Axis Bank élargit son activité de banque des entreprises au-delà du crédit, en construisant une offre axée sur les services destinée à sa clientèle d'entreprises, tout en évitant une guerre des prix sur les taux des prêts.

La banque privée vise des revenus de commissions et des dépôts à faible coût issus des écosystèmes d'entreprises, plutôt que de se livrer à une concurrence sur le coût du crédit. Pour ses clients professionnels, la banque gère les encaissements, les paiements, le financement du commerce et les comptes de salaires. Elle propose également des services de banque d'investissement et de gestion de patrimoine aux entreprises et à leurs promoteurs.

Cette stratégie vise à développer les franchises de dépôts et de commissions de la banque en gérant une part plus importante des flux de trésorerie des entreprises. Dans une guerre des prix sur le crédit, les banques se livrent concurrence en proposant un crédit moins cher pour gagner des parts de marché, ce qui comprime l'écart entre le rendement des prêts et le coût des ressources, même lorsque les encours de crédit augmentent ; une offre axée sur les services cherche plutôt des revenus dans les flux de transactions et les dépôts que dans le prix des prêts.

Contexte

Axis Bank est l'une des plus grandes banques privées d'Inde. Son siège se trouve à Mumbai ; la banque a été fondée en 1993 sous le nom d'UTI Bank avant d'être rebaptisée Axis Bank en 2007. Au sein du groupe, la banque d'investissement est assurée par sa filiale Axis Capital.

Dans le secteur bancaire, les dépôts à faible coût — principalement les soldes des comptes courants et des comptes d'épargne (CASA), catégories dans lesquelles figurent les comptes courants d'entreprises et les comptes de salaires — sont moins coûteux à gérer que les dépôts à terme et sont largement suivis comme indicateur de la solidité des ressources d'une banque. Les services facturés tels que les paiements, les encaissements, le financement du commerce et la gestion des comptes de salaires génèrent des revenus qui ne dépendent pas des volumes de crédit, contrairement aux intérêts perçus sur les prêts.

En gérant un éventail plus large de flux de trésorerie d'entreprises — de l'encaissement des créances à la paie en passant par le commerce transfrontalier — les banques peuvent approfondir leurs relations avec leurs clients tout en développant leurs dépôts et leurs revenus de commissions, plutôt que d'accroître leurs encours de crédit à des prix agressifs. Cette approche est cohérente avec la position affichée de la banque, qui consiste à éviter une guerre des prix dans le crédit aux entreprises et à monétiser plutôt la relation d'entreprise dans son ensemble. Pour les lecteurs qui suivent les progrès de cette stratégie, les indicateurs pertinents sont ceux que les banques indiennes publient déjà chaque trimestre : la croissance des revenus de commissions, la part des revenus hors intérêts et les ratios CASA.

Source : Economic Times Markets