Les marchés boursiers asiatiques ont prolongé leurs pertes lundi, le KOSPI sud-coréen plongeant de plus de 5 %, alors qu'une nouvelle vague de ventes sur les actions technologiques liées à l'intelligence artificielle a eu raison de l'apaisement des tensions au Moyen-Orient, de la baisse des prix du pétrole et du raffermissement des contrats à terme américains. Cette baisse souligne à quel point les indices asiatiques sont devenus étroitement corrélés au cycle mondial d'investissement dans l'IA, en particulier sur les marchés où les fabricants de semi-conducteurs dominent la pondération des indices de référence.

Les prix du pétrole sont restés sous pression après que le président américain Donald Trump a annoncé que des négociations sur le détroit d'Ormuz commenceraient lundi, ravivant les espoirs d'une percée diplomatique avec l'Iran et atténuant les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement énergétique.

Wall Street a offert un certain soutien suite à la publication de résultats solides de la part de Microsoft et Alphabet, qui ont amélioré le sentiment à la fin de la semaine dernière. Les contrats à terme du Nasdaq 100 ont progressé d'environ 0,9 %, tandis que ceux du S&P 500 ont gagné 0,6 % pendant les séances asiatiques.

Le KOSPI mène la baisse régionale alors que les poids lourds de l'IA s'effondrent

Le KOSPI sud-coréen a chuté de 5,6 %, après une hausse record de 18 % vendredi, les investisseurs ayant repris la liquidation des valeurs phares de l'IA du marché. L'indice de référence avait déjà subi un effondrement de 22 % en juillet — sa plus forte baisse mensuelle depuis la crise financière de 2008 — sous l'effet des inquiétudes concernant les valorisations de l'IA qui ont déclenché une correction généralisée. Cette volatilité reflète le risque concentré inhérent à la structure du KOSPI : lorsque les fabricants de puces qui ancrent l'indice reculent, le marché au sens large a une amplitude limitée pour absorber l'impact.

Samsung Electronics a chuté de 7,2 % bien qu'elle ait rapporté la semaine dernière un bond de plus de 250 fois de son bénéfice dans les semi-conducteurs et annoncé des accords d'approvisionnement pluriannuels avec les principaux opérateurs de centres de données. SK Hynix a également baissé de 7 %, les investisseurs continuant de réévaluer ses résultats trimestriels records, qui n'ont pas satisfait les attentes élevées du marché. La dynamique consistant à vendre maintenant et à poser des questions plus tard dans les valeurs de semi-conducteurs reflète une tendance observée dans l'ensemble des actions mondiales exposées à l'IA, où même des résultats robustes n'ont pas réussi à satisfaire des valorisations qui intégraient la perfection. Ensemble, les deux fabricants de puces représentent plus de la moitié de la capitalisation boursière du KOSPI.

Le Japon et la Chine s'affaiblissent également

Les marchés japonais ont reculé après que la Bank of Japan a renforcé la semaine dernière les attentes d'une normalisation progressive de sa politique monétaire tout en maintenant ses taux inchangés. Le Nikkei 225 a baissé de 1 %, et le TOPIX, plus large, a perdu 1,2 %. Sony Group a chuté de près de 6 %, Murata Manufacturing et Renesas Electronics reculant également, compensant les gains de près de 7 % de Kioxia Holdings et de plus de 4 % de TDK Corp.

Les marchés chinois se sont montrés comparativement résilients malgré la faiblesse des valeurs technologiques. Le Shanghai Shenzhen CSI 300 a baissé de 0,6 %, tandis que le Shanghai Composite a perdu 0,5 %. L'indice STI de Singapour a reculé de 0,5 %.

Le Hang Seng de Hong Kong a progressé de 0,1 %, Alibaba bondissant de plus de 5 % après le lancement d'un nouveau modèle d'IA phare, tandis que Tencent gagnait plus de 2 %.

Le recul du pétrole pèse sur les valeurs énergétiques ; l'Australie surperforme

La baisse des prix du brut a pesé sur les producteurs d'énergie après que le président Trump a déclaré que les négociations sur le détroit d'Ormuz commenceraient lundi, ravivant les espoirs d'une percée diplomatique avec l'Iran. Le brent a prolongé les pertes de vendredi, atténuant les craintes d'un nouveau choc inflationniste lié à l'énergie.

Parmi les principaux mouvements, la société australienne Woodside Energy a chuté d'environ 3 %, Santos a perdu plus de 2 %, et la société japonaise INPEX Corp a reculé d'environ 2 %, suivant la baisse des prix du pétrole.

Le S&P/ASX 200 australien a surperformé la région, progressant d'environ 0,5 %, les gains dans les secteurs financier et industriel compensant la faiblesse des valeurs énergétiques. Par ailleurs, les données de Cotality ont montré que les prix de l'immobilier australien ont chuté pour le deuxième mois consécutif en juillet, la hausse des coûts d'emprunt et l'incertitude entourant les réformes fiscales proposées accélérant le ralentissement du marché du logement.

L'attention se tourne vers les décisions des banques centrales et les données économiques

L'attention se tourne désormais vers la Reserve Bank of India plus tard cette semaine, le Nifty 50 indien progressant de près de 1 %. Les économistes de DBS s'attendent à ce que la RBI maintienne ses taux d'intérêt inchangés tout en conservant une posture équilibrée, arguant que l'accalmie de l'inflation alimentaire donne aux décideurs politiques la marge de manœuvre nécessaire pour attendre.

Les marchés surveilleront également les données commerciales chinoises de juillet, le rapport sur l'inflation sud-coréenne et le rapport sur l'emploi non agricole américain de vendredi. Avec les valorisations des semi-conducteurs sous surveillance et les banques centrales d'Asie en train de calibrer leurs orientations politiques, les données publiées la semaine prochaine pourraient déterminer si la correction liée à l'IA s'aggrave ou se stabilise.

Source : Investing.com via Hellenic Shipping News