Las acciones estadounidenses subieron el lunes tras una semana mixta en Wall Street en la que las acciones tecnológicas absorbieron la mayor parte de la presión vendedora.

El Promedio Industrial Dow Jones logró una modesta ganancia semanal, mientras que el S&P 500, el Nasdaq Composite y el Nasdaq 100 cerraron a la baja. El balance semanal:

• Promedio Industrial Dow Jones: +0.41%
• S&P 500: −0.47%
• Nasdaq Composite: −0.71%
• Nasdaq 100: −0.79%

La división refleja dónde se concentró la venta de la semana pasada: el Nasdaq Composite y el Nasdaq 100, con fuerte peso tecnológico, son los índices con mayor exposición tecnológica de los tres, por lo que fueron los que más terreno tuvieron que ceder cuando la tecnología lideró la caída.

En la sesión del lunes, el S&P 500 y ambos índices Nasdaq rebotaban, con ganancias cercanas al 0.70%. Es un inicio alentador para los compradores. Sin embargo, desde la perspectiva técnica, la siguiente pregunta es si pueden convertir un rebote desde el soporte en una recuperación más sostenida.

Las caídas de la semana pasada llevaron a los principales índices hacia niveles de soporte identificables, y los compradores respondieron. La tarea ahora es recuperar la resistencia superior. Mantener el soporte fue el primer paso; romper la resistencia es el siguiente.

Las medias móviles están en el centro de ese debate. Las medidas por horas siguen la tendencia de corto plazo, mientras que las medidas diarias, como las medias de 100 y 200 días, se usan ampliamente para evaluar la trayectoria más amplia. Dado que esas medias diarias se encuentran entre las referencias de tendencia más seguidas del mercado de acciones, las reacciones a su alrededor se observan de cerca por sí mismas. Cuando una media móvil que antes ofrecía soporte se rompe, a menudo se convierte en resistencia: una dinámica que ahora está en juego en el lado Nasdaq.

S&P 500: los compradores defendieron el soporte y las medias móviles por horas entran en foco

El S&P 500 encontró compradores cerca del extremo superior de una zona de oscilación entre 7,573 y 7,617, y también se mantuvo justo por encima de su media móvil de 100 días ascendente en 7,604. Esa combinación dio a los compradores una razón para apoyarse en el soporte. La zona de oscilación identifica un área donde el precio ha reaccionado previamente, mientras que la media móvil de 100 días proporciona una segunda referencia dentro de la misma banda.

Cuando múltiples herramientas técnicas apuntan a la misma área, los operadores tienen un lugar más claro para juzgar la fuerza de compradores frente a vendedores. Mantener esa área mantiene viva la oportunidad de recuperación; una ruptura sostenida por debajo la debilitaría.

Por ahora, el soporte se mantuvo. Los próximos obstáculos al alza son:

• 7,716.98: la media móvil de 200 horas
• 7,741.75: la media móvil de 100 horas

Esas med móviles son las siguientes pruebas de si los compradores pueden ganar mayor control de la tendencia de corto plazo. Superar la media móvil de 200 horas sería un paso positivo. Situarse también por encima de la media móvil de 100 horas —y mantenerse por encima de ambas— fortalecería aún más el sesgo alcista.

Por el contrario, si la recuperación se estanca frente a esos niveles, los vendedores tendrían un punto de apoyo para intentar empujar el precio de vuelta hacia el soporte.

Los compradores del S&P 500 defendieron un área importante por debajo. Ahora deben demostrar su fuerza por encima.

Nasdaq Composite: la media móvil de 100 días rota sigue siendo el obstáculo clave

La posición técnica del Nasdaq Composite es más vulnerable tras la caída de la semana pasada que llevó al índice por debajo de su media móvil de 100 días en 26,246.89.

La buena noticia para los compradores es que la venta se detuvo antes del mínimo de septiembre en 25,831.74. Los vendedores tuvieron la oportunidad de extender la caída hacia ese mínimo, pero no lo lograron. El rebote del lunes ha llegado a 26,164.45, dejando al índice a unos 80 puntos de la media móvil de 100 días, pero los compradores todavía tienen trabajo por hacer.

Los niveles clave son:

• 26,246.89: la media móvil de 100 días y el próximo obstáculo al alza
• 26,164.45: el máximo del día hasta ahora
• 25,831.74: el mínimo de septiembre y soporte clave a la baja
• 25,006: la media móvil de 200 días por debajo

Una media móvil que antes ofrecía soporte puede convertirse en resistencia después de que el precio la rompe a la baja. Por eso importa la reacción alrededor de 26,246.89. Si los compradores pueden recuperar ese nivel y mantenerse por encima, la recuperación gana credibilidad. Si los vendedores lo defienden, el rebote podría estancarse con el índice todavía por debajo de un importante indicador de tendencia diaria.

A la baja, una ruptura por debajo de 25,831.74 debilitaría la estructura de soporte y abriría la puerta hacia la media móvil de 200 días en 25,006.

Nasdaq 100: el suelo de soporte se mantuvo, pero la resistencia sigue por encima

El Nasdaq 100 encontró compradores durante la sesión del viernes cerca de un suelo de soporte entre 28,822 y 28,953. El lunes, el índice rebotó hasta 29,213.76, generando cierta distancia entre el precio y ese suelo. Sin embargo, la recuperación sigue muy por debajo de la media móvil de 100 días rota en 29,557.95 —unos 340 puntos por encima—, el obstáculo que los compradores necesitan superar para mejorar el panorama técnico.

Hasta entonces, los vendedores siguen en juego. Pueden señalar que el precio cotiza por debajo de su media móvil de 100 días, mientras los compradores apuntan a la exitosa defensa del soporte.

Los niveles clave son:

• 29,557.95: la media móvil de 100 días y resistencia clave al alza
• 29,213.76: el máximo del día hasta ahora
• 28,822–28,953: el suelo de soporte, con 28,822.67 como nivel específico de ruptura a la baja a vigilar
• 28,108: la retrocesión del 38.2% del avance desde el mínimo de abril
• 27,854: la media móvil de 200 días

Una ruptura sostenida por debajo de 28,822.67 pondría en foco la retrocesión del 38.2% en 28,108, seguida de la media móvil de 200 días en 27,854. La retrocesión del 38.2% —una de las proporciones de corrección estándar que los analistas técnicos aplican a un avance previo— mide cuánto del avance desde el mínimo de abril se ha devuelto, y ofrece otra referencia para juzgar la profundidad de la corrección y si los compradores pueden establecer soporte.

Esos objetivos inferiores siguen siendo condicionales. Los vendedores primero deben romper el suelo que se mantuvo el viernes.

Un rebote está en marcha: ¿pueden los compradores dar el siguiente paso?

El desarrollo alentador es que los compradores se presentaron cerca del soporte en tres índices. Eso da a los operadores niveles definidos con los cuales juzgar la recuperación. Pero las pruebas al alza persisten:

• S&P 500: recuperar las medias móviles de 200 y 100 horas
• Nasdaq Composite: volver por encima —y mantenerse por encima— de la media móvil de 100 días
• Nasdaq 100: recuperar su media móvil de 100 días mientras sigue sosteniendo el suelo de soporte inferior

Por ahora, los compradores están haciendo su jugada. La siguiente prueba es si pueden atravesar la resistencia y obligar a los vendedores a ceder más control.

El análisis en video repasa el S&P 500, el Nasdaq Composite y el Nasdaq 100, detallando dónde se sostuvo el soporte, los niveles de resistencia que los compradores necesitan romper y los objetivos a la baja que entran en juego si la recuperación fracasa.