Applied Digital (APLD) a progressé de 2,2 % mardi, atteignant 29,69 $ en cours de séance avant la clôture. Le volume s'est établi à environ 11,8 millions d'actions, soit environ 51 % en dessous de la moyenne quotidienne de 24,1 millions.

Applied Digital Corp. affiche un bêta de 5,75, ce qui en fait l'une des valeurs les plus volatiles du secteur de l'infrastructure IA. Le titre se négocie actuellement sous sa moyenne mobile à 50 jours de 35,10 $ ainsi que sous sa moyenne mobile à 200 jours de 34,03 $.

Le dernier trimestre de l'entreprise a produit des résultats très contrastés. Le chiffre d'affaires a atteint 240,35 millions de dollars, en hausse de 406,3 % par rapport à la même période de l'année précédente et bien au-dessus de l'estimation des analystes de 96,85 millions de dollars. Ce résultat constitue une performance significative sur le chiffre d'affaires et explique pourquoi le titre continue d'attirer l'attention même après des périodes de faiblesse.

Les bénéfices, en revanche, ont déçu les attentes. Applied Digital a publié une perte de 0,39 $ par action, contre une estimation de consensus de -0,09 $. La marge nette s'établissait à -37,78 % et le retour sur capitaux propres à -16,42 %. Les analystes anticipent actuellement un BPA annuel de -1,08 $, ce qui souligne que les investisseurs_pesent encore la croissance rapide du chiffre d'affaires face aux pertes continues.

Analyst ratings

Wall Street ne s'est pas désengagé du titre malgré la déception sur les bénéfices. Applied Digital affiche une notation de consensus de « Moderate Buy », reposant sur 3 notations Strong Buy, 11 notations Buy, 2 notations Hold et 1 notation Sell.

Les prix objectifs actuels s'échelonnent de 65 $ à 83 $. Le 3 août, B. Riley a relevé son objectif de 66 $ à 75 $. Le 28 juillet, Needham a réitéré son objectif de 83 $, et Citigroup a réitéré une notation « market outperform » le même jour que la mise à jour de B. Riley.

Le prix objectif moyen s'établit à 68,15 $, bien au-dessus du cours actuel de 29,69 $, et reflète l'intérêt soutenu des analystes pour le rôle de l'entreprise dans le déploiement de l'infrastructure IA.

Insider and institutional activity

L'administrateur Richard N. Nottenburg a vendu 75 000 actions le 4 août à un prix moyen de 31,15 $, pour un produit total de 2,34 millions de dollars. Cette vente a réduit sa position d'environ 36 % et lui a laissé 133 378 actions. Les initiés détiennent collectivement 9,50 % du capital.

L'activité institutionnelle a également été notable au cours des derniers trimestres. Whitaker Myers Wealth Managers a acquis 49 354 actions d'une valeur d'environ 1,84 million de dollars au deuxième trimestre. Cannon Capital Management a ajouté pour 3,64 millions de dollars d'actions au quatrième trimestre, et Mirae Asset a ajouté pour 2,67 millions de dollars.

La détention institutionnelle et par les hedge funds s'établit à 65,67 % du flottant total.

Applied Digital affiche une fourchette de cotation sur 12 mois comprise entre 13,16 $ et 50,72 $. La capitalisation boursière de l'entreprise est d'environ 8,65 milliards de dollars, son ratio d'endettement s'élève à 2,88 et son ratio de liquidité à 4,01.