Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 484,9 millions de dollars de sorties nettes mercredi 7 octobre, leur plus fort retrait quotidien depuis juin, selon les données de Farside Investors. Les rachats ont inversé les entrées de la séance précédente et effacé les gains d'octobre, laissant les flux mensuels en territoire négatif.

Ces sorties sont survenues alors que le cours du Bitcoin faiblissait, la cryptomonnaie repliant sous les 83 000 $. Ce revirement a coïncidé avec une pression vendeuse renouvelée sur les marchés des cryptomonnaies, même si les flux de fonds ne peuvent à eux seuls établir un lien de causalité.

Les ETF Bitcoin au comptant détiennent directement du bitcoin et s'échangent sur des bourses américaines comme des actions ordinaires, offrant une exposition via des comptes de courtage standards sans que les actionnaires aient à gérer la conservation des actifs. Des fournisseurs de données tels que Farside Investors calculent le chiffre net de chaque séance en soustrayant les rachats des souscriptions au sein des fonds — une série quotidienne largement suivie comme indicateur de la demande des investisseurs pour le bitcoin.

Les ETF Bitcoin enregistrent leur plus fort retrait quotidien depuis juin

Les données de Farside Investors ont montré que la sortie de 484,9 millions de dollars de mercredi était le plus fort retrait quotidien depuis le 25 juin, lorsque les fonds avaient perdu 691,7 millions de dollars. Les rachats faisaient suite à 118,8 millions de dollars de souscriptions nettes lors de la séance précédente.

L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a mené les retraits, perdant 207,7 millions de dollars après avoir attiré 122 millions de dollars lors de la séance de mardi avant que les investisseurs ne changent de cap. Le Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity a suivi avec 105,1 millions de dollars de sorties, tandis que l'ARKB d'ARK 21Shares a perdu 101,7 millions de dollars. L'ETF Bitcoin de Bitwise a enregistré 27,6 millions de dollars de rachats, et le GBTC de Grayscale a perdu 39,3 millions de dollars.

Ces chiffres reflétaient des retraits généralisés plutôt qu'une vente concentrée sur un seul fonds, bien que BlackRock ait représenté la plus grande part individuelle des flux négatifs de la journée.

Les quatre premières séances boursières d'octobre avaient généré environ 321,6 millions de dollars d'entrées nettes. Les retraits de mercredi ont ensuite porté le solde mensuel à environ 163,3 millions de dollars de sorties nettes, interrompant le redressement amorcé avec les premières séances d'octobre et ravivant l'attention sur la demande institutionnelle pour les produits d'investissement en cryptomonnaies cotés aux États-Unis.

BlackRock décrit l'IBIT comme un fonds offrant une exposition au Bitcoin sans obligation de conservation directe pour les actionnaires. Ses souscriptions et rachats quotidiens offrent donc une mesure de la demande des investisseurs via les comptes de courtage traditionnels.

Le Bitcoin passe sous les 83 $ tandis que les ETF font face à une pression vendeuse renouvelée

Les données de marché de CoinGecko ont montré que le Bitcoin se négociait autour de 82 700 $ jeudi 8 octobre, en repli par rapport à des niveaux supérieurs à 85 000 $ plus tôt dans la semaine, un déclin qui a fragilisé la structure de prix à court terme de la cryptomonnaie. Le Bitcoin est resté sous une zone de résistance étroitement surveillée, et les acheteurs ont eu du mal à reconquérir la précédente plage de négociation après avoir échoué à maintenir des prix plus élevés.

L'analyste crypto Ella a écrit sur X que le Bitcoin avait ouvert près de 85 500 $ avant de perdre le niveau des 84 000 $, avec un volume de vente accompagnant la chute sous les 83 000 $. Ella a identifié 83 000 $ comme un niveau important à court terme : un rebond au-dessus de cette zone pourrait soutenir une nouvelle tentative vers la plage de résistance des 84 500–85 000 $, tandis qu'une négociation soutenue sous ce seuil pourrait exposer des niveaux de support inférieurs, la zone des 81 800–82 000 $ étant la prochaine zone potentielle pour les acheteurs.

Cette analyse faisait suite à une nouvelle tentative infructueuse de franchir la résistance proche de 87 000 $, un échec qui a laissé le redressement à court terme tributaire de la reconquête par les acheteurs des niveaux de prix précédemment perdus.

Les sorties coïncident avec des signaux techniques baissiers

CryptoSavingExpert a identifié une faiblesse technique supplémentaire à l'aide de l'indicateur Ichimoku Cloud en quatre heures du Bitcoin — un outil graphique qui projette les zones de support, de résistance et de tendance sur un graphique de prix — écrivant sur X que le BTC était tombé sous le nuage et ses lignes de tendance associées. Le Tenkan-sen et le Kijun-sen demeuraient également au-dessus du prix du marché, suggérant un essoufflement de la dynamique à court terme.

L'analyste a identifié le nuage entre 84 300 $ et 84 700 $ comme une zone de résistance immédiate. Un rebond au-dessus de 84 000 $ suivi d'une négociation soutenue au-dessus de 85 000 $ pourrait remettre en cause ce scénario baissier, avec 86 000–87 000 $ comme objectif de redressement ultérieur dans ce scénario. À l'inverse, une rupture sous le support immédiat pourrait accroître la pression sur la cryptomonnaie, avec 80 000 $ identifié comme un niveau intermédiaire à la baisse et un support majeur proche de 79 500 $.

Ces niveaux techniques représentent des scénarios de négociation conditionnels plutôt que des mouvements futurs confirmés, et les réactions des prix autour des supports et résistances détermineront quel scénario se confirme davantage.

Les ETF Ether prolongent leur série de retraits

Les fonds d'investissement Ethereum ont également été confrontés à des retraits persistants durant la même période. Farside Investors a recensé six séances consécutives de flux négatifs pour les ETF Ether jusqu'à mardi. Les chiffres préliminaires de mercredi ont montré des retraits supplémentaires, bien que le jeu de données ne comporte pas de chiffres complets pour certains fonds, empêchant une comparaison définitive des rachats combinés des fonds Ether de la journée.

La prochaine séance de négociation américaine offrira un nouveau test de la demande institutionnelle. Les traders surveilleront également la réaction du Bitcoin autour de 82 000 $, tout rebond vers la zone de résistance des 84 000 $, et si les niveaux de baisse signalés dans les scénarios techniques — 80 000 $ et 79 500 $ — tiennent. Les flux des fonds Ether offriront un indicateur supplémentaire de la demande pour les produits cryptographiques cotés en bourse.

Cet article est basé sur un reportage initialement par The Market Periodical.