Stratégies

Des bases DEX aux perps, au spot et au staking

Intermédiaire · 10 min de lecture
From DEX Basics to Perps, Spot, and Staking

Cette page est une carte de jugement de séquençage pour l’apprentissage DEX wallet-first. Après les bases, le vrai problème n’est presque jamais « ce qui figure au menu ».

Réponse courte

Cette page est une carte de jugement de séquençage pour l’apprentissage DEX wallet-first. Après les bases, le vrai problème n’est presque jamais « ce qui figure au menu ». C’est quelle classe de risque vous entrez ensuite, quelles preuves autorisent à avancer, et ce que vous refusez d’empiler dans la même semaine.

Stack par défaut : se préparer → choisir un chemin de trading → terminer une semaine d’entraînement honnêtement → dimensionner avec une unité de risque écrite → élargir un changement à la fois → traiter le staking comme un travail plus tardif et différent.

Quand vous atteignez une étape, ouvrez la page liée pour exactement ce travail. Utilisez un plan de première semaine pour les drills de sept jours, la checklist de sécurité avant toute taille live, et le guide de sizing quand vous avez besoin des maths du « combien ».

Si vous n’êtes pas encore prêt à trader, commencez par Les bases des DEX pour débutants absolus. Avant toute taille live, exécutez Checklist de sécurité pour nouveaux traders DEX. Quand vous avez besoin des maths du « combien », ouvrez Comment commencer petit et dimensionner les premiers trades.

À quoi sert cette roadmap

Si vous avez besoin de…Ouvrez
Quel gate passer ensuite, et pourquoiCette roadmap
Une conception d’entraînement sur sept joursPlans de première semaine perp / spot AMM / spot à carnet d’ordres
% de risque et formule de tailleComment commencer petit et dimensionner les premiers trades
Cases de sécurité de sessionChecklist de sécurité pour nouveaux traders DEX
Étapes seed ou phishingGuides de sauvegarde de phrase de récupération et de liens officiels
Vue d’ensemble produitQu’est-ce qu’edgeX

Utilisez cette page quand l’UI montre perps, spot et staking côte à côte et que votre cerveau veut les trois. Le rôle de la carte est de forcer une seule prochaine décision avec les compromis visibles.

Le problème de décision

Les venues multi-produits compressent trois jobs différents sur un seul écran :

JobCe que vous entraînez vraimentForme d’échec dominante
SpotPayer pour la propriété / la qualité d’échangeMauvais quote, profondeur mince ou impact de pool, erreurs d’autorisation, frein des frais
PerpsContrôler le notional avec de la margeLiquidation, saignée du funding, confusion mark vs last, levier-comme-taille
StakingVerrouiller du capital pour des rewards de programme/réseauIlliquidité de lockup, risque de slashing/programme, coût d’opportunité, « le yield guérit les pertes »

Changer de job sans passer un gate ne vous rend pas plus rapide. Cela réinitialise la forme d’échec pendant que votre process est encore mou. C’est pourquoi cette page est exigeante sur l’ordre.

Des venues wallet-first comme edgeX peuvent lister perps, spot et staking sur une même carte. Le séquençage bat quand même la curiosité : un chemin de trading avec un process propre avant les produits de yield.

Le chemin en un coup d’œil

  1. Prêt — conservation, liens, signatures.
  2. Choisir un chemin produit — spot AMM, spot à carnet d’ordres, ou perps.
  3. Semaine d’entraînement — verrous + go/no-go de process au jour 7.
  4. Dimensionner volontairement — dollars de risque d’abord ; float vs vault.
  5. Élargir avec précaution — second chemin ou unité de risque plus élevée ou staking — un seul changement.
  6. Staking plus tard — décision de capital idle/vault, pas un drill de trading.

Gates d’étape (passez avant d’élargir)

Gate A — Prêt à utiliser un DEX tout court

Contrôle de connaissances (nécessaire, pas suffisant) : vous pouvez expliquer auto-conservation vs conservation d’exchange ; vous maintenez une habitude de sauvegarde hors ligne ; vous n’ouvrez que des liens officiels en favoris ; vous pouvez nommer Connecter / autoriser / signer avant de confirmer.

Preuves comportementales (ce qui débloque réellement le Gate B) :

  • La dernière session live a utilisé une entrée par favoris uniquement (pas de saut via pub de recherche).
  • Vous pouvez faire pause sur un spender inattendu ou une autorisation unlimited et annuler.
  • Vous avez déjà séparé un petit float de trading des réserves de long hold — même si le float est inconfortablement petit.

Restez si : vous « trouvez » encore les venues via des pubs de recherche ; vous ne pouvez pas restaurer depuis une sauvegarde sans panique ; vous autorisez d’abord et lisez ensuite.

Lectures suivantes : Les bases des DEX pour débutants absolus · Checklist de sécurité pour nouveaux traders DEX · guides de sauvegarde de phrase de récupération et de phishing selon le besoin.

Gate B — Choisissez un premier chemin de trading

Ne choisissez pas le chemin qui a l’air le plus excitant sur la homepage. Choisissez le chemin qui correspond à la compétence dont vous avez besoin ensuite et à la forme d’échec que vous acceptez de répéter.

Si votre prochain job est…Prenez cette semaine d’entraînementCoût d’un mauvais choix
Posséder des tokens via un swap de poolUn plan simple pour la première semaine sur un DEX spot (AMM ; pas de LP)Sauter aux perps enseigne le levier avant de savoir lire une bande de quote
Trader contre un carnet bid/askUn plan simple pour la première semaine sur un DEX spot à carnet d’ordresNe faire que des swaps de pool laisse les habitudes spread/profondeur non entraînées
Des contrats avec funding / mark / liqUn plan simple pour la première semaine sur un DEX perp« Semaine spot + levier max » invente un quatrième produit qui n’existe nulle part

Choix forcé (répondez avant d’ouvrir un plan de semaine) :

  1. Ai-je besoin de la propriété de l’actif, ou d’une exposition de prix avec marge ?
  2. Si spot : ai-je d’abord besoin de la littératie pool/autorisation ou de la littératie carnet/spread ?
  3. Quelle erreur est-ce que je répète volontairement cette semaine — et lesquelles est-ce que je refuse ?

Contraste rapide (routage seulement) : l’AMM prix depuis les réserves du pool ; les carnets d’ordres matchent des bids/asks au repos ; les perps sont des contrats à marge qui peuvent liquider. Ouvrez le plan de première semaine correspondant pour la conception d’entraînement complète. Pour la taxonomie, lisez DEX à carnet d’ordres vs DEX AMM.

Restez si : vous répondez « je vais essayer un peu de chaque ». C’est un échec du Gate B, pas de l’ambition.

Gate C — Terminez une semaine d’entraînement honnêtement

Une semaine Go est une preuve de process, pas une capture d’écran PnL verte.

Passez au niveau supérieur quand la plupart de ces points sont vrais :

  • Les verrous de la semaine ont tenu (venue, paire/marché, taille d’apprentissage, scope produit uniquement).
  • Les champs du journal ont été écrits avant les résultats.
  • Vous pouvez expliquer la bande centrale du chemin en mots simples (quote/impact ou bid-ask/profondeur ou mark/liq/funding — selon la semaine que vous avez menée).
  • Les ordres ouverts / autorisations restantes / tailles errantes ont été nettoyés volontairement.

Rétrogradez / répétez quand l’un de ces points est vrai :

  • Vous avez cassé les verrous et « récupéré » sur un ticker mince.
  • Vous ne savez pas distinguer Connecter, autoriser et trade/ordre sans regarder un guide en pleine session.
  • Le jour 7 est un vibe check (« je me sens prêt ») avec des journaux vides.

Ne graduez pas vers un second produit pour apaiser un no-go. Rejouez les jours faibles sur le même chemin.

Gate D — Dimensionnez avant de scaler

La taille d’apprentissage a survécu au Gate C. Le Gate D rend le risque portable.

Ouvrez Comment commencer petit et dimensionner les premiers trades et repartez avec :

  • Float de trading vs vault écrits.
  • Un % de risque par défaut (souvent ~0,5 %–1 % du float) et une habitude de coupe-circuit quotidien.
  • Le réflexe : Risk $ → distance d’invalidation → taille → (perps) marge/levier en dernier.
  • Une habitude de marge de sécurité pour frais / gas / profondeur.

Pourquoi ce gate est séparé : les semaines d’entraînement enseignent la mécanique produit sous une petite douleur. Sans Gate D, les gens gardent les habitudes d’apprentissage jusqu’à un setup « sûr » — puis dimensionnent depuis le levier ou depuis « combien je peux acheter », ce qui réintroduit les maths de blow-up.

Restez si : vous choisissez encore la taille depuis le curseur de levier, ou vous ne pouvez pas énoncer le Risk $ avant la taille du ticket.

Gate E — Élargissez avec un seul changement contrôlé

Élargir signifie exactement un de :

  1. Un second chemin de trading (par ex. spot après perps), toujours à risque conservateur, ou
  2. Un preset de risque plus élevé sur le même chemin, ou
  3. Une expérience de staking avec du capital vault/idle — pas le float d’apprentissage.

Ne combinez jamais (1)+(2)+(3) dans une même session. Les noms corrélés comptent comme un seul cluster même si chaque ticket a l’air « petit ».

Séquençage travaillé (illustratif, pas un conseil) :

  • Après une semaine AMM propre + page de sizing → semaine optionnelle de spot à carnet d’ordres au même preset de risque → perps plus tard.
  • Après une semaine perp propre + page de sizing → garder le spot comme une semaine ultérieure séparée → staking en dernier avec du capital vault uniquement.
  • Après une semaine no-go → zéro élargissement ; même chemin ; float plus petit si les émotions pilotent les tickets.

Choix de chemin : compromis à nommer à voix haute

DimensionSpot AMMSpot à carnet d’ordresPerps
Ce que vous répétezQuote de pool, impact, autorisationsSpread, profondeur, market vs limitMarge, funding, mark/liq
Sensation de capitalVous détenez l’actifVous détenez l’actifVous détenez de la marge contre un notional
Piège typique du débutantTolérance large / autorisation unlimitedMarket dans une profondeur mince / GTC oubliéLevier-comme-taille / cross par habitude
Meilleur en premier quand…Vous avez besoin de la littératie swap native walletVous pensez déjà en carnets depuis des habitudes CEXVotre vrai but produit est les contrats

Transfert de compétences (ce qui se porte) : discipline des favoris, journal-avant-résultat, float vs vault, kill switches.

Ce qui ne se transfère pas : réglages de slippage AMM ≠ lecture de profondeur de carnet ; propriété spot ≠ distance de liquidation ; une semaine spot verte ≠ permission de passer en 10x.

Où le staking s’insère (et où il ne s’insère pas)

Le staking signifie en général verrouiller ou déléguer des actifs pour des rewards de réseau/programme. Les risques incluent le lockup, le slashing ou l’échec de programme, le risque de smart contract, et le coût d’opportunité (capital que vous ne pouvez pas redéployer quand la thèse de trade change).

Le staking convient quand…Le staking est un mauvais fit quand…
Les gates A–D tiennent déjàVous voulez du yield pour effacer un drawdown de trading
Le capital est explicitement vault/idleLe stake pillerait le float d’apprentissage
Vous acceptez l’illiquidité pour une périodeVous avez besoin de ce capital pour marge ou swaps ce mois-ci
Vous pouvez nommer le chemin de sortie/unlockVous ne pouvez pas expliquer qui peut slash/saisir/bloquer les fonds

Sur une carte multi-produits, le staking peut siéger à côté du spot et des perps. Décidez-le quand même comme une politique de capital séparée, pas comme « l’étape 2 après le premier trade ». Pour les étapes de staking spécifiques à une venue, utilisez le guide de staking de cette venue quand vous y arrivez.

Fournir de la liquidité (LP) est un autre curriculum plus tardif — risques différents encore (y compris perte impermanente). Ne glissez pas le LP dans une première semaine spot parce que l’APY a l’air adjacent.

Règles de maintien / rétrogradation (écrivez-les)

Restez sur le gate actuel si l’une de ces lignes est vraie :

  1. Je ne peux pas énoncer l’objectif unique de cette semaine en une phrase.
  2. Je change de produit et de taille et de venue dans une même session.
  3. Mon journal est vide mais ma conviction est bruyante.
  4. Je veux du staking/LP/points parce que le trading a semblé ennuyeux ou perdant.
  5. J’utilise une checklist de sécurité comme si c’était un calendrier d’entraînement.

La promotion se gagne par des preuves ennuyeuses, pas par des badges de complétion d’UI.

Séquences suggérées (en choisissez une)

Séquence 1 — Spot d’abord

Prêt → semaine d’entraînement spot AMM ou spot à carnet d’ordres → page de sizing → second style spot optionnel au même risque → perps plus tard → staking en dernier.

Séquence 2 — Perp d’abord (si les contrats sont déjà le produit pour lequel vous êtes venu)

Prêt → semaine d’entraînement perp (isolée, levier bas) → page de sizing → spot comme semaine ultérieure séparée → staking en dernier.

Séquence 3 — Après un no-go

Même chemin ; rejouer les jours faibles ; réduire le float si besoin ; pas de marchés minces, pas de LP, pas de staking « de rattrapage ».

Il n’y a pas de prix pour tout dégager sur chaque ligne produit en un mois.

Échecs courants de roadmap

ÉchecCe que cela signifie en généralCorrectif sur cette carte
Perps + AMM + staking le même jourRefus des gates B/EUn chemin ; un changement
Checklist utilisée comme plan de semaineSécurité confondue avec les repsChecklist puis un plan de première semaine
Sizing sauté après une semaine GoCosplay d’apprentissage à plus grande douleurGate D avant de scaler
Staking pour guérir le PnLMauvaise classe de risqueVault uniquement ; après A–D
Seconde venue en milieu de semaineCassure de verrou déguisée en rechercheFinir le jour 7 sur la venue un
« Je connais déjà les carnets, donc levier max »Compétence spot prise pour compétence de margeSemaine perp + sizing ; levier en dernier
Essayer de mener trois semaines depuis cette pageCarte abusée comme calendrierOuvrir une seule semaine liée

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Avertissement

Ce contenu est fourni à des fins éducatives uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading d'actifs numériques et de produits dérivés comporte des risques. Assurez-vous de comprendre les produits et tenez compte de votre situation avant de trader.