L'ancien PDG de Celsius, Alex Mashinsky, a été définitivement interdit d'exercer dans les secteurs des cryptomonnaies, des valeurs mobilières et des matières premières dans le cadre d'un règlement avec la procureure générale de New York, Letitia James, comprenant jusqu'à 35 millions de dollars de paiements conditionnels.

L'accord, annoncé vendredi, met fin à une action civile de 2023 qui accusait Mashinsky d'avoir induit en erreur des centaines de milliers d'investisseurs sur la sécurité de Celsius avant l'effondrement de la plateforme en 2022. La chute de Celsius a été l'un des effondrements de prêteurs crypto les plus marquants de 2022, une vague d'insolvabilités de plateformes qui a entraîné un contrôle réglementaire accru du secteur du prêt d'actifs numériques.

Selon les termes du règlement, Mashinsky doit verser 25 millions de dollars à l'État de New York s'il ne parvient pas à renoncer à 10 millions de dollars supplémentaires de gains illicites au profit du gouvernement fédéral, au-delà des actifs déjà confisqués. Il doit encore 10 millions de dollars s'il ne purge pas l'intégralité de sa peine de prison. En pratique, le montant intégral de 35 millions de dollars ne devient exigible que si Mashinsky ne respecte pas ces obligations fédérales.

Mashinsky purge actuellement une peine de prison fédérale de 12 ans pour fraude et a par ailleurs été ordonné de renoncer à plus de 48 millions de dollars. Cette condamnation découle de son plaidoyer de culpabilité pour fraude sur les valeurs mobilières et les matières premières en décembre 2024.

« Alex Mashinsky a promis aux New-Yorkais que son entreprise était un lieu sûr pour investir leurs économies durement gagnées, avant de les laisser sans le sou lorsque ses investissements risqués se sont effondrés », a déclaré James dans l'annonce de vendredi.

Des rendements élevés ont précédé l'effondrement de Celsius

Selon l'action civile de 2023, Mashinsky présentait Celsius comme une alternative plus sûre aux banques, offrant des rendements allant jusqu'à 17 % tout en dissimulant, selon les allégations, des investissements risqués et des pertes croissantes. Ce modèle axé sur les rendements était une caractéristique déterminante du secteur du prêt crypto, qui s'est développé rapidement jusqu'en 2021 avant de subir une forte pression lorsque les conditions de marché se sont retournées en 2022.

Début 2022, Celsius avait attiré environ 20 milliards de dollars d'actifs numériques, mais l'entreprise peinait à générer suffisamment de revenus pour soutenir les rendements promis, ce qui l'a poussée vers des investissements de plus en plus risqués, selon la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), qui a inculpé Mashinsky et Celsius Network pour fraude en juillet 2023.

Celsius a gelé les retraits des clients en juin 2022 et s'est placé sous le chapitre de la faillite le mois suivant, révélant un déficit de plus'un milliard de dollars entre ses actifs et ses passifs.

En août 2026, plus de 3,4 milliards de dollars avaient été distribués aux créanciers de Celsius dans le cadre de la procédure de faillite, selon le bureau de la procureure générale de New York.

Règlements fédéraux antérieurs et poursuites judiciaires en cours

L'accord avec New York fait suite à des règlements distincts conclus avec des régulateurs fédéraux plus tôt cette année. En juin, la CFTC a définitivement interdit à Mashinsky de trader et de s'enregistrer auprès de l'agence. Un règlement d'avril avec la Federal Trade Commission l'avait déjà interdit d'exercer dans les domaines de la crypto et de la finance et prévoyait un paiement de 10 millions de dollars, ainsi qu'un jugement de 4,72 milliards de dollars en grande partie suspendu.

La Securities and Exchange Commission (SEC) est également parvenue à un accord de principe avec Mashinsky en septembre pour régler sa propre action civile, dont un juge fédéral a rejeté sans préjudice la reciblement le 29 septembre dans l'attente de la finalisation du règlement.

Depuis mai, Mashinsky cherche à faire annuler sa condamnation et sa peine fédérales, se représentant lui-même dans la procédure. Les procureurs fédéraux se sont opposés à sa requête en août, qualifiant ses arguments de « dénués de fondement ».

Un juge a refusé sa demande d'instruction, et une ordonnance du 5 octobre a laissé cette décision inchangée. Mashinsky dispose jusqu'au 11 décembre pour répondre à l'opposition du gouvernement à sa requête. L'attention se porte désormais sur la question de savoir si le règlement avec la SEC sera finalisé comme convenu en principe et sur la manière dont le tribunal tranchera sa demande d'annulation de la condamnation.