L’activité de contrats perpétuels ETF de Binance a dépassé 116 milliards de dollars de volume cumulé de transactions depuis son lancement en mars 2026, tandis que la part de marché de la plateforme dans ce segment est passée de 18 % à 74 %, selon des données de Binance Research.

Les contrats perpétuels sont des instruments dérivés qui suivent le prix d’un actif sous-jacent sans date d’expiration fixe, en utilisant des mécanismes de taux de financement pour maintenir les prix des contrats alignés sur le marché au comptant. Contrairement à la détention de parts réelles d’ETF, les détenteurs de contrats perpétuels ne possèdent pas les actifs sous-jacents et ne reçoivent pas les distributions du fonds, comme les dividendes.

Cette croissance fait de Binance la principale plateforme de trading de contrats perpétuels ETF moins d’un an après l’introduction des produits. La plateforme avait annoncé pour la première fois son initiative de contrats perpétuels TradFi plus tôt en 2026, après avoir lancé de nouveaux contrats perpétuels sur actions et ETF peu avant la mise en ligne des produits. L’offre constitue un pont notable entre l’infrastructure des plateformes d’échange de cryptomonnaies et les instruments de finance traditionnelle, des segments qui fonctionnaient historiquement sur des lieux de négociation et dans des cadres réglementaires distincts.

L’expansion mondiale des ETF stimule la demande de dérivés

L’essor des dérivés d’ETF fondés sur les cryptomonnaies coïncide avec une expansion plus large des marchés mondiaux des ETF. Les volumes de transactions mondiaux des ETF ont récemment atteint un record de 23 000 milliards de dollars, reflétant l’appétit croissant des investisseurs pour les produits d’investissement négociés en bourse. Une partie de cette demande s’est déplacée vers des plateformes de cryptomonnaies offrant une exposition de marché comparable via des contrats perpétuels.

Les contrats perpétuels ETF représentent désormais 19 % de l’ensemble du trading de contrats perpétuels TradFi sur Binance. La forte croissance observée ces derniers mois indique que les traders utilisent de plus en plus ces instruments pour obtenir un accès continu aux marchés mondiaux en dehors des horaires standards des places boursières.

La liquidité a été un facteur essentiel dans la hausse de la part de marché de Binance. Des carnets d’ordres plus profonds entraînent généralement des spreads plus serrés et un slippage réduit, améliorant l’efficacité de l’exécution. Une activité de trading plus élevée attire à son tour davantage de participants, renforçant un cycle qui soutient la croissance des volumes.

Catalogue de produits élargi

Binance a rapidement élargi sa gamme de contrats perpétuels TradFi. L’offre comprend désormais 146 paires de trading, dont 35 nouvelles paires ajoutées au cours du seul mois écoulé.

Les produits disponibles couvrent un large éventail de segments de marché. Les traders peuvent accéder à des ETF de marché large tels que SPY et QQQ, à des fonds sectoriels incluant des ETF sur les semi-conducteurs, à des produits axés sur des pays, ainsi qu’à des contrats ETF à effet de levier et inversés.

La disponibilité 24 heures sur 24 reste un facteur d’attraction important pour les utilisateurs. Alors que les marchés traditionnels des ETF fonctionnent selon des horaires de bourse fixes, les contrats perpétuels sur Binance se négocient 24/7. La possibilité de prendre des positions longues comme courtes à tout moment offre une flexibilité que le trading conventionnel d’ETF ne peut pas égaler, les traders n’étant pas limités par les fermetures de marché.

Source : Binance Research