Bitcoin et Ethereum ont poursuivi leurs pertes le 15 octobre après que des données d'inflation américaines supérieures aux attentes ont ébranlé les marchés financiers, déclenchant près d'un milliard de dollars de liquidations en cryptomonnaies alors que les traders à effet de levier faisaient face à une nouvelle vague de ventes forcées.

Bitcoin a chuté vers 80 000 $, s'échangeant autour de 81 000 $ après avoir reculé de niveaux supérieurs à 83 000 $ avant la publication des données d'inflation. Ethereum a subi des pertes plus lourdes, chutant de plus de 6 % en 24 heures à environ 2 365 $.

La vente a suivi la publication du 14 octobre de l'indice des prix à la consommation (CPI) de septembre, qui a montré une inflation annuelle américaine accélérant à 3,7 %, au-dessus à la fois des prévisions de marché de 3,6 % et du chiffre d'août de 3,4 %. L'activité de liquidation s'est accélérée durant la nuit, Ethereum représentant les plus grandes pertes parmi les principales cryptomonnaies.

L'inflation américaine atteint 3,7 % alors que les prix de l'essence s'envolent

Selon le Bureau of Labor Statistics, les prix à la consommation ont augmenté de 0,6 % sur un mois, contre 0,4 % en août. Les prix de l'essence ont bondi de 9,1 % en septembre, représentant plus de la moitié de la hausse mensuelle globale de l'inflation. Les coûts de l'énergie ont grimpé de 5,2 %, tandis que l'inflation de l'essence a atteint 34,2 % en glissement annuel.

Le CPI sous-jacent, qui exclut l'alimentation et l'énergie, a augmenté de 0,3 % sur un mois et de 2,6 % en glissement annuel, dépassant le consensus de 2,5 %.

Ce chiffre d'inflation plus élevé a compliqué les attentes concernant la politique monétaire de la Réserve fédérale, alimentant les spéculations sur une éventuelle nouvelle hausse des taux d'intérêt avant la fin de 2026. Avec une inflation globale désormais bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale, chaque nouvelle publication de données revêt une importance accrue pour les responsables qui calibrent la trajectoire des coûts d'emprunt — et pour les marchés positionnés autour de ces décisions. Les marchés des cryptomonnaies avaient déjà subi la pression des prix de l'énergie et des inquiétudes inflationnistes plus tôt dans l'année, lorsque les tensions géopolitiques avaient fait grimper les prix du pétrole.

Ethereum mène la vague de liquidations de 942 millions de dollars

Le suivi des liquidations de CoinGlass a enregistré environ 942,1 millions de dollars de liquidations de produits dérivés en cryptomonnaies sur 24 heures, selon un instantané du marché du début du 15 octobre. Les positions longues — des paris sur une hausse des prix — ont représenté 863,3 millions de dollars, soit plus de 91 % du total, ce qui signifie que les ventes forcéesaient majoritairement de traders positionnés à la hausse.

Une vague de liquidations particulièrement sévère a effacé environ 489,4 millions de dollars en une seule heure, la chute des prix forçant la clôture de positions fortement endettées.

Ethereum a mené les actifs individuels avec environ 283,1 millions de dollars de liquidations, dont plus de 261 millions provenant de positions haussières. Bitcoin a suivi avec environ 196 millions de dollars, affectant principalement les positions longues à effet de levier.

Binance a représenté environ 53,7 % des liquidations enregistrées, la plus grande position individuelle étant une position longue BTC/USDT de 12,03 millions de dollars clôturée à 80 208,96 $.

La concentration de liquidations de positions longues a ajouté une pression vendeuse à un marché déjà en baisse, les plateformes fermant automatiquement les positions qui ne pouvaient plus satisfaire aux exigences de marge — une dynamique en cascade où les ventes forcées des traders à effet de levier amplifient un repli plus large du marché.

Bitcoin sous pression renouvelée avant la décision de la Fed d'octobre

La surprise inflationniste a déplacé l'attention vers la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale des 27 et 28 octobre, où les responsables décideront si une nouvelle hausse des taux est nécessaire. La Fed a relevé son taux directeur en septembre dans une fourchette de 3,75 % à 4 %, et une inflation persistante a renforcé les attentes d'un resserrement monétaire supplémentaire.

Des coûts d'emprunt plus élevés et la hausse des rendements des obligations du Trésor peuvent affaiblir la demande de positions en cryptomonnaies à effet de levier, en particulier lorsque les marchés font déjà face à une pression vendeuse substantielle.

Bitcoin avait précédemment rebondi après des données d'inflation américaines plus douces que prévu en avril, lorsque l'apaisement des pressions sur les prix sous-jacents avait soutenu l'appétit pour le risque.

La prochaine publication majeure aux États-Unis liée à l'inflation est l'indice des prix à la production de septembre le 15 octobre, suivie de la décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale le 28 octobre.

Cet article est initialement paru sur Crypto Adventure.