Les principales actualités d'hier

Le point sur le marché crypto

1. La Commodity Futures Trading Commission a déposé un ensemble de règles sur les crypto-actifs auprès du Bureau de la gestion et du budget de la Maison-Blanche pour examen formel. The Block a rapporté que la soumission, intitulée Regulation Crypto Asset Transactions et Regulation Crypto Asset Markets, lance le compte à rebours de l'OMB en vertu des pouvoirs existants de la CFTC.

2. Le Bitcoin est repassé au-dessus de 80 000 $ vendredi pour atteindre un plus haut de deux semaines, même après la hausse de la Fed et l'échec du Clarity Act, Fundstrat's Sean Farrell déclarant que la crypto a absorbé un repricing hawkish sans trop de dommages. Yahoo Finance a rapporté que les entrées dans les ETF spot et le rachat de positions courtes ont aidé le Bitcoin à franchir ce seuil psychologique, tandis que l'ether, le BNB et le solana ont surperformé au cours du dernier mois.

3. Le Bitcoin a dépassé 81 000 $ vendredi et effacé environ 470 millions de dollars de positions courtes crypto en 24 heures, tandis que Coinbase bondissait d'environ 11,7 % et Strategy grimpait d'environ 16,4 %. CoinDesk a rapporté que le token HYPE de Hyperliquid a également atteint un record proche de 92 $ après la soumission des règles à la CFTC, tandis que le solana a bondi de plus de 10 % à environ 112 $.

4. Les marchés crypto ont rebondi à travers la première hausse de taux de la Fed depuis 2023 et le revers du Clarity, les traders opérant une rotation vers la voie réglementaire des agences à la SEC et à la CFTC. Seeking Alpha a rapporté que la survie de la semaine a fait de la réglementation, et non plus du seul scénario binaire de la hausse de taux, le moteur dominant à court terme.

Évolutions du marché actions

5. Le Dow Jones Industrial Average a chuté d'environ 122 points, soit 0,2 %, vendredi et a subi sa pire semaine depuis mars, enregistrant une troisième baisse hebdomadaire consécutive, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq ont terminé en hausse. NPR a rapporté que Greg Abel reste PDG et que Buffett, qui préside Berkshire depuis 1970, a écrit que « Father Time always wins » (le Père Temps gagne toujours).

Le point sur les matières premières

7. Les cours du pétrole ont baissé pour une troisième séance consécutive vendredi, le WTI clôturant à 100,30 $ le baril et le Brent à 103,87 $, laissant le brut américain quasiment stable sur la semaine, les traders jugeant la panne Est-Ouest saoudienne moins perturbatrice que craint initialement. CNBC a rapporté que Natasha Kaneva de JPMorgan a déclaré que les flux pétroliers du Moyen-Orient restent étonnamment solides et que les exportations saoudiennes ont atteint en moyenne environ 5 millions de barils par jour sur une base de 10 jours.

8. Saudi Aramco a déclaré qu'au moins deux clients européens du raffinage ne recevront aucun brut le mois prochain dans le cadre d'accords à long terme, après l'attaque contre le principal oléoduc de la mer Rouge du royaume. Financial Post a rapporté que la réduction d'octobre s'applique à l'ensemble des acheteurs européens sous contrat à terme et que la ligne Est-Ouest devrait redémarrer partiellement d'ici quelques jours et totalement d'ici environ six semaines.

La liste de suivi du jour

• Si le Bitcoin peut maintenir la zone 80 000 $–81 000 $ au début de la nouvelle semaine après la reprise soutenue par les ETF de vendredi

• Les suites du dépôt de la CFTC à la Maison-Blanche et si l'examen de l'OMB clarifie les règles de cotation en bourse pour les principaux tokens

• Si la troisième semaine de pertes du Dow se prolonge si le rendement à 10 ans reste au-dessus de 5 %

• Comment les actions Berkshire se négocient après le départ de Buffett de la présidence, avec Howard Buffett comme gardien de la culture et Abel PDG

• Si les allocations d'octobre d'Aramco à zéro pour l'Europe l'emportent sur le discours « les flux vont bien » et poussent le WTI à repasser avec force au-dessus de 100 $

edgeX Market Lens

Vendredi a clôturé la première semaine complète après la hausse de Warsh avec une répartition plus nette que la dégringolade de mercredi. La reprise des 80 000 $ par le Bitcoin, un dépôt de règles de la CFTC à la Maison-Blanche et des gains à deux chiffres pour les actions crypto montrent que les actifs numériques ne se contentent plus de pricer l'échec du Clarity. Ils pricent désormais les voies réglementaires des agences. Les actions ont raconté une histoire plus difficile : la pire semaine du Dow depuis mars et un rendement à 10 ans de nouveau au-dessus de 5 % ont maintenu visible le coût « plus haut plus longtemps » pour les cycliques, même si le Nasdaq a arraché un gain hebdomadaire.

La confirmation inter-actifs est restée brutale. Le départ de Buffett de la présidence de Berkshire a scellé le dossier de la succession, tandis que la semaine stable du pétrole au niveau de 100 $ pour le WTI s'est heurtée aux allocations d'octobre d'Aramco à zéro pour l'Europe. Si le Bitcoin à 80 000 $ tient et que les voies réglementaires CFTC/SEC continuent d'avancer tandis que la pénurie de brut européen revient aux manchettes, la prochaine séance portera moins sur le taux de 25 pb de la semaine passée que sur la question de savoir si les rails réglementaires peuvent devancer les chocs de rendement et d'offre après la clôture.

Pour les traders actifs, l'accès compte lorsque le BTC, les actions crypto et le pétrole se repricent en dehors des heures de bourse habituelles. edgeX offre aux traders un accès en auto-conservation aux marchés perpétuels crypto, Bitcoin, actions tokenisées et RWA 24 heures sur 24.