Las acciones estadounidenses repuntaron ampliamente el viernes tras un sorprendentemente débil reporte de empleo de septiembre que redujo las expectativas de un endurecimiento adicional de la Reserva Federal, mientras que Tesla aportó un segundo catalizador con entregas trimestrales de vehículos que superaron los pronósticos. El Nasdaq Composite cerró en un máximo histórico, los fabricantes de chips subieron con fuerza y Bitcoin avanzó a medida que los participantes del mercado regresaban a activos de mayor riesgo. La sesión también estuvo marcada por movimientos notables en otros frentes: Nike extendió su desplome hacia mínimos de varios años y los precios del crudo cayeron después de que las naciones del G7 anunciaron una liberación coordinada de reservas estratégicas de petróleo.

Tesla supera los pronósticos de entregas trimestrales

Tesla anunció entregas de vehículos en el tercer trimestre por un total de 486,532 unidades, superando significativamente las estimaciones de consenso de Wall Street de aproximadamente 456,900 entregas. La mejora de la demanda europea contribuyó de manera sustancial al resultado — un cambio notable para el fabricante de vehículos eléctricos, que enfrentó vientos en contra en los mercados europeos durante gran parte del año anterior. Los datos de entregas se publican antes de los resultados trimestrales completos y se siguen de cerca como una lectura temprana del impulso de la demanda y la producción.

La acción de Tesla subió aproximadamente 5% tras el anuncio. La automotriz planea presentar sus finanzas completas del tercer trimestre el 21 de octubre, cuando las cifras de ingresos y rentabilidad complementarán el panorama preliminar de entregas.

El decepcionante dato de empleo impulsa al Nasdaq a un nuevo máximo

El principal catalizador de las ganancias del mercado en general se originó en Washington. Las nóminas no agrícolas de septiembre aumentaron apenas 29,000 puestos, muy por debajo de los pronósticos de consenso que preveían alrededor de 90,000 nuevas plazas. Los datos de empleo del mes anterior también fueron revisados a la baja.

Las decepcionantes cifras de contratación redujeron las expectativas del mercado de nuevas alzas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este mes. Los reportes de empleo tienen un peso desproporcionado en el mercado porque los responsables de la ponderan las condiciones del mercado laboral junto con la inflación al definir el rumbo de las tasas de interés. Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron con fuerza tras la publicación del reporte, y el retroceso dio un respiro a las acciones de tecnología, que enfrentaban vientos en contra ya que el rendimiento a 10 años alcanzó recientemente un máximo de 5.34% — su nivel más alto en 24 años.

El Nasdaq registró un nuevo cierre récord con el dato de empleo. Nvidia avanzó alrededor de 2.5%, mientras que el Índice de Semiconductores de Filadelfia se disparó más de 3%.

Nike continúa operando cerca de mínimos de más de una década

No todas las acciones se sumaron a la alza. Las acciones de Nike cayeron aún más tras una decepcionante proyección de resultados y una persistente debilidad en los mercados chinos. La división Jordan del gigante de ropa deportiva y algunas categorías de productos de estilo de vida continúan teniendo un desempeño inferior, dejando la acción operando en niveles de precio no vistos en aproximadamente 12 años.

El director ejecutivo Elliott Hill trabaja activamente en revitalizar el portafolio de productos de Nike mientras repara las tensas relaciones con socios mayoristas, y la compañía implementó recientemente recortes adicionales de personal. Sin embargo, la dirección ha advertido que las mejoras financieras significativas de sus iniciativas de reestructuración podrían no materializarse hasta 2029 o 2030. Ese prolongado plazo intensifica el escrutinio de cara a la presentación del día del inversor de la compañía en noviembre.

Los precios del crudo caen tras el anuncio del G7 sobre reservas estratégicas

Los mercados de materias primas energéticas también experimentaron movimientos significativos. Las naciones del G7 acordaron liberar 100 millones de barriles de diésel, petróleo crudo y otros productos petrolíferos a través de la Agencia Internacional de Energía — una acción coordinada dirigida a los elevados costos de combustible derivados de las disrupciones de suministro relacionadas con las tensiones con Irán.

Los precios del crudo se desplomaron más de 3 dólares tras el anuncio, llevando al Brent — el principal referente internacional — por debajo del umbral de 100 dólares por barril. El descenso de los precios del petróleo podría aliviar las presiones inflacionarias. Este desarrollo podría otorgar a la Reserva Federal una flexibilidad adicional respecto a futuras decisiones de política monetaria.

Bitcoin repunta y las acciones relacionadas con criptomonedas lo siguen

Los mercados de criptomonedas reaccionaron positivamente al mejor entorno macroeconómico. Bitcoin se apreció aproximadamente 3.4% durante la sesión del viernes, y las acciones con exposición a criptomonedas acompañaron al activo digital al alza. Coinbase y Strategy — la compañía que operaba previamente como MicroStrategy — registraron cada una ganancias de alrededor de 3% a medida que los inversores aumentaban su asignación de activos digitales.

El retroceso de los rendimientos de los bonos, los precios más moderados del crudo y los débiles datos de empleo se combinaron para apoyar a Bitcoin tras varias semanas de presión vendedora. Los participantes del mercado ahora aguardan los próximos reportes de inflación y los resultados corporativos del tercer trimestre. La pregunta central para los inversores es si la moderación de los indicadores económicos podrá reducir con éxito los costos de endeudamiento sin señalar una contracción más severa de la actividad económica de Estados Unidos.

Este artículo fue publicado originalmente en Blockonomi.