Valour, el brazo de productos cotizados de activos digitales de DeFi Technologies, ha incursionado en estrategias de inversión de gestión activa con el lanzamiento de Smart Crypto Fund SP, su primer fondo de cobertura bajo el recién establecido negocio Valour Funds SPC. El fondo comenzó operaciones el 21 de septiembre y está diseñado para inversionistas profesionales y calificados en lugar de clientes minoristas. El lanzamiento fue revelado en una presentación regulatoria y un anuncio de la empresa.

Smart Crypto Fund SP combina la infraestructura institucional de activos digitales de Valour con una estrategia de inversión impulsada por inteligencia artificial desarrollada por el administrador de cartera suizo Neuronomics AG, llevando a Valour más allá de la exposición fija a activos digitales hacia una asignación de cartera de gestión activa. El movimiento amplía una oferta de inversión que ya abarca más de 100 productos cotizados de activos digitales. La compañía dijo que la nueva línea de negocios tiene como objetivo ofrecer estrategias de activos digitales de gestión profesional a través de una estructura de fondo dedicada.

Los modelos de IA determinan la exposición de la cartera

A diferencia de un fondo que mantiene una canasta fija de criptomonedas, Smart Crypto Fund SP utiliza el ensemble de IA propietario de Neuronomics para ajustar su exposición a través de una selección revisada periódicamente de activos digitales líquidos. Los métodos de ensemble, que combinan los resultados de múltiples modelos, son una técnica comúnmente utilizada en el trading cuantitativo para reducir la dependencia de un solo enfoque de pronóstico. Los modelos analizan el precio, el volumen y otra información de mercado en períodos de corto y mediano plazo, y sus evaluaciones se utilizan para determinar qué activos mantener, el tamaño de las posiciones individuales y cuándo reducir la exposición a medida que cambian las condiciones del mercado o los indicadores de riesgo.

La estrategia opera dentro de presupuestos de riesgo predefinidos, límites por activo individual y controles de concentración. Estas medidas están destinadas a restringir la exposición de la cartera mientras permiten que los modelos respondan a las cambiantes condiciones del mercado. Las instrucciones de trading también se ejecutan mediante algoritmos seleccionados según la liquidez del mercado y los costos de transacción esperados, lo que brinda a la estrategia una capa adicional de ejecución diseñada para tener en cuenta los costos prácticos y las condiciones involucradas en la negociación de activos digitales.

El enfoque tiene como objetivo distinguir las señales de mercado útiles del ruido de corto plazo y traducir los pronósticos del modelo en decisiones de cartera. Sin embargo, el desempeño del fondo dependerá en última instancia de la eficacia de los modelos subyacentes y de su capacidad para operar en condiciones de mercado altamente volátiles.

Fondo de las Islas Caimán dirigido a instituciones

Smart Crypto Fund SP es el primer fondo de cobertura establecido bajo Valour Funds SPC, una compañía de las Islas Caimán registrada ante la Autoridad Monetaria de las Islas Caimán. Las Islas Caimán son un domicilio ampliamente utilizado para fondos de cobertura que sirven a inversionistas profesionales internacionales y registrar el vehículo allí lo coloca bajo el marco regulatorio de esa jurisdicción. La estructura operativa del fondo separa la gestión de inversiones, la administración, la custodia, la banca y la ejecución de operaciones entre proveedores de servicios especializados, un arreglo diseñado para proporcionar la infraestructura operativa asociada con vehículos de inversión de gestión profesional.

El fondo brinda a los inversionistas profesionales calificados acceso a una estrategia de activos digitales de gestión activa, combinando la gestión de cartera basada en IA con infraestructura institucional de administración de fondos, custodia y ejecución. Neuronomics AG gestiona la estrategia de inversión y es descrito como un administrador de cartera suizo autorizado por la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero Suizo. DeFi Technologies posee una participación minoritaria en la compañía, cuya infraestructura más amplia de activos digitales también incluye Stillman Digital, que proporciona servicios institucionales de trading y liquidez.

Valour se expande más allá de la exposición pasiva

El lanzamiento representa un cambio en el modelo de negocio de Valour, desde su oferta establecida de productos cotizados hacia vehículos de inversión de activos digitales de gestión activa. Los ETP generalmente proporcionan exposición a activos o estrategias específicas a través de instrumentos cotizados, mientras que el nuevo fondo de cobertura puede cambiar las asignaciones según sus modelos de inversión y evaluaciones de riesgo. Esa distinción permite al fondo responder a las condiciones del mercado en lugar de mantener una asignación predeterminada. También cambia la visibilidad del producto para observadores externos: los precios de los ETP cotizados se publican en las bolsas durante toda la jornada de trading, mientras que las asignaciones impulsadas por modelos del fondo no se negocian en un mercado público.

La expansión se produce a medida que los inversionistas institucionales continúan examinando diferentes formas de acceder a los activos digitales, incluidas las estrategias de gestión profesional. La nueva estructura de fondo de Valour proporciona otra vía para los inversionistas elegibles, manteniendo restricciones que excluyen la participación minorista.

También existen riesgos significativos. Los activos digitales siguen siendo volátiles, y una estrategia basada en IA no puede garantizar rendimientos positivos. Los resultados del fondo dependerán del desempeño del modelo, la liquidez del mercado, los costos de trading y la eficacia de sus controles de riesgo.

Con Smart Crypto Fund SP, Valour está estableciendo un nuevo canal institucional para activos digitales de gestión activa, extendiendo su plataforma desde productos cotizados hacia estrategias de fondos de cobertura impulsadas por IA. Con el fondo ya en operación, los controles de riesgo descritos por la compañía pasan del diseño a la operación, y el comportamiento de los modelos en condiciones reales de mercado será la prueba práctica del enfoque que Valour y Neuronomics han planteado.

Fuente: Valour lanza fondo de cobertura de criptomonedas impulsado por IA vía CoinTrust