L'indice S&P/ASX 200 devrait ouvrir nettement en hausse, les investisseurs se positionnant en vue d'une semaine riche en publications financières majeures, dont la dernière décision de taux d'intérêt de la Reserve Bank of Australia (RBA).

Les actions australiennes devraient bénéficier de la solide clôture de Wall Street vendredi, lorsque le S&P 500 a terminé à un niveau record. La hausse fait suite à la publication du rapport sur l'emploi américain de juillet, qui a révélé que l'économie n'avait perdu que 23 000 emplois le mois dernier — bien moins que ce qu'anticipaient les analystes — atténuant ainsi les inquiétudes quant à la trajectoire des futures hausses de taux d'intérêt américaines. Les marchés australiens suivent fréquemment la direction impartée par les États-Unis, et l'impulsion positive de Wall Street offre un contexte favorable au sentiment local à l'approche d'une semaine chargée sur le plan intérieur.

Zoom intérieur : banques et RBA

Plusieurs grandes banques australiennes doivent publier des actualités clés cette semaine. Westpac présentera son rapport du troisième trimestre aujourd'hui, tandis que la National Australia Bank (NAB) publiera son enquête sur la confiance des entreprises demain. Les résultats bancaires revêtent une importance particulière pour l'indice global, compte tenu de la part substantielle du secteur financier dans la capitalisation boursière de l'ASX 200, ce qui fait de ces publications un indicateur clé des conditions de crédit des entreprises et des tendances de dépenses des consommateurs.

La RBA annoncera sa dernière décision de taux d'intérêt demain après-midi. La plupart des commentateurs de marché s'attendent à ce que le taux directeur reste inchangé.

Les ETF sur l'or inversent leurs sorties nettes en juillet

À l'échelle mondiale, les ETF physiquement adossés à l'or (ETF) ont attiré 3 milliards de dollars d'entrées en juillet, inversant deux mois consécutifs de sorties nettes, selon le dernier bulletin « Goldhub » du World Gold Council (WGC). Les ETF sur l'or sont largement suivis comme baromètre du sentiment institutionnel à l'égard du métal précieux, car ils permettent aux investisseurs de s'exposer à l'or sans détenir de lingots physiques.

Le WGC a indiqué que la demande était generalisée dans toutes les régions, portée par l'Europe. Les flux positifs combinés à un cours de l'or plus élevé ont fait progresser de 1 % le total des actifs sous gestion (AUM) des ETF mondiaux sur l'or, à 530 milliards de dollars. Les détentions collectives ont augmenté de 23 tonnes pour atteindre 4 068 tonnes. La reprise des entrées coïncide avec un cours de l'or de 4 343,43 dollars l'once relevé lors de la dernière séance sur les matières premières, confirmant l'appétit soutenu des investisseurs pour le métal.

L'émission de dettes liées à l'IA approche les 500 milliards de dollars en 2026

Goldman Sachs estime que les entreprises ont émis près de 500 milliards de dollars de dettes liées à l'IA depuis le début de l'année 2026, et que de nouvelles émissions devraient suivre, selon Goldman Sachs Research. Cette flambée reflète les besoins en capitaux considérables nécessaires à la construction à grande échelle de centres de données, de clusters de calcul dédiés à l'IA et des infrastructures énergétiques associées.

Les hyperscalers — les plus grandes entreprises technologiques américaines — ont représenté 40 % de l'émission de dettes liées à l'IA cette année. Amanda Lynam, responsable de la recherche en stratégie crédit chez Goldman Sachs, a indiqué que ces sociétés pourraient lever supplémentairement 2 000 milliards de dollars de dette tout en conservant leur notation investment grade.

Cependant, les marchés du crédit investment grade étant peu susceptibles d'absorber un tel volume, Lynam a posé la question cruciale : « la véritable question est : quels marchés combleront le vide ? » Ce défi de financement illustre la manière dont le déploiement des infrastructures d'IA redessine les marchés de capitaux à l'échelle mondiale, avec des implications bien au-delà du secteur technologique.

Devises et matières premières

Sur le marché des changes, le dollar australien se négocie à 0,706 dollar américain.

Les marchés des matières premières, libellés en dollars américains, ont affiché les variations suivantes :

• Minerai de fer : en baisse de 0,87 % à 94,45 dollars la tonne
• Brent : en hausse de 1,29 % à 83,55 dollars le baril
• Or : 4 343,43 dollars l'once
• Contrats à terme sur le gaz naturel américain : en hausse de 1,06 % à 2,6901 dollars par MMBtu

Le minerai de fer reste la plus grande exportation de marchandises de l'Australie en valeur, et l'évolution de son cours affecte directement les grands groupes miniers tels que BHP, Rio Tinto et Fortescue — parmi les plus grandes composantes de l'ASX 200 — ce qui fait des séances sur les matières premières un indicateur clé pour les indices australiens fortement pondérés en valeurs minières.

Nouvelle cotation à l'ASX : Elk Range Mining

Elk Range Mining (ASX:ELK), admise à la cote officielle de l'ASX le jeudi 6 août, verra ses titres débuter leur cotation à 12h00 AEST aujourd'hui. L'entreprise a levé 10 000 000 dollars lors de son introduction en bourse (IPO), les fonds étant destinés au développement de son projet aurifère en Idaho.

Elk Range a indiqué avoir consolidé une position foncière stratégique ainsi qu'une vaste base de données historiques géologiques et de forage, offrant une base solide pour une exploration systématique et la croissance des ressources.

L'entreprise est dirigée par le président non exécutif Campbell Baird, qui compte plus de 30 ans d'expérience dans l'industrie minière australienne et mondiale, et le PDG Edward Keys, qui possède plus de 20 ans d'expérience en exploration minérale, croissance des ressources et développement de projets en Australie et en Amérique du Nord.

Autres actualités corporate

• Infratil (ASX:IFT) a dévoilé un projet de centre de données en Nouvelle-Zélande avec Contact Energy, situé à Taranaki. Ce projet constitue un exemple concret de l'investissement en infrastructures sous-tendant le cycle de déploiement de l'IA, reliant le paysage corporate local à la flambée mondiale du développement de centres de données soulignée par Goldman Sachs Research.
• Caspin Resources (ASX:CPN) a identifié des opportunités de découverte régionales sur son projet Kelpie.
• West Cobar Metals (ASX:WC1) fait avancer sa voie de développement du scandium de Salazar.
• Stavely Minerals (ASX:SVY) a publié une étude de faisabilité robuste pour son projet Stavely gossan.