SWIFT ha publicado un nuevo análisis que muestra que, aunque su red principal se ha vuelto significativamente más rápida, la etapa final de un pago transfronterizo —la llamada última milla— sigue siendo el principal cuello de botella en las transferencias internacionales. Según la organización, 75% de los pagos enviados a través de su red ahora llegan a los bancos beneficiarios en 10 minutos. Sin embargo, el procesamiento, la validación y la acreditación en la cuenta de destino aún representan alrededor de 80% del tiempo total del pago.

La distinción es importante porque SWIFT es una red de mensajería y no un sistema de liquidación: la cooperativa de propiedad de sus miembros con sede en Bélgica conecta a más de 11,000 instituciones financieras en más de 200 países y territorios, pero el movimiento real del valor se canaliza a través de relaciones de corresponsalía bancaria e infraestructuras domésticas que SWIFT no opera.

Los hallazgos constituyen la base del recientemente publicado Payment Optimisation Index and Playbook de SWIFT, un conjunto de herramientas diseñado para ayudar a bancos, infraestructuras de mercado y responsables de políticas a identificar fricciones estructurales y priorizar mejoras.

Progreso en la red, fricción persistente en la última milla

Los datos de SWIFT indican que el tramo internacional “in-flight” de un pago —el movimiento de fondos entre instituciones financieras a través de fronteras— ahora representa menos de 20% del recorrido total en promedio. La mayor parte del retraso restante ocurre después de que el pago llega a la institución receptora.

Ese cambio se apoya en años de trabajo sobre los rieles principales: el servicio global payments innovation (gpi) de SWIFT, lanzado en 2017, introdujo el seguimiento de extremo a extremo para los pagos transfronterizos, mientras que la migración de la industria al estándar de mensajería ISO 20022, completada en noviembre de 2023, proporcionó datos más estructurados para validar y acreditar las transferencias en su destino.

Building on what already works. Extending it to support a tokenised future. We’re extending Swift’s infrastructure, standards, and expertise to enable a tokenised future, supporting real-time, 24/7 digital payments. This builds on the scale, reliability, and resilience that… pic.twitter.com/HI4hB6BoxS

— Swift (@swiftcommunity), August 21, 2026

Las principales fuentes de fricción en la última milla identificadas por SWIFT incluyen requisitos complejos de reporte regulatorio, controles de FX y de riesgo específicos por país, infraestructura en tiempo real limitada las 24/7 y procesos internos manuales o fragmentados. Estos problemas varían ampliamente según el mercado y la institución, lo que genera experiencias desiguales para el usuario final incluso cuando la red funciona bien.

Reacción de la industria y el ángulo de XRP

El anuncio atrajo rápidamente la atención en los mercados cripto. Algunos observadores señalaron que el énfasis en las ineficiencias de la última milla refleja argumentos de larga data de los defensores de soluciones de liquidación basadas en blockchain, incluidas las construidas sobre XRP Ledger y Ripple’s On-Demand Liquidity (ODL).

Tell me you're talking about XRP without telling me you're talking about XRP…

— {x} (@unknowDLT), August 20, 2026

Los defensores de XRP han sostenido durante mucho tiempo que la banca corresponsal tradicional todavía tiene dificultades con la velocidad y el costo de extremo a extremo, especialmente una vez que los fondos salen de la red de mensajería. El propio SWIFT sigue posicionando sus mejoras dentro de la infraestructura bancaria existente, al tiempo que explora tecnologías complementarias, incluidas las bases de datos distribuidas basadas en blockchain para ciertos casos de uso.

Las cifras más recientes de la organización se alinean con la hoja de ruta más amplia del G20 para mejorar los pagos transfronterizos, que apunta a transferencias internacionales más rápidas, baratas y transparentes para 2027. Esa hoja de ruta ha sido una prioridad formal del G20 desde 2020, coordinada a través del Financial Stability Board y el BIS Committee on Payments and Market Infrastructures, con objetivos cuantitativos sobre velocidad, costo, acceso y transparencia.

Qué sigue para los pagos transfronterizos

Para bancos y proveedores de pagos, el mensaje es claro: las mejoras futuras dependerán menos de acelerar la red principal y más de abordar las restricciones de procesamiento local, cumplimiento normativo e infraestructura una vez que el pago llegue. El nuevo Index y Playbook están pensados para ofrecer a la industria un marco compartido para abordar esos cuellos de botella restantes, con los objetivos del G20 para 2027 como referencia común de progreso.

SWIFT, por su parte, ha dicho por separado que está ampliando su infraestructura, sus estándares y su experiencia para respaldar pagos digitales en tiempo real, 24/7, y activos tokenizados.

Ya sea que las soluciones surjan de rieles tradicionales mejorados, de liquidación con stablecoins o de puentes de activos digitales como los que involucran XRP, el foco se ha desplazado claramente hacia resolver la última milla y no el tramo medio del recorrido.

Fuente: DailyCoin