Le taux de financement des perpetuals ETH de Binance est resté négatif, autour de -0,011 %, le 31 octobre, alors que la plupart des comptes à terme de la plateforme continuaient de détenir des positions longues. Ce relevé est intervenu alors que Binance indiquait avoir remplacé la plupart des actifs volés lors de sa récente faille de sécurité.

Selon QuantM Intel, environ 73,4 % des comptes à terme de Binance détenaient des positions longues dans l'instantané rapporté. L'Ethereum s'échangeait alors autour de 2 242 $, et le taux de financement négatif signifiait que les shorts continuaient de payer les longs.

Ces données ont suivi l'annonce de Binance selon laquelle elle avait reconstitué 90 % des actifs concernés, la plateforme maintenant un objectif du 1er novembre pour la reprise des retraits pendant qu'elle remplace les jetons restants.

Pourquoi le financement ETH de Binance reste négatif

Le financement des perpetuals ETH sur Binance s'établissait autour de -0,011 % par tranche de huit heures lors de la séance de matinée du 31 octobre, un relevé moins prononcé que celui d'environ -0,0136 % à 00h00 UTC. Les shorts continuaient de payer les longs. Le financement existe parce que les contrats perpétuels n'expirent jamais ; les paiements récurrents entre traders de chaque côté sont ce qui ramène les prix des perp vers le prix spot lorsque les deux s'écartent.

La part de 73,4 % de comptes longs de QuantM Intel couvrait l'ensemble des comptes à terme de Binance et n'était pas spécifique à l'Ethereum. Les ratios de comptes reflètent le positionnement, tandis que les taux de financement indiquent qui paie qui sur les marchés perpétuels ; une répartition de comptes dominée par les longs peut donc coexister avec un financement négatif sans contradiction. Comme ces décomptes pondèrent chaque compte de manière égale quelle que soit la taille de la position, ils décrivent l'ampleur du positionnement plutôt que le capital qui le soutient.

CoinGlass évaluait le financement pondéré par les positions ouvertes de l'Ethereum à -0,0053 %, avec un financement pondéré par les volumes à -0,0061 %. Le Bitcoin affichait des relevés positifs de +0,0104 % et +0,0095 % sur les mêmes indicateurs, un écart indiquant un financement haussier plus fort sur le Bitcoin que sur l'Ethereum. Le financement seul ne permet pas de prévoir le prochain mouvement. Ces relevés négatifs faisaient également suite à une semaine durant laquelle les taux de financement de l'ether sont passés sous 0,005 % ; ces relevés antérieurs étaient faibles mais restaient positifs.

Binance reconstitue 90 % des actifs volés

Binance a annoncé avoir reconstitué 90 % des actifs touchés par l'incident de sécurité, contre environ 80 % lors de sa précédente mise à jour. La plateforme avait auparavant engagé plus de 6,34 milliards de dollars de fonds propres pour couvrir les pertes et indiqué que les utilisateurs n'auraient pas à combler le déficit.

Dix grandes cryptomonnaies sont désormais entièrement adossées, selon Binance : BTC, ETH, USDT, BNB, SOL, USDC, XRP, USD1, RLUSD et ZEC. Les 10 % restants se composent de jetons moins liquides qui nécessitent encore des achats sur le marché et de gré à gré.

Pour financer le reste, Binance puise dans ses réserves d'entreprise, son fonds SAFU et une partie de son fonds d'assurance Futures. Solid Intel a relayé cette mise à jour sur le rétablissement alors que Binance publiait un nouvel instantané de sa Preuve de Réserves le 31 octobre, le type d'attestation que les plateformes publient pour permettre à des tiers de vérifier que les avoirs couvrent les soldes des clients. Les vérifications complètes sont attendues d'ici le 3 novembre, et les retraits doivent reprendre le 1er novembre. Binance prévoit également de reconstituer le SAFU à environ 1 milliard de dollars.

Liquidations cryptos et plans de reprise des retraits

Les données de CoinGlass faisaient état d'environ 187,87 millions de dollars de liquidations cryptos sur 24 heures, dont 143,91 millions de dollars pour les longs et 43,96 millions de dollars pour les shorts. Quelque 63 582 traders ont été liquidés, les longs représentant 76,6 % de la valeur. Ce type de liquidation survient lorsque les plateformes ferment des positions à effet de levier dont la marge ne répond plus aux exigences.

Binance représentait 51,5 % de l'activité de liquidation sur les plateformes suivies par CoinGlass. Le plus gros ordre était une position BTCUSDT de 4,66 millions de dollars sur Binance. Les liquidations sur quatre heures s'élevaient à 8,60 millions de dollars, dont 3,15 millions en longs et 5,45 millions en shorts. Ces chiffres couvrent l'ensemble du marché, et non la seule Ethereum.

Binance a maintenu son plan du 1er novembre pour la réouverture des retraits, indiquant que ses réserves restantes du fonds d'assurance Futures répondaient toujours aux exigences de couverture. Elle continuera d'acheter les jetons concernés restants jusqu'à ce que les pertes signalées soient couvertes. Pour les traders Ethereum, les taux de financement et les liquidations demeurent les indicateurs les plus lisibles à court terme sur l'effet de levier à mesure que les retraits reprennent.

Source : Live Bitcoin News