Las aprobaciones de hipotecas de junio se ubicaron en 58,200, por encima de las 57,200 previstas, después de una lectura previa de 56,200 que fue revisada a 56,600.

El endeudamiento neto de deuda hipotecaria por parte de personas en el Reino Unido subió a £7.7 mil millones en junio, desde £3.3 mil millones en mayo. Las aprobaciones hipotecarias también aumentaron en el mes, pero se mantuvieron por debajo del promedio móvil de seis meses, de alrededor de 61,400. En el desglose, las aprobaciones para refinanciamiento hipotecario subieron a 34,200 en junio, frente a 33,800 en mayo. Esa composición sugiere que la actividad en el mercado de la vivienda sigue siendo desigual, con el refinanciamiento sosteniéndose incluso cuando el volumen total de aprobaciones permanece por debajo de los niveles recientes.

El endeudamiento neto de crédito al consumo subió ligeramente a £1.8 mil millones, en línea con el promedio de seis meses. El endeudamiento a través de tarjetas de crédito totalizó £0.9 mil millones, mientras que otras formas de crédito al consumo también representaron £0.9 mil millones en junio.

La tasa de crecimiento anual de todo el crédito al consumo se situó en 9.1% en junio, un poco por encima del 9.0% de mayo. Sin embargo, el endeudamiento con tarjetas de crédito se aceleró aún más hasta 12.5%, manteniéndose muy por encima de los dos dígitos en medio de la incertidumbre económica derivada del conflicto entre EE. UU. e Irán.

Entonces, ¿qué significa eso?

Aunque un crecimiento más fuerte del crédito al consumo suele apuntar a una economía funcionando a plena capacidad, en este caso la situación podría ser algo distinta. Más bien, probablemente esté indicando que los hogares se están endeudando por necesidad. Es decir, cuando el costo de vida se encarece, los hogares recurren a tarjetas de crédito y descubiertos para cubrir gastos diarios esenciales.

En otras palabras, es una señal de tensión financiera, en el sentido de que los sectores de ingresos bajos y medios están agotando sus ahorros en efectivo y recurriendo a deuda con intereses altos.

Y esta narrativa coincide con lo que muestran los datos sobre incumplimiento crediticio en el Reino Unido publicados a comienzos de este mes.

La reciente encuesta del BOE mostró que la proporción de prestamistas que dijeron que las tasas de incumplimiento aumentaron en los tres meses previos superó en 34% a la de quienes informaron descensos.

Eso marcó un fuerte aumento desde alrededor de 18% en el primer trimestre y es la lectura más alta desde 2009. Problemas, problemas.