El dólar estadounidense inició la semana de operaciones con la mano más fuerte el lunes 12 de octubre, ganando terreno frente a las siete principales divisas mientras el petróleo avanzaba, los metales preciosos retrocedían y las acciones de EE. UU. cerraban mixtas, según el resumen de noticias de divisas de América de investingLive. El EURUSD cayó a un nuevo mínimo de 2026, mientras que el USDJPY subió por encima de su media móvil de 200 días y se mantuvo ahí.

La sesión vino con una advertencia importante: el mercado de efectivo de bonos del Tesoro de EE. UU. estuvo cerrado por el feriado. Como resultado, no hubo una reacción fresca del mercado de bonos ni al precio más alto del petróleo ni a los comentarios halcónes de la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack. Esa reacción tendrá que esperar hasta el martes.

Dólar más alto en todos los frentes

En la instantánea del final de la sesión de investingLive, el dólar registró ganancias frente a las siete principales divisas. Su mayor avance fue frente al franco suizo, mientras que el más pequeño fue frente al dólar canadiense. Los niveles de cierre y las variaciones porcentuales fueron:

• EURUSD: 1.1155, −0.41%
• USDJPY: 158.64, +0.21%
• GBPUSD: 1.3203, −0.21%
• USDCHF: 0.8345, +0.53%
• USDCAD: 1.4280, +0.18%
• AUDUSD: 0.6955, −0.39%
• NZDUSD: 0.5584, −0.34%

Dado que el dólar es la moneda de cotización de materias primas como el petróleo y el oro, y la principal moneda de facturación del comercio internacional, un avance amplio de este tipo tiende a extenderse más allá del mercado de divisas hacia otras clases de activos.

En el EURUSD, el par de divisas más operado del mundo y un barómetro común de las condiciones relativas de EE. UU. y la zona del euro, el par rompió por debajo del mínimo de la semana pasada en 1.11603. Los compradores tuvieron su oportunidad antes en la sesión, cuando el repunte alcanzó 1.1217 cerca de la media móvil de 100 horas descendente, pero no pudieron superar ese techo y los vores empujaron el par a nuevos mínimos. El próximo objetivo a la baja identificado en el informe es 1.11296, el punto medio del 50% del repunte de enero de 2025 a enero de 2026. Mantenerse por debajo de la media móvil de 100 horas cerca de 1.12056 mantiene a los vendedores en control.

Para el USDJPY, la media móvil de 200 días en 158.54, una de las medidas de tendencia a largo plazo más seguidas del análisis técnico, es el barómetro cercano. Mientras el par se mantenga por encima de ese nivel, el sesgo sigue siendo más alcista; un regreso por debajo restaría parte de su fuerza al quiebre del lunes. La pregunta para la nueva jornada es si los compradores pueden mantener el impulso.

Mercado del Tesoro cerrado

Los rendimientos de cierre del viernes se arrastraron a la sesión feriada del lunes, el descanso del Día de la Raza, que cierra el mercado de efectivo del Tesoro de EE. UU. aun cuando la negociación de acciones y divisas continúa:

• 2 años: 4.7911%
• 5 años: 5.0211%
• 10 años: 5.2421%
• 30 años: 5.6001%

No hubo variación en puntos básicos del mercado de efectivo que reportar para el lunes. Los elevados costos de financiamiento siguen siendo parte del panorama, pero el martes traerá la primera respuesta fresca del mercado del Tesoro a los acontecimientos del día, incluido el alza del petróleo y los comentarios de Hammack.

Las acciones de EE. UU. cierran mixtas

El promedio industrial Dow avanzó mientras los índices más amplios terminaron a la baja, con el Nasdaq 100 liderando las caídas:

• Promedio industrial Dow: 51,856.18, +196.00 puntos, +0.38%
• S&P 500: 7,807.24, −4.30 puntos, −0.06%
• Nasdaq Composite: 27,245.90, −120.27 puntos, −0.44%
• Russell 2000: 2,794.48, −12.50 puntos, −0.45%
• Nasdaq 100: 30,664.70, −218.45 puntos, −0.71%

La divergencia apunta a un mercado desparejo de cara a la temporada de resultados. Las grandes acciones cotizadas en el Nasdaq quedaron rezagadas, aunque la instantánea de los índices por sí sola no establece qué sectores o empresas individuales impulsaron el movimiento. Las brechas entre los índices industriales y los de peso tecnológico son del tipo que los operadores monitorean en busca de cambios en el apetito por el riesgo, aunque una sola sesión es una muestra limitada.

Las acciones europeas terminan al alza

Las bolsas europeas tuvieron un inicio de semana más firme, lideradas por España:

• DAX de Alemania: 25,277.69, +0.76%
• CAC 40 de Francia: 7,832.89, +0.38%
• FTSE 100 del Reino Unido: 10,656.28, +0.99%
• Ibex 35 de España: 19,285.79, +1.33%
• FTSE MIB de Italia: 50,034.99, +0.58%

Hammack mantiene vivo el debate sobre la inflación

Sin grandes publicaciones económicas de EE. UU. en el calendario, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, proporcionó el principal titular de política del día. La cobertura de investingLive sobre sus comentarios llevaba el titular: "Hammack de la Fed: las tasas del Tesoro son modestas según los estándares históricos".

Su mensaje fue de tono halcón. Ve la necesidad de restricción adicional y está preocupada por las primeras señales de que las expectativas de inflación podrían volverse menos ancladas. En su opinión, una neutral más alta también implicaría que las tasas de interés actuales podrían estar restringiendo la actividad menos de lo que sugiere su nivel por sí solo.

Sus comentarios llegan dos días antes del dato de IPC del miércoles, el próximo punto de datos programado en el debate inflacionario que describió.

Al mismo tiempo, Hammack reconoció la presión sobre los hogares de menores ingresos y los riesgos para el empleo. El debate que delineó se centra en el ritmo de un mayor endurecimiento, con el lado del empleo del mandato de la Reserva Federal todavía parte del equilibrio.

El petróleo sube; los metales y bitcoin retroceden

La instantánea del final de la sesión mostró:

• Futuros de crudo WTI (CL1!): $93.21, +$1.36, +1.48%
• Oro (XAUUSD): $4,169.99, −$24.655, −0.59%
• Plata: $60.2222, −$0.5568, −0.92%
• Bitcoin: $82,969, −$710, −0.85%

El petróleo siguió siendo sensible a las tensiones en Medio Oriente. La cobertura de la tarde de investingLive reportó una renovada tensión en la región acompañando el impulso del crudo hacia nuevos máximos. El crudo, que se cotiza en dólares, avanzó incluso mientras el billete verde se fortalecía en la jornada. Los precios más altos de la energía mantienen el riesgo inflacionario en el foco, aunque el mercado del Tesoro cerrado impidió evaluar una respuesta del rendimiento de efectivo el mismo día.

La caída del oro fue consistente con el dólar más fuerte, y la cobertura técnica de investingLive señaló que el metal caía hacia sus medias móviles por horas. La plata también bajó. Bitcoin, mientras tanto, retrocedió en línea con el Nasdaq más débil y los índices de pequeña capitalización; la cobertura cripto de investingLive observó que los compradores tuvieron su oportunidad por encima de la media móvil de 200 horas y la perdieron. La dirección de los movimientos fue similar durante la sesión, sin establecer una relación duradera.

Una semana más activa comienza el martes

El calendario de resultados del 12 al 16 de octubre pone a los grandes bancos en el centro de la escena desde el martes, junto con ASML y TSMC. Los resultados bancarios tradicionalmente se consideran una lectura temprana de las condiciones crediticias y la salud del consumidor. En el frente de datos, el IPC de EE. UU. se publica el miércoles, seguido del PPI y las ventas minoristas el jueves. El dato de IPC llegará con el telón de fondo de los comentarios de Hammack y el repunte del crudo esta semana, ambos relacionados con las preocupaciones inflacionarias que ella describió. En conjunto, los informes pondrán a prueba las presiones inflacionarias, el gasto del consumidor y el desempeño corporativo.

Para la próxima sesión, el informe señala tres puntos de vigilancia: si los vendedores del EURUSD pueden extender el movimiento hacia 1.11296, si los compradores del USDJPY pueden mantener el par por encima de 158.54, y cómo responden los rendimientos del Tesoro una vez que se reanude la negociación de efectivo. El dólar tiene impulso. Ahora viene la prueba de si puede conservarlo.