Le Bitcoin est passé sous les 68 000 $ cette semaine, son plus bas niveau depuis août, tandis que plus de 1,6 milliard de dollars de positions à effet de levier étaient liquidés. Cette chute a dominé une semaine agitée pour les actifs numériques, qui a également vu le fournisseur d'indices MSCI décider d'exclure Strategy de ses principaux indices actions, la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) dévoiler un plan visant à apporter des titres tokenisés sur Solana, les procureurs américains agir contre plus de 1,2 milliard de dollars de cryptomonnaies volées à Binance, et la plateforme décentralisée Hyperliquid dépasser Bybit, Kraken et OKX en open interest.

Le Bitcoin passe sous 68 000 $ alors que les liquidations s'accumulent

Le Bitcoin est tombé sous les 68 000 $ pour la première fois en plus de trois mois, le déclin s'accélérant le 13 novembre, lorsque plus de 1,6 milliard de dollars de positions à effet de levier ont été effacées en 24 heures, selon les données de CoinGlass. Les positions longues représentaient près de 89 % de ce total. Les liquidations surviennent lorsque les exchanges ferment de force des positions à effet de levier dès que les mouvements de prix érodent les garanties qui les soutiennent, transformant des paris fortement endettés en ventes forcées.

La vente s'est intensifiée à mesure que le dollar américain se renforçait et que les traders commençaient à intégrer la possibilité d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre. Des rendements obligataires plus élevés et un secteur technologique plus faible ont accru la pression à la baisse.

La demande pour les ETF Bitcoin au comptant américains a également refroidi, les fonds enregistrant environ 1,88 milliard de dollars de sorties nettes depuis le début du mois de novembre. Les flux vers ces fonds sont étroitement surveillés, car les ETF au comptant détiennent directement du Bitcoin et offrent aux investisseurs une exposition via des comptes de courtage ordinaires, ce qui en fait un indicateur de référence de la demande pour cet actif.

Le MSCI exclura Strategy de ses principaux indices

Le fournisseur d'indices MSCI a annoncé que Strategy, l'un des plus grands détenteurs corporatifs de Bitcoin au monde, sera exclue de ses principaux indices actions à compter du 1er décembre. Le MSCI a indiqué que les sociétés dont l'activité principale consiste à détenir des actifs d'investissement ressemblent davantage à des fonds qu'à des entreprises opérationnelles classiques. Strategy est dirigée par Michael Saylor.

Les exclusions d'indices ont un poids financier, car les fonds passifs qui suivent ces indices de référence répliquent leurs composants, ce qui signifie qu'une exclusion peut entraîner des ventes dans l'ensemble des portefeuilles suiveurs. Strategy a averti que cette exclusion pourrait déclencher environ 2,8 milliards de dollars de ventes d'actions, tandis que JPMorgan estime que les sorties pourraient atteindre 8,8 milliards de dollars si d'autres fournisseurs d'indices emboîtent le pas.

Le DTCC dévoile un plan de tokenisation construit sur Solana

La Depository Trust & Clearing Corporation, connue sous le nom de DTCC, a annoncé son intention de connecter Solana à son infrastructure de tokenisation. Dans le cadre de ce dispositif, les titres éligibles détenus via son système de conservation pourraient être représentés sous forme de jetons numériques sur la blockchain. La société exploite des services de compensation, de règlement et de conservation post-marché qui constituent le cœur des marchés de valeurs mobilières américains, donnant à ce plan un poids certain en tant que tentative de relier l'infrastructure de marché traditionnelle à une blockchain publique.

La tokenisation désigne la création d'une version numérique d'un actif pouvant être enregistrée sur une blockchain. Les travaux sont attendus au second semestre 2027, ce qui signifie que le déploiement reste à plus d'un an.

Les États-Unis agissent pour saisir 1,2 milliard de dollars de cryptomonnaies volées à Binance

Le 12 novembre, le Département de la Justice a déclaré avoir obtenu l'approbation d'un tribunal pour saisir ou bloquer plus de 1,2 milliard de dollars de cryptomonnaies volées à Binance. Les fonds sont liés à des hackers nord-coréens. Les ordonnances de saisie et de blocage permettent aux autorités de geler ou de prendre en charge des actifs pendant que les tribunaux déterminent leur sort définitif.

Cette action s'inscrit dans une enquête plus large dans laquelle les autorités et des entreprises privées ont désormais gelé plus de 2,7 milliards de dollars d'actifs numériques volés. Les responsables ont également perturbé une opération nord-coréenne connue sous le nom de FaceStealer, une campagne d'ingénierie sociale qui a volé plus de 400 millions de dollars en cryptomonnaies sur 18 mois.

Hyperliquid dépasse des exchanges plus importants en open interest

Hyperliquid, une plateforme de dérivés décentralisée, a dépassé Bybit, Kraken et OKX en open interest déclaré, selon un rapport du 13 novembre de The Block. L'open interest mesure la valeur totale des positions dérivées en cours et constitue l'un des indicateurs les plus suivis de l'activité sur les plateformes de trading. La plateforme a terminé le troisième trimestre avec environ 16,8 milliards de dollars de positions ouvertes, en hausse de près de 80 % par rapport à juin. Le chiffre d'affaires trimestriel a augmenté de 22 % pour atteindre 191 millions de dollars, tandis que le trading de contrats perpétuels liés aux actions a fortement progressé.

Et maintenant

La prochaine date clé est le 1er décembre, date à laquelle l'exclusion de Strategy par le MSCI doit prendre effet. Les traders surveillent également la possibilité d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre.