Los principales bancos del Reino Unido han completado las primeras transacciones reales de clientes con depósitos de esterlina tokenizados sobre una infraestructura multibanco compartida, un paso que saca el dinero bancario comercial programable de la fase de pruebas y lo lleva a pagos minoristas reales.

Las transacciones se llevaron a cabo bajo la iniciativa Great British Tokenised Deposit (GBTD), convocada por el gremio industrial UK Finance. Los participantes incluyen Barclays, HSBC UK, Lloyds Banking Group, Monzo, Nationwide, NatWest y Santander, con Quant suministrando la tecnología subyacente.

En un conjunto de pruebas, Lloyds, NatWest y Barclays participaron en dos transacciones de refinanciamiento hipotecario, mientras que un grupo separado de tres bancos que incluyó a HSBC ejecutó un pago de marketplace. Los ejercicios demostraron cómo la esterlina ya mantenida como depósitos bancarios comerciales regulados puede adquirir funciones de liquidación programables que operan entre diferentes instituciones.

Fondos de refinanciamiento hipotecario liberados automáticamente al culminar

En las dos transacciones de refinanciamiento hipotecario, los fondos de depósito se bloquearon hasta que se cumplieron las condiciones de finalización, momento en el que el dinero se liberó automáticamente. Esta estructura reduce las verificaciones manuales y los retrasos de liquidación que implica trasladar fondos entre las partes durante una transacción inmobiliaria. También permite a los clientes seguir ganando intereses sobre el dinero que permanece en su cuenta mientras se espera la finalización, en lugar de transferirlo antes en el proceso.

El proyecto exploró además conectar digitalmente el proceso con HM Land Registry para automatizar más etapas del ciclo de vida de la transacción.

Los depósitos tokenizados siguen siendo reclamaciones sobre bancos comerciales en lugar de convertirse en stablecoins emitidas por separado. Según UK Finance, los depósitos digitales conservan las protecciones regulatorias asociadas al dinero bancario convencional, al tiempo que agregan programabilidad, liquidación condicional y un procesamiento de transacciones más rápido.

Lloyds ya había demostrado un modelo diferente en enero, cuando utilizó depósitos tokenizados en la Canton Network para comprar un bono del gobierno británico tokenizado.

Pago de marketplace vinculado a la entrega de los bienes

La transacción de marketplace utilizó esterlina programable para mantener el dinero bloqueado en la cuenta del comprador hasta que se cumplieran las condiciones acordadas. El pago se liberó solo una vez que los bienes se intercambiaron con éxito, dando al vendedor la confirmación de que los fondos estaban disponibles sin exigir que el comprador renunciara al control antes de la finalización. UK Finance identificó la reducción del riesgo de fraude y una mayor confianza entre compradores y vendedores como dos beneficios potenciales del esquema.

Quant construyó la infraestructura compartida de GBTD para conectar a los bancos participantes, en lugar de requerir que cada institución operara dentro de un único de depósitos propietario. Su tecnología proporciona programabilidad e interoperabilidad con los libros contables bancarios existentes, Faster Payments, Open Banking y otra infraestructura de pagos. El diseño compartido es lo que permitió que las transacciones reales movieran esterlina programable entre clientes de diferentes bancos, un requisito básico para que los depósitos tokenizados funcionen en pagos minoristas ordinarios, donde el dinero cruza habitualmente las fronteras institucionales.

El proyecto del Reino Unido sigue a otros esfuerzos por llevar dinero bancario regulado a vías programables. Swift ha estado probando pagos 24/7 con depósitos tokenizados junto a 17 bancos globales, mientras que el Bank of England está ampliando la disponibilidad de liquidación a medida que se desarrollan los mercados tokenizados. El hilo común de estas iniciativas es el uso de depósitos bancarios comerciales tokenizados, en lugar de stablecoins emitidas por separado, como vehículo para la liquidación programable.

La liquidación de activos digitales es lo siguiente

UK Finance planea más pilotos de GBTD que involucren la liquidación de activos digitales. Los bancos participantes emitirán instrumentos de deuda digitales que podrán negociarse y liquidarse contra depósitos tokenizados, y los pagos de cupones también se realizarán con dinero bancario comercial tokenizado.

El trabajo coincide con el impulso más amplio del Reino Unido hacia una liquidación de casi 24/7 en los mercados financieros tradicionales y tokenizados.

Quant también está suministrando tecnología para la nueva iniciativa On-Chain Money de The Clearing House en Estados Unidos. Esa red conectará los depósitos tokenizados con las vías de pago existentes RTP y CHIPS, y se espera que esté disponible para las instituciones financieras participantes en la primera mitad de 2027.

Tras completar sus primeras transacciones reales minoristas de refinanciamiento hipotecario y de marketplace, la plataforma GBTD continuará con pruebas de liquidación de activos digitales. Esos pilotos indicarán si los depósitos programables pueden respaldar no solo los pagos minoristas, sino también la emisión, negociación y liquidación de instrumentos de deuda digitales, extendiendo el modelo desde las transacciones de consumo hacia la actividad de los mercados de capitales.