El Departamento del Tesoro de EE. UU. retiró una controversial propuesta que habría ampliado los requisitos de vigilancia para las transacciones de criptomonedas, eliminando una medida regulatoria que había pesado sobre el sector de activos digitales durante años.

La propuesta, presentada inicialmente en 2020, buscaba reducir el umbral de reporte para las transacciones transfronterizas de criptomonedas de $3,000 a $250 bajo la Ley de Secreto Bancario —la piedra angular del marco antilavado de dinero de EE. UU., que obliga a las instituciones financieras a detectar y reportar actividad potencialmente sospechosa. Las obligaciones de reporte aplican a las transferencias por encima del umbral vigente, por lo que el cambio habría arrastrado al régimen de reporte transferencias muchas veces menores. De haber entrado en vigor, la regla habría requerido una recopilación de datos mucho más extensa sobre las transferencias rutinarias de activos digitales.

La medida surgió en las últimas semanas de 2020, cuando el Tesoro, entonces liderado por el secretario Steven Mnuchin, impulsó la regla al cierre del gobierno de Trump. Recibió rápidas críticas de miembros del Congreso y de la industria, quienes argumentaron que el umbral propuesto de $250 era imprácticamente bajo e impondría altos costos de cumplimiento a las empresas. El período de comentarios públicos se extendió hasta enero de 2021, y la regla nunca fue finalizada, dejando la propuesta sin resolverse hasta este retiro formal.

Con el retiro, el umbral actual de $3,000 se mantiene vigente —como lo ha estado de facto durante los años en que la propuesta quedó sin finalizar—, lo que libera a los exchanges y a las instituciones de custodia de las cargas adicionales de recopilación de datos que habrían aplicado a las transferencias menores, y las exime de reestructurar sus flujos de trabajo de cumplimiento construidos en torno al umbral existente.

Lectura de Mercado

Según el reporte, el cambio regulatorio se considera una reducción de la presión sobre el mercado de criptomonedas y podría fomentar un entorno más favorable para Bitcoin y otros activos digitales. El comportamiento del mercado sugiere que el retiro se percibe como un apoyo a futuras alzas en el precio de Bitcoin, y los precios actuales en los mercados de predicción parecen reflejar una mayor confianza en que Bitcoin alcanzará niveles de precio más altos para fines de 2026. La decisión regulatoria también se describe como consistente con escenarios en los que una menor supervisión estimula una mayor inversión en activos digitales.

Qué Vigilar

Se espera que los observadores monitoreen las respuestas de instituciones financieras clave y analistas de mercado, ya que sus reacciones podrían influir aún más en la confianza del mercado. Las futuras decisiones de la Reserva Federal y del Congreso de EE. UU. sobre legislación de criptomonedas serán cruciales: anuncios de recortes de tasas o cambios legislativos favorables podrían ser consistentes con nuevas alzas de precios, mientras que cualquier nuevo desafío regulatorio podría afectar negativamente el sentimiento del mercado.