L'AUD/USD se replie après la cassure au-dessus du plus haut de mai intervenue cette semaine, mais la paire a encore du chemin à parcourir avant que les vendeurs ne puissent prendre un contrôle plus ferme du taux de change.

Sur le plan fondamental, les données de CPI australien publiées mercredi ont contribué à alimenter la progression antérieure de cette semaine. L'inflation a progressé de 1,0 % sur le mois et de 3,5 % sur un an, dépassant l'estimation annuelle de 3,3 %. Cette lecture plus chaude que prévu a soutenu le dollar australien, une inflation plus ferme pouvant maintenir la pression sur la Banque de réserve d'Australie pour conserver une politique plus restrictive, et a aidé l'AUD/USD à dépasser le plus haut de mai, un niveau remontant à mai proche de 0.7200.

Cependant, la dynamique haussière s'est interrompue aujourd'hui après que le prix a atteint 0.7207. Le discours plus hawkish de Jackson Hole du président de la Fed Kevin Warsh a contribué à renforcer le dollar américain, pesant sur l'AUD/USD, tandis que les attentes du marché concernant une hausse des taux de la Fed montaient vers 60 %. Les mouvements des deux côtés de la paire cette semaine illustrent la façon dont l'AUD/USD se négocie souvent selon les perspectives relatives de taux d'intérêt entre les États-Unis et l'Australie plutôt que sur les seules données australiennes.

D'un point de vue technique, le retour sous 0.7200 a marqué la première faille dans l'armure haussière. Une cassure subséquente sous la moyenne mobile de 100 heures à 0.7179 a décalé le biais à court terme davantage vers le bas. En analyse intraday, les moyennes mobiles de 100 et 200 heures sont des indicateurs de dynamisme largement surveillés, et leurs cassures à la hausse ou à la baisse sont communément traitées par les traders comme des signaux de retournement à court terme.

Le prochain niveau clé est la moyenne mobile ascendante de 200 heures proche de 0.7150. Une cassure sous ce niveau — et un maintien durable en dessous — donnerait davantage de contrôle aux vendeurs et ouvrirait la voie à des ventes correctives supplémentaires.

Même alors, les vendeurs auraient encore du travail. Une zone de swing proche de 0.7125 constitue le prochain objectif baissier, suivie du retracement de 38,2 % de la hausse depuis le plus bas de fin juillet proche de 0.7098. Une cassure sous ces niveaux renforcerait le biais baissier et suggérerait que la correction prend une ampleur plus significative.

À l'inverse, si les acheteurs parviennent à défendre la moyenne mobile de 200 heures et à ramener le prix au-dessus de la moyenne mobile de 100 heures, le tableau technique se stabiliserait. Un retour au-dessus de 0.7200 serait alors nécessaire pour rendre les acheteurs fermement maîtres du marché et rouvrir la voie vers le plus haut de la semaine à 0.7207.

PS. Avec la hausse des rendements accompagnant le dollar américain, les prix de l'or suivent le mouvement et reculent de 145 dollars, soit 3,15 %. Il s'agit de la pire journée pour le métal depuis le 10 juin, date à laquelle le prix avait chuté de près de 4,5 %. L'AUD/USD tend à suivre les prix des matières premières, l'Australie étant un grand exportateur de produits de base, et la forte chute d'aujourd'hui contribue au déclin de la paire.

Source : Investinglive