El Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. subió 0.6% en términos desestacionalizados en septiembre, acelerándose desde el aumento de 0.4% de agosto, según la Oficina de Estadísticas Laborales. La tasa anual de inflación subió a 3.7% desde 3.4% en el informe anterior. La energía lideró el avance mensual, pero los detalles subyacentes mostraron que la presión de precios se extendió más allá del combustible, una combinación que configura un tramo intenso de datos económicos de EE. UU. para los activos de riesgo, incluido Bitcoin.

El informe del IPC es uno de los datos mensuales más observados de las finanzas tradicionales, y los mercados suelen leerlo en dos niveles a la vez: la cifra general para la dirección y la composición subyacente para la persistencia.

La Energía Lideró el Aumento, pero la Inflación Subyacente se Fortaleció

La energía impulsó gran parte del aumento mensual. Los precios de la gasolina saltaron 9.1% y representaron más de la mitad del aumento general, mientras el índice energético más amplio subió 5.2%. En términos interanuales, los precios de la energía subieron 20.4%, con la gasolina al alza de 34.2%.

Sin embargo, el informe no apuntó solo a los costos del combustible. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió 0.3% por segundo mes consecutivo y se aceleró a 2.6% anual desde 2.4%. Los costos de vivienda aumentaron 0.4% tras una subida de 0.3% en agosto, mientras que los autos usados, las tarifas aéreas, el recreo, la educación y la vestimenta también registraron ganancias durante el mes.

Esa composición da a los mercados una lectura más complicada que un pico liderado únicamente por la energía. Los aumentos impulsados por el petróleo pueden revertirse rápidamente, pero una medida subyacente más firme junto con costos de vivienda más altos pueden ser más difíciles de descartar para los responsables de política, con la inflación tanto general como subyacente ahora por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal.

La Primera Reacción de Bitcoin Podría No Resolver la Cuestión Inflacionaria

Una inflación mayor a la esperada puede llevar a los traders a reconsiderar el calendario y la escala de futuros recortes de tasas de interés. Los rendimientos de losos y el dólar suelen reaccionar primero, y Bitcoin puede moverse junto con cambios más amplios en el apetito por el riesgo. Los mercados de criptomonedas, a diferencia de las acciones estadounidenses, nunca cierran, por lo que los datos macroeconómicos se absorben en tiempo real y las posiciones se ajustan las 24 horas.

La respuesta inicial a un informe del IPC con frecuencia resulta incompleta. Los traders tienden a concentrarse primero en la cifra general, y luego reevalúan la composición del informe, las reacciones de los mercados tradicionales y la siguiente ronda de datos económicos. Como resultado, un movimiento brusco justo después de la publicación puede revertirse antes del cierre de la vela diaria.

$80,500 se Mantiene como el Punto de Control Inmediato del Cierre Diario

La reciente defensa de Bitcoin de la zona de $81,000 estableció el rango de soporte cercano ahora bajo escrutinio. Un cierre diario por encima de $80,500 podría indicar que el mercado ha absorbido la primera reacción inflacionaria sin perder esa estructura.

$80,500 es el nivel inmediato de cierre diario a observar. La volatilidad intradía puede reflejar la primera respuesta a los datos del IPC, mientras que el cierre podría ofrecer una visión más clara de si los compradores siguen defendiendo la zona de soporte más amplia.

Justo debajo de ese punto de control se encuentra la zona de $80,000. Un movimiento sostenido por debajo podría poner $70,500 en el foco, donde el posicionamiento del mercado de opciones podría volverse menos favorable y una caída podría volverse más volátil.

Al alza, $90,000 sigue siendo relevante porque los vendedores de opciones podrían necesitar ajustar sus coberturas si Bitcoin supera esa zona. Ese proceso de cobertura puede añadir impulso cuando coincide con una mayor demanda al contado, aunque no garantiza una continuación de la subida.

Los Datos del Jueves Podrían Reforzar o Suavizar el Mensaje del IPC

Los datos de precios al productor y las cifras de ventas minoristas se publicarán el jueves a las 12:30 UTC. El informe del PPI podría ofrecer una lectura adicional sobre la presión de costos en las primeras etapas de la cadena de suministro, mientras que las ventas minoristas podrían mostrar si la demanda del consumidor se mantiene resiliente a pesar de los precios más altos. En conjunto, ambas publicaciones podrían reforzar o suavizar el mensaje del informe del IPC.

El viernes a las 03:30 UTC, el funcionario de la Reserva Federal Kevin Warsh está programado para hablar. Los mercados podrían buscar pistas sobre cómo los responsables de política están sopesando la renovada presión inflacionaria frente al crecimiento y las condiciones financieras.

Un Listón Más Alto para una Recuperación Sostenida

El informe del IPC de septiembre mostró un aumento general más rápido, pero también reveló que la presión de precios se extendió más allá de la energía. Eso deja a Bitcoin enfrentando tanto una prueba técnica inmediata como una pregunta macroeconómica más amplia que podría tomar varias sesiones de negociación para resolverse.

Por ahora, la atención puede centrarse en si Bitcoin se mantiene por encima de $80,500 en el cierre diario, y luego en si los datos del jueves y los comentarios de la Fed del viernes fortalecen o debilitan el argumento para condiciones financieras más restrictivas.

Este artículo se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión. Los datos económicos y los niveles técnicos pueden influir en los mercados sin determinar los movimientos futuros de precios.

Fuente: Coindoo