Binance a annoncé que son volume de trading sur les perpétuels ETF avait atteint $116 milliards, tandis que sa part de marché dans ce segment est montée à 74%, selon une publication sur son canal Binance Square. Ces chiffres positionnent la plateforme comme le principal lieu de négociation pour les contrats perpétuels de type TradFi liés aux fonds négociés en bourse.

Indicateurs clés

• Volume de trading des perpétuels ETF : $116 milliards (déclaré par Binance)
• Part de marché dans le segment : 74% (déclaré par Binance)

Les deux chiffres sont autodéclarés par Binance et décrivent sa position sur le marché des perpétuels ETF.

Contexte des chiffres

Une part de marché de 74% implique que la grande majorité de l’activité sur les perpétuels ETF transite par une seule plateforme plutôt que d’être répartie entre des plateformes concurrentes. Le volume de $116 milliards indique une demande et une liquidité importantes pour les perpétuels ETF — une catégorie de produits qui combine les mécanismes des contrats à terme perpétuels avec une exposition aux fonds négociés en bourse traditionnels.

Les contrats perpétuels diffèrent de la détention au comptant d’ETF, car il s’agit de dérivés qui n’ont pas de date d’expiration fixe et qui suivent généralement un marché de référence sous-jacent au moyen de mécanismes de marge et de taux de financement. Les perpétuels ETF s’inscrivent ainsi dans une convergence plus large entre l’infrastructure des dérivés crypto et les produits liés aux marchés traditionnels, plutôt que comme un substitut direct aux parts d’ETF réglementés.

Les perpétuels ETF et TradFi ont été décrits comme l’un des segments à la croissance la plus rapide pour les plateformes crypto, Bitget étant classé deuxième derrière Binance dans cette catégorie. Binance présente les perpétuels ETF comme faisant partie d’une initiative plus large dans les produits perpétuels de type TradFi.

La concentration de l’activité reflète des tendances observées ailleurs dans l’offre de dérivés de Binance, où les paires perpétuelles ont attiré une activité de trading soutenue, notamment le classement du perpétuel SPCX derrière BTC et ETH. La concurrence dans le secteur des perpétuels s’est également intensifiée avec l’arrivée de nouvelles plateformes, une tendance mise en évidence par des commentaires comparant Hyperliquid à un "Binance 2.0" sur le marché des dérivés.

Expansion plus large

La communication de Binance sur les perpétuels ETF coïncide avec son expansion plus large vers de nouveaux formats de trading, notamment un lancement de marché de prédiction via son wallet. Pour une couverture connexe, voir Binance va lister Aerodrome (AERO) avec un Seed Tag et Binance ajoute Across Protocol, Lisk et Stacks au Monitoring Tag.

Attribution de la source

Étant donné que les chiffres de $116 milliards et de 74% proviennent de Binance elle-même, et non d’un ensemble de données indépendant, les lecteurs doivent les considérer comme des indicateurs communiqués par l’entreprise jusqu’à ce qu’ils soient corroborés par des sources tierces. De futures données de volume provenant de tiers, les déclarations de plateformes concurrentes et la disponibilité des produits selon les juridictions permettraient de déterminer si l’avance déclarée par Binance reflète un avantage structurel durable ou un instantané de l’activité dans un segment de marché encore en développement.