La Banque d’Angleterre sera tenue responsable de ses progrès dans la modernisation de la réglementation des paiements au Royaume-Uni après que les ministres lui ont confié un nouvel objectif.

La Banque se verra attribuer un nouvel objectif secondaire visant à soutenir l’innovation dans les systèmes de paiement et les nouvelles formes de monnaies numériques, en parallèle de son objectif principal de stabilité financière. Ce mandat fait écho aux objectifs secondaires de croissance et de compétitivité internationale confiés à la Financial Conduct Authority et à la Prudential Regulation Authority de la Banque en vertu du précédent Financial Services and Markets Act. Il s’applique aussi à des domaines déjà occupés par la Banque : elle exploite le système de règlement de gros montant CHAPS, procède à une refonte pluriannuelle de son infrastructure de real-time gross settlement (RTGS) et étudie depuis plusieurs années, avec le Trésor, une monnaie numérique de banque centrale destinée au grand public — une « digital pound » — sans qu’aucune décision de la mettre en place n’ait été prise.

Le Trésor prévoit de mettre en œuvre ces changements par le biais d’amendements au Financial Services and Markets Bill, qui doit être examiné par la Chambre des lords en septembre. La Banque rendra compte chaque année de ses progrès au regard de cet objectif.

La City Minister Lucy Rigby a déclaré : « Whilst financial stability will always remain the Bank’s primary objective, this secondary objective will support the Bank to continue to drive innovation in payments and digital finance, ensuring that the UK remains a global leader in financial services. »

La réforme des paiements suscite des critiques sur l’avancement

Labour est arrivé au pouvoir en promettant une refonte du secteur des paiements, avec une réglementation mise à jour destinée à soutenir l’innovation. L’ancienne chancelière Rachel Reeves a présenté son National Payments Vision (NPV) lors de son discours de Mansion House en 2024, affirmant que le plan comprendrait des « decisive action to progress opening banking and support our fintech businesses ».

Les progrès sont toutefois restés jusqu’ici lents, et le programme a été critiqué comme ressemblant davantage à un « reshuffle than a reform ». Le nouveau reporting annuel de la Banque offrira au Parlement et au secteur un indicateur officiel et सार्वजनिक des avancées réalisées dans cette refonte.

The Payments Association, l’organisme professionnel du secteur des paiements, a tiré la sonnette d’alarme l’an dernier sur sa relation avec la FCA et la Bank of England, appelant le gouvernement à veiller à ce que la Banque dispose d’un droit de veto sur le City watchdog.

En mars dernier, Labour a supprimé le Payment Systems Regulator (PSR), créé en 2013 pour surveiller les systèmes interbancaires désignés — notamment Bacs et Faster Payments — qui traitent la majeure partie des paiements de détail au Royaume-Uni, dans le cadre de sa stratégie de croissance.

Lors d’une audition devant le Treasury Committee plus tôt cette année, David Geale, directeur général du PSR, a déclaré que la disparition formelle de l’organisme n’interviendrait pas avant le premier trimestre de 2027 au plus tôt.

Interrogé sur l’existence d’une quelconque « practical difference » depuis l’annonce de l’intégration du PSR à la Financial Conduct Authority, Geale a déclaré que « [staff] were largely doing the same thing ».

« I would anticipate as we consolidate further into the FCA there will be some efficiencies », a déclaré Geale aux parlementaires.

Le responsable du PSR a indiqué que certaines économies avaient déjà été réalisées en ne remplaçant pas des collègues de direction partis du régulateur. Il a ajouté que le budget annuel du PSR s’élevait à £28m, un montant qui devrait se situer « reasonably under ».

Lors du City and Financial Global’s Payments Regulation and Innovation Summit en février, la présidente Natalie Lewis, qui dirige également le département paiements chez Travers Smith, a salué les avancées réglementaires récentes, tout en estimant que le secteur attendait encore « waiting for the coin to drop ».