El dólar estadounidense devolvió la mayor parte de sus ganancias después de que un informe de empleo de Estados Unidos —uno de los datos más observados del calendario económico, dada su relación directa con las expectativas sobre las tasas de la Reserva Federal— resultara mucho más sólido de lo esperado, permitiendo que las monedas vinculadas a materias primas recuperaran niveles técnicos clave en una sesión volátil.

Según los datos, la economía estadounidense creó 162,000 puestos de trabajo, muy por encima de los 56,000 previstos, mientras la tasa de desempleo se mantuvo en 4.1%. Las cifras anteriores de empleo también fueron revisadas al alza. El informe provocó inicialmente un fuerte repunte del dólar, pero posteriormente la moneda estadounidense cedió la mayor parte de su avance.

La desaceleración del crecimiento anual de los salarios fue uno de los factores que moderó el impacto del sólido dato de empleo, reduciendo en cierta medida su efecto general. Los datos salariales se siguen de cerca por su influencia sobre las presiones de precios, ya que la Fed considera tanto el empleo como la inflación al definir su política. La reacción del mercado sugiere que incluso los datos de empleo sólidos aún no han provocado un reajuste sostenido de las expectativas sobre la futura política de la Reserva Federal.

La atención ahora se está desplazando hacia los datos de inflación de Estados Unidos. Un mercado laboral sólido reduce la necesidad de una flexibilización rápida por parte de la Fed, pero la trayectoria futura de las tasas de interés dependerá en gran medida de la evolución de las presiones de precios. Por ello, las próximas cifras de inflación podrían convertirse en el siguiente factor clave para el dólar.

AUD/USD

El dólar australiano se benefició del posterior debilitamiento de la moneda estadounidense, y AUD/USD alcanzó nuevos máximos recientes cerca de 0.7200. La moneda australiana también recibe apoyo de las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia mantenga una postura relativamente restrictiva, limitando su potencial bajista, en un reflejo de la influencia persistente de los diferenciales de tasas de interés sobre el par.

El análisis técnico de AUD/USD apunta a la posibilidad de nuevas ganancias hacia la zona de 0.7260–0.7280, siempre que el precio se mantenga por encima de 0.7200. Un regreso por debajo de 0.7200, seguido de un movimiento sostenido bajo ese nivel, debilitaría el escenario alcista y aumentaría la probabilidad de una caída correctiva.

USD/CAD

USD/CAD continúa descendiendo y se ha acercado a los mínimos de agosto alrededor de 1.3730. Además del debilitamiento del dólar estadounidense, el dólar canadiense recibe apoyo de los precios del petróleo, que siguen siendo sensibles a las tensiones geopolíticas relacionadas con Irán. La posición de Canadá como importante exportador de crudo ha hecho que su moneda tienda desde hace tiempo a moverse junto con los mercados energéticos.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.3730, seguido de la conversión de ese nivel en resistencia, podría abrir el camino para una nueva caída hacia la zona de 1.3520–1.3570.

Eventos clave para USD/CAD y AUD/USD hoy (GMT+3):

• 14:00: Índice del mercado hipotecario de Estados Unidos
• 15:15: variación semanal del empleo en Estados Unidos según ADP
• 23:30: inventarios semanales de crudo en Estados Unidos según el American Petroleum Institute (API)

En general, tras el sólido informe NFP, el dólar no logró mantener sus ganancias iniciales, lo que permitió que las monedas vinculadas a materias primas regresaran a niveles técnicos importantes. AUD/USD está poniendo a prueba la zona de los máximos recientes, mientras USD/CAD se acerca a sus mínimos de agosto. Con un calendario económico relativamente tranquilo, los próximos movimientos dependerán de cómo se reajusten las expectativas sobre la política de la Fed y del posicionamiento previo a los próximos datos de inflación de Estados Unidos.

Fuente: FXOpen Blog