même si une nouvelle vague de liquidations à effet de levier reste possible si les prix des cryptomonnaies continuent de chuter.

Source : Crypto Adventure