La administración Trump dice que casi todos los niños de Estados Unidos ya tienen una Trump Account. Si el dinero dentro de esas cuentas llegará a crecer significativamente es otra cuestión.

El Departamento del Tesoro anunció el 1 de octubre que terminó de inscribir automáticamente a los niños elegibles en estas cuentas de inversión con ventajas fiscales, abriendo cuentas para más de 60 millones de niños que aún no tenían una. Sumadas las familias que se registraron por su cuenta, el total asciende ahora a casi 70 millones de cuentas, según la Casa Blanca.

«Hoy, me complace anunciar que todos y cada uno de los niños menores de edad elegibles en Estados Unidos han sido inscritos automáticamente en una Trump Account», dijo el presidente Donald Trump en un evento en el Despacho Oval el 7 de octubre. La Casa Blanca también compartió el anuncio en una publicación en X.

Tener una cuenta no significa que esté lista para usarse. Un padre o tutor debe primero reclamarla a través de la aplicación oficial de Trump Accounts antes de poder gestionarla, aceptar contribuciones de familiares y amigos, o recibir el depósito inicial de US$1,000 del gobierno para los niños elegibles. Con la inscripción ya fuera del camino, la rapidez con la que los padres completen el proceso es la próxima prueba de adopción del programa.

El cambio a la inscripción automática siguió a una adopción lenta. Antes del cambio, el Tesoro había procesado unos 5.6 millones de formularios de registro, menos de una décima parte de los aproximadamente 73.4 millones de niños elegibles, según informó InvestmentNews. Fortune informó anteriormente que algunas familias que se inscribieron temprano seguían esperando los US$1,000 prometidos.

De dónde viene el dinero

Las Trump Accounts fueron creadas por la One Big Beautiful Bill Act, la ley de impuestos y gasto que Trump firmó el 4 de julio de 2025. Desde el lanzamiento del programa el 4 de julio, se han depositado más de US$4,500 millones en las Trump Accounts, según la Casa Blanca, incluidos US$1,300 millones en aportaciones iniciales del gobierno, más de US$600 millones de familiares y amigos, y US$2,600 millones en donaciones filantrópicas. Repartido entre casi 70 millones de cuentas, eso equivale a unos US$64 por niño.

Gran parte del dinero filantrópico proviene del compromiso de US$6,250 millones de Michael y Susan Dell, que aporta US$250 a hasta 25 millones de niños de 10 años o menos que viven en códigos postales con ingresos medianos del hogar inferiores a US$150,000. Más de 70 empresas también se han sumado para contribuir a las cuentas de los hijos de sus empleados, dijo la Casa Blanca, tras los compromisos tempranos de firmas como JPMorgan Chase y Bank of America.

La administración ha presentado las cuentas como un camino hacia una riqueza considerable. Una calculadora en TrumpAccounts.gov proyecta que un depósito inicial de US$1,000 podría crecer hasta US$243,000 a los 55 años, y que una cuenta que reciba el máximo anual de US$5,000 podría alcanzar US$13 millones Esas cifras asumen que el S&P 500 genera rendimientos superiores al 10% anual, sin interrupciones, durante 55 años. Planificadores financieros que hablaron con Fortune sitúan las estimaciones más conservadoras en torno a US$1.5 millones a US$2 millones a los 55 años para una cuenta con aportes máximos, asumiendo un rendimiento del 7%.

Donaciones de acciones, con condiciones

La mayor parte del dinero en las Trump Accounts se destina a fondos indexados de bajo costo, carteras agrupadas que siguen índices amplios del mercado como el S&P 500. Pero el Tesoro dijo en julio que también aceptaría grandes donaciones filantrópicas de acciones cotizadas, y el IRS publicó el 30 de septiembre una norma que establece los procedimientos. Las acciones calificadas se transfieren al Tesoro y se asignan a los niños elegibles según las instrucciones de los donantes y la guía del Tesoro.

«Al aceptar contribuciones de acciones cotizadas, el Tesoro está creando una vía práctica para que la filantropía privada a gran escala apoye a la próxima generación», dijo el secretario del Tesoro Scott Bessent en un comunicado de julio.

Las reglas son restrictivas. Las donaciones de acciones pueden provenir de empresas o de organizaciones benéficas creadas por accionistas, no de parientes, y deben repartirse entre al menos 5,000 cuentas en un área geográfica calificada, según Yahoo Finance. Las acciones deben mantenerse durante al menos cinco años antes de poder venderse. La presidenta de SpaceX, Gwynne Shotwell, está entre los primeros en usar esta opción, comprometiendo una acción cada uno para más de 2 millones de cuentas de niños.

Los regalos de una sola acción pueden dar a los niños una participación en el crecimiento corporativo, pero también concentran el riesgo.

«Un niño podría, hipotéticamente, recibir US$10,000 en acciones de la Compañía X y de repente al menos el 67% de su portafolio estaría concentrado en la Compañía X», dijo Jonathan Lee, asesor de gestión patrimonial de U.S. Bank, a Yahoo Finance.

Quiénes se benefician más

Los críticos argumentan que los mayores ganadores del programa serán las familias que puedan permitirse contribuir. «El programa puede estar abierto a todos los niños, pero sus beneficios fluirán abrumadoramente hacia las familias con los medios para aportar miles de dólares al año», escribieron los economistas de Stanford Neale Mahoney y Adam Shaw en Time en diciembre pasado. Investigadores de The New School llegaron a una conclusión similar en un análisis para Fortune, basado en 15 años de datos de ahorro universitario 529, los planes educativos con ventajas fiscales que muchas familias estadounidenses han usado durante mucho tiempo para ahorrar dinero para los estudios.

La Casa Blanca responde que alrededor del 80% de las Trump Accounts están vinculadas a familias que ganan menos de US$200,000 al año.

Quiénes son elegibles y cómo reclamar una cuenta

Todos los niños menores de 18 años con un número de Seguro Social válido ya tienen una cuenta. Sin embargo, la contribución inicial única de US$1,000 del gobierno está limitada a niños ciudadanos estadounidenses nacidos entre el 1 de enero de 2025 y el 31 de diciembre de 2028, y la cuenta debe ser reclamada para que el niño la reciba. Los niños nacidos antes de 2025 no califican para el depósito inicial, lo que significa que la gran mayoría de las casi 70 millones de cuentas comienzan sin ningún dinero del gobierno.

Los padres y tutores pueden reclamar las cuentas a través de la aplicación de Trump Accounts para iOS y Android; hay más información disponible en TrumpAccounts.gov. Una vez reclamada una cuenta, familiares y amigos pueden contribuir hasta US$5,000 al año en conjunto, mientras que los empleadores pueden añadir US$2,500 anuales. En conjunto, esos dos canales pueden aportar hasta US$7,500 al año a una cuenta reclamada. El depósito inicial de US$1,000 del gobierno y ciertas contribuciones de gobiernos estatales y locales y organizaciones sin fines de lucro no cuentan para el límite de US$5,000.

Cuando un niño cumple 18 años, la cuenta esencialmente se convierte en un IRA tradicional. Los retiros se gravan como ingresos ordinarios, y los retiros anticipados pueden enfrentar penalizaciones a menos que se usen para gastos calificados como educación o una primera vivienda, por lo que las familias deben revisar las reglas fiscales antes de decidir cómo usar el dinero.

Esta historia fue publicada originalmente en Fortune.com.