Les bénéfices de Barclays ont fortement dépassé les attentes au deuxième trimestre de l’année, alors que les turbulences des marchés ont alimenté une solide performance de sa division de trading d’actions.

Le prêteur du FTSE 100 a indiqué qu’il lancerait un nouveau rachat d’actions de 1 milliard de livres après une hausse de 17% sur un an du bénéfice avant impôts, à 6,1 milliards de livres, sur le premier semestre de l’année. Ce résultat est supérieur aux prévisions des analystes, qui tablaient sur 5,9 milliards de livres.

La banque a précisé que son revenu pour les trois mois clos fin juin avait atteint 8,2 milliards de livres, soit 2,1 milliards de livres de plus qu’à la même période l’an dernier.

L’action a reculé de 4,8% dans les premiers échanges, à 503,6p, même si le titre affiche encore une hausse de 5,1% depuis le début de l’année.

Coup de pouce à la banque d’investissement

La banque d’investissement de Barclays a profité d’une forte volatilité des marchés au deuxième trimestre, liée au conflit en Iran.

Le revenu de la division a progressé de 20%, porté par ses activités de banque mondiale et par les commissions de banque d’investissement. Le revenu total de la banque d’investissement s’est établi à 3,95 milliards de livres, au-dessus des 3,65 milliards de livres attendus par les analystes. Le revenu du trading d’actions a augmenté de 45% sur un an, à 1,26 milliard de livres.

Cette performance est restée inférieure à celle des banques de Wall Street, qui ont enregistré en moyenne une hausse de 69% de leurs revenus actions sur la période, aidées par la grande introduction en Bourse de SpaceX, qui a soutenu les résultats aux États-Unis.

Le directeur général CS Venkatarishnan, dit Venkat, cherche à réorganiser la division de banque d’investissement du prêteur et a promis de réduire sa part dans les actifs pondérés en fonction des risques du groupe.

Chris Beauchamp, analyste de marché en chef chez la plateforme d’investissement et de trading IG, a déclaré : « Avec un cours de l’action à des niveaux inédits depuis l’après-crise financière, Barclays dispose d’une marge d’erreur limitée, mais ces résultats apportent l’assurance que le groupe est bien positionné pour le reste de l’année.

« Une bonne dynamique de la division de banque d’investissement aide à dissiper les inquiétudes concernant l’ampleur des réclamations liées au financement automobile, et pour l’instant, la principale préoccupation sera de voir comment l’environnement profondément incertain de l’économie mondiale évoluera dans les mois à venir. »

« À suivre »

La branche banque privée et gestion de patrimoine de Barclays, PBWM, a également enregistré une hausse de 5% de son revenu, à 713 millions de livres, reflet de la progression des soldes clients.

En revanche, le rendement des capitaux propres tangibles de la division est tombé à 26,1% contre 33,2% un an plus tôt.

Venkat a déclaré que la banque souhaite faire de PBWM « une part plus importante de la banque » dans le cadre de ses efforts pour réduire sa dépendance à la banque d’investissement, et qu’elle prévoit d’investir davantage dans cette activité.

« À suivre », a-t-il déclaré.

La banque a annoncé un dividende de 5,9 pence par action, contre 3 pence par action l’année précédente.

Elle a également relevé son objectif de revenu pour 2026 à environ 31,5 milliards de livres, en raison de la « croissance robuste » de sa branche de banque d’investissement. Cette révision à la hausse laisse entendre que la direction est plus confiante dans la capacité du groupe à continuer de générer des bénéfices dans ses différentes activités, tout en cherchant à rééquilibrer le modèle.

Relevé des objectifs et taxe bancaire de Burnham

La directrice financière du groupe, Anna Cross, a exhorté Burnham à ne pas augmenter les taxes sur les banques, dans un contexte d’inquiétudes quant à la possibilité que le gouvernement impose à ce secteur une facture importante.

« Les banques britanniques ont déjà le taux d’imposition le plus élevé au monde », a-t-elle déclaré. « Le bilan que nous avons, nous et d’autres banques, en matière de soutien à la croissance du Royaume-Uni… est vraiment important pour la santé de l’économie et nous espérons que cela sera pris en compte. »

Venkat a ajouté que, si la banque salue l’« engagement en faveur de la croissance » de Burnham, elle souhaite utiliser son capital pour « soutenir l’investissement et soutenir la croissance » plutôt que pour payer des impôts.