Les taux de fret conteneur d'Asie de l'Est et de Chine vers les États-Unis ont légèrement progressé cette semaine et demeurent à leur plus haut niveau depuis mi-2022, la congestion dans les ports du monde entier continuant de limiter la disponibilité des navires. Pour les chargeurs et les importateurs, cette situation de taux élevés signifie une pression persistante sur les coûts des chaînes d'approvisionnement transpacifiques, plus de trois ans après que les perturbations de l'ère pandémique avaient pour la première fois propulsé les coûts de fret vers des sommets records.

La société d'intelligence de marché maritime Linerlytica a indiqué que plus de 4,3 millions d'EVP (équivalents vingt pieds) attendent d'accoster dans des ports à conteneurs à l'échelle mondiale, principalement en raison de retards en Asie de l'Est, où de nouvelles tempêtes ont continué de perturber les programmes des navires.

« En termes d'EVP totaux, la capacité immobilisée est aujourd'hui supérieure au pic précédent de 4,0 millions d'EVP atteint pendant la pandémie de COVID en 2022 », a déclaré Linerlytica.

La capacité immobilisée actuelle représente 12,6 % de la flotte mondiale de 34,4 millions d'EVP — une proportion inférieure au pic de 15,7 % enregistré en 2022, lorsque la flotte totale ne comptait que 25,3 millions d'EVP, selon la société. Le fait que la part congestionnée de la flotte soit plus faible cette fois-ci reflète l'importante capacité de navires neufs livrée à la flotte conteneurisée mondiale depuis la pandémie, même si les volumes absolus en attente ont dépassé le précédent record.

La congestion commence également à s'accumuler au canal de Panama, où les créneaux de transit devraient être encore réduits en septembre, bien que les retards pour les porte-conteneurs disposant de créneaux pré-réservés restent minimes, selon Linerlytica.

Ces perturbations ont provoqué une pénurie de navires qui continue de soutenir les taux de fret. Le SCFI (Shanghai Containerized Freight Index) a encore progressé la semaine dernière et se situe désormais 156 % au-dessus de son niveau d'avant le début de la guerre en Iran.

Les taux vers la côte Ouest des États-Unis se situent actuellement entre 6 300 USD/EVP (équivalent quarante pieds) et 7 500 USD/EVP, tandis que les taux vers la côte Est varient entre 8 200 USD/EVP et 10 500 USD/EVP.

Les évaluations du conseiller en chaîne d'approvisionnement Drewry sont restées quasiment stables d'une semaine à l'autre de Shanghai à Los Angeles et ont reculé de 2 % de Shanghai à New York.

Drewry a indiqué que quatre annulations de rotations (blank sailings) ont été annoncées pour la semaine prochaine, contre sept cette semaine, ce qui traduit une augmentation de la capacité. Avec une demande restant résiliente et des armateurs continuant de gérer la capacité, Drewry s'attend à ce que les taux de fret soient moins volatils la semaine prochaine. Le rythme des annulations de rotations et la résorption éventuelle des retards portuaires en Asie de l'Est dans les prochaines semaines seront des signaux clés pour l'évolution des taux transpacifiques à l'approche de la saison d'expédition automnale.

Les taux de la place de marché et fournisseur de plateforme de fret en ligne Freightos ont progressé de 1 % vers la côte Ouest et de 2 % vers la côte Est. Judah Levine, directeur de la recherche chez Freightos, a déclaré qu'en plus d'une demande résiliente, le comportement des taux transpacifiques est soutenu par certaines réductions de capacité des armateurs ainsi que par les contraintes liées à une congestion significative dans plusieurs grands hubs en Chine.

Le SCFI, qui mesure les taux des conteneurs au départ de Shanghai, a gagné 2,9 % — sa cinquième hausse hebdomadaire consécutive après trois semaines de baisse d'affilée.

Les taux du NYSHEX Freight Index (NYFI) ont augmenté de 5,4 % vers la côte Ouest et reculé de 4,0 % vers la côte Est.

Les coûts du transport conteneurisé importent pour l'industrie chimique car, bien que la plupart des produits chimiques soient des liquides transportés sur des tankers, les porte-conteneurs transportent des polymères tels que le polyéthylène (PE) et le polypropylène (PP), expédiés sous forme de granulés. Le dioxyde de titane (TiO2) est également transporté en conteneurs, tout comme les produits chimiques liquides acheminés en isotanks. Pour les producteurs et les négociants de polymères, des taux conteneurisés durablement élevés se traduisent par des coûts rendus plus importants et peuvent influer sur la compétitivité à l'exportation des flux commerciaux Asie–États-Unis.

Taux des tankers pour liquides

Les taux de fret des tankers chimiques américains évalués par l'ICIS sont restés stables cette semaine, demeurant largement inchangés d'une semaine à l'autre malgré une pression baissière persistante sur plusieurs routes commerciales.

Les taux du golfe des États-Unis (USG) vers l'Europe sont restés inchangés, bien que la disponibilité d'espace prompt et pour début septembre demeure relativement limitée, en particulier pour les cargaisons nécessitant des navires en acier inoxydable. La plupart des cargaisons cotées concernaient la seconde moitié de septembre, comme c'est habituel durant la saison estivale, avec moins de demandes promptes. Dans l'ensemble, le marché reste tendu, maintenant les taux de fret fermes, tandis que la demande de la région continue d'être portée par l'éthanol et la soude caustique.

Sur la route USG–Asie, les glycols continuent d'être cotés pour septembre, l'essentiel de l'activité semblant destiné à la Corée du Sud et à la Thaïlande, bien que notablement moins de cargaisons soient cotées vers la Chine et la région au sens large. Le tonnage reste tendu, maintenant les taux stables d'une semaine à l'autre. Cependant, les nominations au titre des contrats d'affrètement (COA) ont légèrement diminué pour septembre, ce qui pourrait libérer de l'espace supplémentaire et peser sur les taux pour les petites parcelles. L'autorité du canal de Panama a également imposé des restrictions supplémentaires sur les transits quotidiens en raison de niveaux d'eau inférieurs à la normale, augmentant les temps d'attente et le coût des créneaux de transit — une contrainte récurrente ces dernières années lorsque la sécheresse a fait baisser le niveau du lac Gatún qui alimente le canal. De l'éthanol et de l'EDC ont été observés cotés sur le marché.

De l'USG vers le Brésil, le marché semble relativement équilibré. L'espace spot pour les petites parcelles est actuellement disponible et des volumes COA stables soutiennent globalement le marché. L'activité a toutefois été calme cette semaine, la plupart des acteurs attendant l'issue de la guerre au Moyen-Orient. Quelques cargaisons d'UAN, de soude caustique et d'éthanol ont été observées cotées. Les taux de fret devraient rester relativement stables pour le moment.

Sur la route USG–Inde, la plupart des acteurs restent prudents en raison de l'incertitude géopolitique, même si l'intérêt continue de se concentrer sur les glycols et l'acide acétique. Les taux sur cette route restent inchangés, sur une demande stable et un tonnage suffisant.

Côté soutage, les prix des carburants ont reculé à la faveur de la baisse des prix de l'énergie, et étaient donc en baisse d'une semaine à l'autre.

Source : par Adam Yanelli, avec la collaboration de Kevin Callahan, ICIS —