Seguimiento: el kiwi cae mientras la tasa de desempleo sube antes de la decisión de septiembre del RBNZ. El oro sube por tercer día mientras las esperanzas de un acuerdo sobre el Estrecho de Ormuz alivian los temores de inflación, con los precios manteniéndose por encima de US$4,100.

EE. UU., Irán y Omán cerca de un acuerdo interino para reabrir el Estrecho de Ormuz. China RatingDog PMI de julio de 2026: 50.4, frente a 53.7 esperado.

Más: las actas del Banco de Japón muestran que la junta debatió el aumento de los riesgos de precios pese a la subida de tasas de junio. Funcionarios de EE. UU. revisan un incidente de seguridad aérea relacionado con un helicóptero militar que transportaba a Trump.

Los precios de los productos básicos de Nueva Zelanda registraron su mayor caída mensual desde 2022 por el descenso de los lácteos. El PBOC fijó el punto medio USD/CNY en 6.7889, frente a una estimación de 6.7480.

El PMI de servicios de Japón mostró una desaceleración del crecimiento en julio, mientras los precios de venta se mantuvieron cerca de máximos históricos. Schmid de la Fed dijo que se necesita una política más restrictiva porque la inflación sigue siendo demasiado alta.

Los patrocinadores de Situational Awareness incluían a la élite de Silicon Valley antes de que las apuestas por la IA se desvanecieran. Las actas de la reunión de junio del Banco de Japón mostraron una votación de 7-1 para subir la tasa a 1.0% en medio del riesgo inflacionario.

Irán rechazó la afirmación de EE. UU. de que existe una ruta sur abierta a través del Estrecho de Ormuz. Los salarios reales de Japón subieron por sexto mes consecutivo, respaldando el caso para una futura subida de tasas del BoJ.

El PMI de servicios de Australia alcanzó un máximo de seis meses de 53.6 mientras regresaban los nuevos pedidos. La tasa de desempleo de Nueva Zelanda saltó a 5.6%, frente a 5.4% esperado y 5.3% anterior.

ICYMI: el Banco de Corea tiene previsto reanudar las compras de oro después de 13 años, aunque no se espera que el volumen sea grande.

Un funcionario israelí dijo que Trump quiere un acuerdo con Irán 'a cualquier costo', según un informe. También se informó que el secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, estuvo hablando sobre el yen y el BoJ.

Actualización del petróleo: se dijo que Irán y Omán habían acordado los lineamientos generales de un acuerdo para reabrir el estrecho. Resumen del petróleo: el crudo cerró alrededor de 5% a la baja mientras las conversaciones con Irán elevaban las esperanzas de reapertura de Hormuz.

Petróleo: una encuesta privada de inventarios mostró un aumento principal del crudo frente a una caída esperada.

Las acciones se dispararon a máximos récord mientras Wall Street intentaba explicar el rally a posteriori. El S&P y el Nasdaq cerraron en nuevos máximos históricos.

AMD superó las expectativas en ganancias e ingresos del segundo trimestre y proyectó ingresos del tercer trimestre por encima de las estimaciones. SpaceX registró ingresos de US$7.8 mil millones en su debut de resultados, superando las estimaciones por el crecimiento de Starlink.

Las acciones de Booking Holdings saltaron después del cierre mientras los estadounidenses continuaban viajando.

Puntos clave

Irán y Omán informaron un amplio acuerdo sobre los mecanismos para reabrir el Estrecho de Ormuz, con Irán gestionando el tráfico de entrada y Omán el de salida, más una tarifa por servicio, antes de que reportes posteriores dijeran que no se había finalizado ningún acuerdo.

Irán también estaba considerando un fondo voluntario mediante el cual los países europeos contribuirían al costo de mantener el estrecho.

Un alto funcionario israelí dijo que Trump quiere un acuerdo con Irán a cualquier costo, según Al Arabiya.

Arabia Saudita habría atacado la capital de Yemen, Saná.

Axios informó más tarde que EE. UU., Irán y Omán están cerca de un acuerdo interino con anuncio previsto para el miércoles, con un arreglo de 60 días que daría a Irán mayor control sobre el tráfico del estrecho que antes de la guerra y sin peajes inicialmente.

Trump dijo a Fox News que las conversaciones con Irán van bien y que el estrecho se abrirá pronto, añadiendo que el 'golpe fuerte' aún no ha llegado.

El petróleo cedió y el oro se disparó de nuevo por encima de US$4,130 mientras el menor riesgo sobre los precios de la energía reducía la inflación y las expectativas de alzas de tasas de la Reserva Federal.

El dólar neozelandés cayó después de que la tasa de desempleo alcanzara un máximo de 11 años, aunque otros elementos del informe fueron menos débiles.

El Índice de Precios de Productos Básicos de NZ de ANZ cayó 3.9% en julio, su mayor descenso mensual desde noviembre de 2022, aunque seguía 0.5% por encima del nivel anual.

El yen se fortaleció tras un mensaje confuso de Bessent sobre el BoJ, mientras que los datos que mostraron que los salarios reales de Japón subieron por sexto mes consecutivo y las actas del BoJ favorables a más alzas también ayudaron a limitar USD/JPY.

El PMI de servicios RatingDog de China cayó a 50.4 en julio desde 54.1, muy por debajo de 53.7 esperado y la lectura más débil desde septiembre de 2024.

Jeff Schmid, presidente de la Fed de Kansas City, dijo que se necesita una política más restrictiva porque la inflación sigue siendo demasiado alta, y añadió que la inversión relacionada con IA está contribuyendo a las presiones sobre los precios.

El PBOC fijó la tasa de referencia USD/CNY en un nuevo máximo de 41 meses para el yuan.

SpaceX reportó ingresos del segundo trimestre de US$7.8 mil millones, 92% más que un año antes y por encima de las estimaciones, en sus primeros resultados desde la IPO de junio, con una pérdida en el segmento de IA menor a la prevista.

AMD superó las expectativas de EPS e ingresos del segundo trimestre y proyectó ingresos del tercer trimestre por encima del consenso.

Detalle

Los acontecimientos diplomáticos en torno al Estrecho de Ormuz dominaron la sesión, con la narrativa evolucionando a lo largo del día. Los primeros reportes indicaron que Irán y Omán habían acordado en gran medida los mecanismos para reabrir el estrecho, con Irán encargándose del tráfico de entrada y Omán del envío de salida junto con una tarifa por servicio propuesta. Reportes posteriores señalaron que aún no se había alcanzado un acuerdo final. También se informó que Irán estaba considerando un fondo voluntario con el que los estados europeos contribuirían al costo de mantener el estrecho.

El trasfondo político también estuvo activo. Un alto funcionario israelí dijo a N12, según reportó Al Arabiya, que el presidente Trump quiere un acuerdo con Irán a cualquier costo, y describió la brecha entre la paz y la guerra bajo la administración actual como tan estrecha como la distancia entre letras en un teclado. Por separado, se informó que Arabia Saudita atacó la capital de Yemen, Saná, lo que subraya que las tensiones regionales siguen sin resolverse incluso mientras avanza la diplomacia sobre Hormuz.

Más tarde en la sesión, Axios informó que EE. UU., Irán y Omán están cerca de un acuerdo interino para reabrir el estrecho, con un anuncio previsto para el miércoles que restablecería el alto el fuego entre EE. UU. e Irán y allanaría el camino para reanudar las conversaciones nucleares. Según los términos informados, Trump ha pausado los ataques militares planificados para permitir que continúe la diplomacia. El arreglo de 60 días, según se informó, daría a Irán mayor control sobre el tráfico del estrecho que el que tenía antes de que comenzara la guerra, sin cobro de peajes durante el período inicial.

Más tarde, Trump adoptó un tono optimista en comentarios a Fox News, diciendo que las conversaciones con Irán van muy bien y que el estrecho se abrirá muy pronto. Añadió que el 'golpe fuerte' todavía no ha llegado y expresó su আশা de que no sea necesario.

El tono cambiante, pero en general positivo, sobre Hormuz pesó sobre el petróleo, que cedió modestamente, mientras el oro volvió a subir por encima de US$4,130 por onza, ya que la menor amenaza de precios energéticos más altos redujo las expectativas de inflación y, a su vez, la probabilidad percibida de un mayor endurecimiento de la Reserva Federal. El movimiento puso de relieve cuán de cerca ha seguido el oro los avances del proceso diplomático esta semana, incluso cuando las compras de bancos centrales y los flujos hacia ETF asiáticos siguen ofreciendo soporte.

Los mercados de divisas también registraron volatilidad. El dólar neozelandés cayó después de que los datos mostraran que la tasa de desempleo subió a un máximo de 11 años, aunque otros detalles del informe, incluido un ligero mejor desempeño en el crecimiento del empleo, fueron menos negativos. Datos separados de ANZ mostraron que el Índice Mundial de Precios de Materias Primas de Nueva Zelanda cayó 3.9% en julio, la mayor caída mensual desde noviembre de 2022, aunque el índice sigue 0.5% arriba en el año.

El yen se fortaleció tras un mensaje confuso de Bessent sobre la divisa y el Banco de Japón, a través de un reporte de NHK, que aun así bastó para limitar USD/JPY durante la sesión de la mañana. Un apoyo adicional vino de los datos que mostraron que los salarios reales japoneses subieron por sexto mes consecutivo, junto con las actas de la reunión de junio del Banco de Japón que mostraron a los responsables de política debatir el aumento de los riesgos de precios incluso mientras ejecutaban la subida de junio. Eso reforzó la percepción de que la balanza se está inclinando hacia otra subida de tasas en septiembre.

China ofreció un dato más débil, con el PMI de Servicios RatingDog de China cayendo a 50.4 en julio desde 54.1 en junio, muy por debajo de 53.7 esperado y la lectura más débil desde septiembre de 2024. La lectura apuntó a una desaceleración notable de la demanda interna.

En el frente de los bancos centrales, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, reiteró su tono restrictivo, diciendo que se necesita una política monetaria más dura para llevar la inflación, que describió como demasiado alta, de vuelta al objetivo del 2%, y añadió que la inversión relacionada con inteligencia artificial también está contribuyendo a las presiones sobre los precios. Por separado, el Banco Popular de China fijó su tasa diaria de referencia USD/CNY en un nuevo máximo de 41 meses para el yuan.

En resultados corporativos, SpaceX tuvo un debut sólido como empresa pública, con ingresos del segundo trimestre de US$7.8 mil millones, un aumento interanual de 92% y claramente por encima de la estimación de US$6.81 mil millones. Su segmento de IA registró una pérdida operativa menor a la prevista de US$1.26 mil millones frente a una pérdida estimada de US$2.39 mil millones, y el EBITDA ajustado alcanzó US$3.5 mil millones.

AMD también superó las expectativas, con ganancias ajustadas por acción de US$1.66 frente a US$1.62 esperados e ingresos de US$11.54 mil millones frente a US$11.31 mil millones previstos. El margen operativo fue de 27.0%, y la compañía proyectó ingresos del tercer trimestre entre US$12.70 mil millones y US$13.30 mil millones, por encima del consenso de US$12.51 mil millones.