Les importations américaines de matériel lié à l'IA ont augmenté plus vite que la production domestique dans toutes les grandes catégories d'équipements depuis 2019, selon les données mises en avant par la société de capital-risque a16z. Les importations d'ordinateurs ont progressé de 366 % sur la période, tandis que la production américaine augmentait de 46 %, soulignant à quel point l'expansion de l'infrastructure IA du pays dépend de l'approvisionnement étranger.

Ces chiffres ont été publiés le 25 octobre 2026 dans le cadre de la série « Charts of the Week » d'a16z et couvrent quatre catégories centrales dans la construction de l'infrastructure IA : les ordinateurs, les équipements de communication, les semi-conducteurs, ainsi que les équipements de réseau et électriques.

Des importations qui dépassent la production sur toute la ligne

Les importations d'équipements de communication ont augmenté de 175 %, tandis que la production domestique progressait de 87 %. Les importations de semi-conducteurs ont grimpé de 131 %, contre une croissance de production de 76 %. Les équipements de réseau et électriques ont montré l'écart le plus marqué : les importations ont augmenté de 69 %, tandis que la production américaine reculait de 7 %.

Ces chiffres révèlent des réponses domestiques inégales dans les catégories d'équipements qui soutiennent l'expansion de l'IA. La comparaison mesure des variations en valeur dollar plutôt qu'un décompte direct des machines ou des composants. Comme les chiffres sont libellés en dollars, ils peuvent évoluer avec les prix autant qu'avec les volumes : les données montrent donc comment les valeurs d'importation et de production ont divergé, sans établir leurs parts respectives de l'offre totale.

D'où viennent les gains de production

Les fabricants peuvent accroître leur production en ajoutant des capacités ou en utilisant plus intensément leurs installations existantes. Selon a16z, ces deux réponses ont évolué différemment selon les quatre catégories. Les distinguer permet de savoir si la croissance provient de capacités nouvellement construit ou d'usines existantes fonctionnant plus près de leurs limites.

Les fabricants d'ordinateurs ont accru leurs capacités et leur taux d'utilisation, ce qui signifie qu'ils ont exploité davantage de leur capacité de production disponible. Ensemble, ces évolutions ont soutenu une production plus élevée.

Les fabricants d'équipements de communication ont ajouté des capacités substantielles, mais l'utilisation a diminué. Cette combinaison suggère que la capacité de fabrication disponible a grandi plus vite que son usage.

Les fabricants de semi-conducteurs ont également accru leurs capacités, tandis que l'utilisation restait inchangée. Leur hausse de production provient donc de capacités supplémentaires, et non d'une utilisation plus intensive des installations existantes.

Le déficit des équipements électriques

Les équipements électriques ont suivi une trajectoire différente. Les capacités ont diminué malgré une utilisation plus élevée, laissant la production domestique en dessous de son niveau de 2019 — la seule des quatre catégories où la production a reculé.

Cette faiblesse a son importance, car la construction de l'infrastructure IA exige des infrastructures électriques en plus du matériel de calcul. Les appareillage de commutation et les équipements associés soutiennent l'expansion du réseau électrique nécessaire à l'alimentation des GPU, et les importations aident à répondre à la demande lorsque la production domestique ne suit pas. Cet écart rend les États-Unis plus dépendants de fournisseurs étrangers pour les équipements qui sous-tendent cette expansion.

Les chiffres communiqués n'établissent pas pourquoi les fabricants ont évité une plus grande expansion. a16z suggère que les coûts de construction, les risques d'investissement ou la concurrence de fournisseurs étrangers pourraient expliquer cette hésitation. Ce demeurent des explications possibles, et non des causes confirmées.

a16z a résumé la tendance dans une publication sur X :

Since 2019, imports of AI hardware have grown faster than US production in every category

US production vs. imports: – Computers: +46% vs. +366% – Comms equipment: +87% vs. +175% – Semis: +76% vs. +131% – Grid & electrical equipment: -7% vs. +69%

Charts of the:… pic.twitter.com/wJN2meTEdu

— a16z (@a16z) October 25, 2026

(a16z sur X)

Locations de GPU et demande de tokens

Parallèlement, les données de location témoignent d'une demande soutenue de ressources de calcul. Selon Ornn Data, chaque modèle de GPU suivi coûte désormais plus cher à louer qu'au début de l'année, y compris les puces A100 plus anciennes. Les tarifs de location se situaient entre 9 % et 143 % au-dessus d'un référentiel supposant un amortissement linéaire sur six ans. L'amortissement linéaire répartit uniformément la perte de valeur d'une machine sur sa durée de vie supposée, de sorte que des tarifs supérieurs à ce référentiel indiquent une tarification de location qui dépasse ce qu'impliquerait la seule dépréciation régulière du matériel. a16z note que les A100 et H100 plus anciennes — des puces de centres de données Nvidia encore largement déployées pour les charges de travail IA — avaient auparavant passé plus de temps en dessous de ce référentiel.

Les chiffres d'OpenRouter montrent également une consommation croissante de tokens sur les modèles ouverts et propriétaires. Les tokens sont les unités de texte que ces systèmes d'IA traitent. a16z souligne que ces jeux de données offrent une vision incomplète de la tarification des GPU et des dépenses en tokens.

Des pressions salariales croissantes

Le travail constitue une autre contrainte. Citant le processeur de paie ADP, a16z rapporte que les heures hebdomadaires par salarié ont nettement augmenté dans les secteurs qui soutiennent la construction de l'infrastructure IA — une mesure de l'intensité d'utilisation des salariés existants, distincte de la croissance des effectifs. Les changés d'employeur ont également obtenu une prime de croissance salariale de cinq points de pourcentage par rapport aux salariés restés chez leur employeur, ce qui signifie que changer d'employeur s'accompagne actuellement de gains salariaux plus importants que rester en poste.

Pris ensemble, ces chiffres indiquent une demande de matériel croissante, une expansion inégale des usines et des charges de travail plus lourdes dans l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement IA. Les importations aident à combler l'écart, tandis que les équipements électriques demeurent la faiblesse de production domestique la plus manifeste. Les prochaines éditions de la série hebdomadaire de graphiques d'a16z, ainsi que les relevés actualisés d'Ornn Data, d'OpenRouter et d'ADP, permettront de suivre si ces tendances persistent.