Le volume des transactions spot de Binance est tombé à seulement 10 % du volume des futures perpétuels de la plateforme, selon des données partagées par João Wedson, analyste chez CryptoQuant. Cette tendance souligne la domination croissante du trading de produits dérivés sur le marché crypto, les contrats perpétuels continuant de dominer l'activité sur la plus grande plateforme de cryptomonnaies au monde.

Contrairement au trading spot, dans lequel les participants achètent et vendent directement l'actif sous-jacent, les contrats perpétuels permettent aux traders d'utiliser un effet de levier et de spéculer sur les mouvements de prix sans détenir l'actif sous-jacent. Introduits pour la première fois par BitMEX en 2016 et adoptés depuis par pratiquement toutes les grandes plateformes d'échange, les futures perpétuels représentent désormais la grande majorité du volume mondial de transactions crypto, une évolution visible sur les principaux lieux de négociation. L'écart croissant entre les deux marchés sur Binance reflète une évolution du comportement des acteurs, de plus en plus nombreux à privilégier les dérivés plutôt que l'achat et la vente directs de cryptomonnaies.

Les dérivés continuent de dominer l'activité du marché

Un ratio plus faible entre le volume spot et le volume des perpétuels indique que le trading spéculatif joue un rôle plus important dans l'activité globale du marché. Les futures perpétuels génèrent généralement des volumes de transaction plus élevés, car ils offrent un effet de levier, des exigences de capital moindres et la possibilité de dégager des profits aussi bien sur les marchés haussiers que baissiers. Les analystes suivent régulièrement le ratio spot/dérivés comme indicateur approximatif de la part de l'activité provenant des achats directs par rapport aux positions à effet de levier.

Cependant, les marchés fortement dominés par les dérivés peuvent également connaître une volatilité accrue, en particulier lorsque des positions à effet de levier sont liquidées. Les grandes vagues de liquidation, comme celles enregistrées lors du krach de mai 2021, lorsque des milliards de dollars de positions crypto à effet de levier ont été dénouées en quelques jours, sont des exemples fréquemment cités de la rapidité avec laquelle les marchés dominés par les dérivés peuvent se réajuster. L'analyse de Wedson met en évidence la manière dont le trading de futures continue de devancer l'activité spot directe sur la plateforme.

Cointelegraph a relayé cette information sur X le 27 août 2026 :

INSIGHT: Binance spot volume is now just 10% of perpetual volume, per CryptoQuant analyst João Wedson. pic.twitter.com/07Dkl0HSJN

— Cointelegraph (@Cointelegraph) August 27, 2026

Les participants au marché surveillent la demande spot

Les dernières données sur le volume spot de Binance soulignent l'importance de suivre la demande spot parallèlement à l'activité des dérivés. Si les marchés à terme peuvent générer des mouvements de prix à court terme, les hausses durables sont souvent considérées comme plus solides lorsqu'elles sont soutenues par des achats spot sains, ce qui explique notamment que les analystes comparent les volumes spot des plateformes d'échange aux métriques des dérivés pour évaluer la durabilité des mouvements de prix. Les investisseurs continueront d'observer si l'activité de trading spot se redresse à mesure que les flux institutionnels et la participation plus large au marché évoluent.