Un lobby bancaire américain souhaite que les détenteurs de stablecoins ouvrent un compte bancaire avant de retirer leurs jetons, ajoutant ainsi un nouveau contrôle d’identité au processus de conversion des stablecoins en dollars classiques.

Cette démarche émane du Bank Policy Institute et de The Clearing House, deux groupes représentant de grandes banques américaines. Dans une lettre de commentaires conjointe, ils ont soutenu que les personnes qui convertissent des stablecoins devraient d’abord passer par des étapes d’identification des clients, et ils ont appelé à des termes clairs ainsi qu’à des garanties sur le marché secondaire dans les normes d’identité des clients pour les stablecoins. Pour un sujet connexe, voir World Liberty launches USD1 stablecoin on Canton Network.

Cette demande s’inscrit dans le cadre d’une réglementation fédérale sur les émetteurs de stablecoins et les obligations de lutte contre le blanchiment d’argent, publiée dans le Federal Register. Le positionnement du lobby a été relayé par CryptoSlate.

Ce que demande réellement le lobby bancaire

Un stablecoin est un jeton crypto conçu pour conserver une valeur stable, généralement d’un dollar américain. Détenir un stablecoin est différent du fait de le convertir, ce qui consiste à rendre le jeton à l’émetteur et à recevoir des dollars en échange. Pour un sujet connexe, voir Canada and Australia Exit Tax: Unrealized Bitcoin Gains Explained.

Les banques veulent que cette étape de conversion passe par une relation client vérifiée. En pratique, un détenteur pourrait devoir ouvrir ou utiliser un compte bancaire et passer des contrôles d’identité avant de recevoir les fonds.

Cela toucherait surtout les particuliers, ainsi que les plateformes d’échange et les partenaires bancaires qui traitent les retraits. Le lobby présente cette mesure comme une condition de conversion, et non comme une interdiction des stablecoins eux-mêmes.

Pourquoi les banques veulent un compte avant la conversion

Les banques privilégient les relations fondées sur des comptes, car elles permettent de réaliser des contrôles d’identité et un suivi continu des flux financiers. Un compte existant leur donne une trace plus claire de l’identité des personnes qui déplacent des fonds et des raisons de ces mouvements.

Les groupes relient leur argumentaire aux règles de programme d’identification des clients prévues par le GENIUS Act, comme détaillé dans leur lettre conjointe sur la règle CIP. L’American Banking Association a également pris position dans sa propre lettre sur les obligations d’identification des émetteurs de stablecoins.

Si elle était adoptée, cette approche ferait passer les retraits de stablecoins par les réseaux bancaires traditionnels, donnant aux banques réglementées un rôle plus important et plus central dans les sorties vers la monnaie fiduciaire.

Ce que cela pourrait signifier pour les utilisateurs et l’adoption

Pour les détenteurs, une obligation de compte pourrait ajouter des étapes et ralentir l’accès aux fonds convertis. Les utilisateurs qui dépendent d’un règlement rapide des stablecoins pourraient ressentir ce frictions le plus fortement.

En revanche, les contrôles d’identité peuvent renforcer la lutte contre la fraude et donner aux régulateurs une meilleure visibilité sur les flux de stablecoins. C’est une des raisons pour lesquelles ces règles comptent au-delà d’un simple processus de retrait : elles déterminent la place des stablecoins dans le système de paiement au sens large et la marge de manœuvre dont disposent les banques et autres intermédiaires dans ce flux. Cette structure revient souvent dans le débat plus large, y compris dans les avertissements de Wall Street liés aux retards dans les règles crypto.

L’arbitrage consiste donc à réduire l’accessibilité et à renforcer le rôle des intermédiaires réglementés. Des tensions similaires sont apparues alors que les législateurs travaillent sur la législation relative à la structure du marché crypto et sur les débats concernant les règles de rendement des stablecoins.

Pour une personne détenant quelques stablecoins, la conclusion pratique est simple : si cette proposition avance, la conversion pourrait exiger les mêmes étapes d’identification que l’ouverture d’un compte bancaire, d’où l’importance de suivre la rédaction de la règle finale.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d’investissement. Les marchés des cryptomonnaies et des actifs numériques comportent des risques importants. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre une décision.