Les ETF crypto au comptant américains ont affiché une solide séance le 21 octobre, avec des afflux nets de 528,40 millions de dollars pour les fonds Bitcoin et 14,96 millions de dollars pour les produits Ethereum, selon les données de SoSoValue.

Ces chiffres positifs contrastent avec le graphique du prix du Bitcoin. Le BTC est passé d'environ 84 900 dollars à près de 81 650 dollars sur la même période, laissant les acheteurs institutionnels et les traders à court terme tirer dans des directions opposées. La séance s'est également distinguée comme une journée rare de positivité conjointe pour les deux principales catégories de fonds crypto, après une période dominée par les sorties. Les chiffres quotidiens de flux nets suivent l'argent circulant spécifiquement dans les fonds cotés, et non le marché au comptant au sens large, ce qui explique en partie que des afflux de fonds et une baisse du prix du token puissent apparaître lors d'une même séance.

L'IBIT de BlackRock mène une journée de 528 millions de dollars pour les ETF Bitcoin

L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a réalisé l'essentiel du travail mercredi, en absorbant environ 235 millions de dollars sur le total de 528,40 millions — soit près de 45 % des afflux nets de la journée.

Ce chiffre quotidien faisait suite à des afflux de 526,60 millions de dollars le 19 octobre et un montant plus modeste de 23,16 millions le 20 octobre. Les afflux nets cumulés des ETF Bitcoin au comptant américains atteignent ainsi 57,96 milliards de dollars, contre 56,88 milliards à la clôture de la semaine précédente. Cette catégorie accumule des capitaux depuis le début de la cotation des premiers ETF Bitcoin au comptant en janvier 2024.

Cette récente vigueur marque un tournant par rapport au début octobre, lorsque les ETF Bitcoin ont perdu 681,10 millions de dollars au cours de la semaine s'achevant le 9 octobre, dont une sortie de 487,07 millions en une seule journée le 7 octobre. La semaine suivante a ajouté 228,58 millions de dollars de retraits nets supplémentaires, dont une sortie de 261,46 millions le 14 octobre. Pris ensemble, ces données de flux suggèrent que la vague de vente du début d'octobre s'est calmée, du moins côté Bitcoin.

Les ETF Ethereum mettent fin à leur série négative avec 14,96 millions de dollars d'afflux

Les fonds Ethereum ont enfin brisé leur série de pertes, offrant aux ETF crypto une rare journée où les deux grandes catégories de produits ont clôturé dans le vert.

Les Ether au comptant ont enregistré 14,96 millions de dollars d'afflux nets le 21 octobre, menés par l'Ethereum Mini Trust (ETH) de Grayscale avec 28,07 millions de dollars.

Avant la séance de mercredi, les ETF Ethereum avaient enregistré cinq jours consécutifs de sorties totalisant environ 388,82 millions de dollars, dont 129,51 millions le 14 octobre et 103,28 millions le 19 octobre. Le 13 octobre était le seul autre jour positif du mois pour ces produits.

Les afflux nets cumulés des produits Ether, cotés depuis juillet 2024, s'élèvent désormais à 12,83 milliards de dollars, contre 13,84 milliards au début d'octobre — une baisse d'environ 1 milliard sur la période. Malgré le gain de mercredi, les ETF Ethereum restent déficitaires d'environ 114 millions de dollars sur la semaine.

Analyse du prix du BTC : le Bitcoin peut-il capitaliser sur de forts afflux dans les ETF ?

Sur l'unité de temps en 1 heure, le BTC évolue autour de 81 650 dollars après un rejet proche de 84 898 dollars, et les vendeurs à court terme ont conservé le contrôle tout au long du repli.

Le premier obstacle se situe entre 82 000 et 82 300 dollars. Au-delà, le Bitcoin fait face à des résistances plus fortes entre 83 000 et 83 500 dollars, puis à nouveau entre 84 000 et 84 900 dollars.

À la baisse, le support immédiat se situe autour de 81 300 à 81 500 dollars, avec un plancher plus profond à 80 000 dollars, près du récent plus-bas de 79 800 dollars.

Les indicateurs techniques penchent vers le baissier. Le RSI (indice de force relative) se lit entre 25 et 37 environ, avec certaines lectures en territory de survente. Cela laisse la place à un rebond technique, mais ne confirme pas un retournement.

Perspectives : la demande croissante pour les ETF peut-elle propulser le BTC plus haut ?

Trois scénarios se dégagent à partir d'ici.

Si le BTC casse sous les 81 300 dollars, le prix pourrait glisser vers 80 000 dollars et éventuellement retester le plus-bas de 79 800 dollars. Un scénario neutre verrait le Bitcoin osciller entre 81 300 et 82 300 dollars tandis que les vendeurs perdent en momentum et que les acheteurs se regroupent. Le scénario haussier nécessite un passage au-dessus de 82 300 dollars, ce qui pourrait ouvrir la voie vers 83 000 et 83 500 dollars, tandis que la reconquête de la zone 84 000 à 84 900 dollars donnerait un réel poids au redressement.

Pour l'heure, les perspectives à court terme restent baissières. Le BTC doit tenir les 81 300 dollars et reprendre la zone 82 000 à 82 300 dollars avant que les traders ne puissent considérer les afflux comme un carburant pour un rebond. Côté fonds, les prochains relevés quotidiens de flux de SoSoValue montreront si la séance verte conjointe du 21 octobre s'inscrit dans la durée, ou si les produits Ethereum replongent après leur première séance positive depuis le 13 octobre.

Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Les prix des cryptomonnaies présentent une volatilité importante et un risque de pertes en capital. Les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre toute décision d'investissement.