Vield, un prestamista regulado de Australia, ha lanzado una plataforma Lending-as-a-Service (LaaS) que permite a empresas financieras ofrecer préstamos respaldados por Bitcoin bajo sus propias marcas. La plataforma se activó oficialmente el 10 de noviembre de 2026 y está dirigida a instituciones financieras, fintechs, exchanges y plataformas de activos digitales.

La propuesta es directa: muchas empresas quieren ofrecer préstamos en criptomonedas, pero muy pocas quieren construir los sistemas de crédito, cumplimiento, custodia y gestión de préstamos que hay detrás. La apuesta de Vield es que muchas firmas preferirían alquilar toda esa infraestructura en lugar de construirla por sí mismas.

Cuatro formas de integrarse

Los socios pueden integrarse con la plataforma a través de cuatro modelos:

• Referido: el socio envía clientes a Vield.
• Marca blanca: el producto de préstamo lleva la marca del socio.
• Híbrido: una combinación de ambos.
• API completa: el socio conecta los préstamos de Vield directamente en sus propios sistemas.

Condiciones del préstamo

El producto principal es un préstamo de marca blanca respaldado por Bitcoin y denominado en dólares australianos. En esta estructura, el prestatario pignora Bitcoin como colateral y recibe dólares australianos a cambio — una forma de obtener fondos sin vender sus activos. Lleva una tasa de interés fija del 13% anual, con plazos de hasta 12 meses. El ratio máximo préstamo-valor, que Vield denomina LVR, es del 50%, lo que significa que el prestatario no puede obtener más de la mitad del valor del Bitcoin pignorado. El monto mínimo del préstamo es de 2.000 dólares, y los clientes también pagan una comisión de originación del 2%, cobrada al momento de establecer el préstamo.

Historial

Vield fue fundada en 2022, aunque los hallazgos de investigación sitúan el inicio de operaciones en 2022 o 2023, según la fuente. Desde entonces, la empresa afirma haber facilitado más de 50 millones de dólares en préstamos aprobados y haber atendido a más de 1.000 clientes. Reporta una tasa de impagos de cero durante ese período, así como cero pérdidas de capital a lo largo de un ciclo completo de mercado.

Financiamiento y custodia

Vield financia sus préstamos mediante crédito privado en lugar de mecanismos de finanzas descentralizadas — en la práctica, el efectivo proviene de prestamistas e inversionistas convencionales en lugar de pools de préstamos automatizados en cadena. Todo el colateral de los clientes se conserva en almacenamiento en frío (sin conexión) segregado y asegurado en Zodia Custody Australia.

Situación regulatoria

Vield opera bajo la Australian Credit Licence 526970 y está registrada ante AUSTRAC, el regulador de inteligencia financiera y antilavado de dinero de Australia. En octubre de 2025, la empresa obtuvo una Private Binding Ruling — la declaración escrita de la oficina tributaria sobre cómo aplica la ley tributaria a un acuerdo específico — de la Oficina de Impuestos de Australia (ATO), que establece que pignorar Bitcoin como colateral no activa un evento de enajenación con fines del impuesto a las ganancias de capital.

Por qué importa el modelo de infraestructura

Detrás de escena, operar un prestamista requiere evaluación de crédito, licencias, controles antilavado de dinero, acuerdos de custodia, monitoreo de colateral y gestión de préstamos. El modelo LaaS también transforma con quién compite Vield: en lugar de pelear contra cada exchange por los prestatarios minoristas, la empresa puede posicionarse como el proveedor de préstamos detrás de esos exchanges.

Vale la pena señalar los riesgos. Un historial de cero impagos a lo largo de algunos años es sólido, pero la marca blanca distribuye la configuración de crédito y custodia de un solo prestamista entre muchas marcas — si algo falla en esa infraestructura compartida, falla para todos los socios a la vez. La volatilidad del colateral es la otra pregunta abierta: un LVR del 50% ofrece un colchón, pero Bitcoin tiene un largo historial de movimientos bruscos.

Para el mercado australiano en particular, la combinación de una licencia de crédito, el registro ante AUSTRAC y una resolución tributaria de la AOT le da a Vield una ventaja regulatoria inicial.