Las acciones de Tesla (TSLA) han oscilado en las últimas sesiones mientras los inversionistas dirigen su atención al próximo reporte de resultados de la empresa, previsto para el 21 de octubre. Los analistas esperan que los resultados muestren una leve caída interanual de los ingresos a pesar de unas entregas de vehículos mejores a lo previsto, mientras que el mercado de opciones apunta a la posibilidad de un salto tras la publicación de resultados.

TSLA cerró en $375.23 el martes 13 de octubre, con una caída del 0.74%, según StockAnalysis. Las acciones se han mantenido por debajo de la resistencia reciente en la zona de $386–$389 tras varias sesiones de operación errática. Mientras tanto, los operadores de opciones se han posicionado ante la volatilidad en torno al anuncio, aunque los datos de derivados disponibles no han establecido una dirección claramente alcista.

Prueba de resultados del tercer trimestre

TSLA estará en el centro de atención cuando Tesla publique sus resultados financieros el miércoles de la próxima semana. Las cifras aportarán más detalles sobre un negocio cuya trayectoria de crecimiento se ha convertido en una pregunta central para el mercado.

Los analistas esperan que el reporte muestre que los ingresos retrocedieron ligeramente en comparación con el mismo período del año anterior. La caída prevista refleja la dinámica del año previo, cuando la administración Trump puso fin al crédito fiscal de $7,500 para vehículos eléctricos y los consumidores se apresuraron a comprar vehículos de Tesla para aprovechar el incentivo antes de su expiración.

Aun así, las cifras más recientes de entregas de Tesla fueron sólidas. La empresa entregó 486,532 vehículos en el tercer trimestre, tras entregar 464,391 en el trimestre anterior, un aumento de más de 22,000 unidades.

Las entregas también se benefician de las crisis en curso entre EE. UU. e Irán y entre Arabia Saudita y los hutíes, que han empujado los precios del petróleo al alza. El Brent y el West Texas Intermediate (WTI) subieron a $107 y $95, respectivamente. Como resultado, los precios promedio de la gasolina y el diésel han saltado a $4.34 y $6.27, respectivamente. Esa tendencia, combinada con la eficiencia de los vehículos de Tesla, probablemente impulse a más consumidores hacia los vehículos eléctricos, un cambio que ya está en marcha en EE. UU. y Europa.

El estimado promedio de los analistas es que los ingresos de Tesla cayeron un 0.03% en el tercer trimestre, hasta $28 mil millones. El pronóstico más optimista apunta a ingresos de $30.5 mil millones, una cifra respaldada por los precios más altos de los vehículos y el negocio de energía de la empresa.

Inversiones en IA y flujo de caja libre bajo la mira

El principal catalizador de la acción serán los planes de gasto de Tesla. En su último reporte trimestral, la empresa indicó que el flujo de caja libre se volvió negativo durante el trimestre a medida que continuaba aumentando sus inversiones en IA. La mayor parte de gasto se destina a Terafab, su gigantesco proyecto en Texas. El ritmo de ese gasto en IA, y si el flujo de caja libre sigue bajo presión, estará entre los datos clave del próximo reporte.

El posicionamiento en opciones sugiere que los operadores esperan que la acción salte tras los resultados. Según el volumen, las opciones que vencen el próximo viernes presentan una relación put/call de 0.44, según datos de Barchart. Dado que los resultados se publicarán el miércoles anterior a ese vencimiento, los contratos abarcan el propio evento de resultados. Según el interés abierto, la relación se sitúa en 0.36. Ambas lecturas indican más calls que puts.

Al analizar más a fondo la cadena de opciones, los calls se concentran en el strike de $380, seguido de $390, lo que implica un potencial alcista de alrededor del 4.4% desde los niveles actuales. Los puts, por su parte, se concentran en $375, donde cotiza la acción hoy. Muchos analistas son alcistas sobre Tesla, con un precio objetivo promedio entre 46 de ellos de $412, aproximadamente un 10% por encima del cierre del martes.

Análisis técnico

El gráfico diario muestra que TSLA se ha movido lateralmente en los últimos días, cotizando cerca de $375, unos puntos por debajo del importante nivel de resistencia en $386, que marcó sus máximos del 3 y el 24 de septiembre.

La acción se ha mantenido por encima del pivote Major S/R de la herramienta Murrey Math Lines y ha subido por encima de la media móvil exponencial de 50 días (EMA), lo cual es una señal alcista.

Como resultado, las acciones están posicionadas para un fuerte rompimiento alcista una vez que termine la fase de compresión en curso. Si eso ocurre, TSLA podría saltar a $406, el nivel Strong, Pivot, Reverse de la herramienta Murrey Math Lines.

Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión.

Este artículo fue publicado originalmente por The Market Periodical.