Las acciones rebotan mientras se calman los nervios en el mercado de bonos, por ahora
Puntos clave
- •El rendimiento del Tesoro a 10 años retrocedió de un impulso a 5.35% para estabilizarse alrededor de 5.25%, con alza de 2 puntos básicos, pausando una venta que había amenazado con un quiebre de varias décadas y manteniendo nerviosos a los mercados.
- •El presidente Trump dijo que podría posponer los ataques a Irán hasta después de las elecciones de medio mande, lo que llevó al crudo WTI a caer 0.9% a 90.68 dólares mientras los operadores desarmaban la prima de riesgo de escalada.
- •Los índices europeos rebotaron, con el DAX subiendo 0.9% y el CAC 40 avanzando 0.5%, pero el sentimiento sigue lastrado por los costos de financiamiento crecientes y los riesgos fiscales de Francia.
- •Los futuros accionarios de EE. UU. avanzaron con las tecnológicas a la cabeza, ya que los futuros del S&P 500 subieron 0.4% y los del Nasdaq ganaron 0.8%.
- •El oro subió 1.1% a 4,180 dólares para borrar sus pérdidas semanales, con los 4,200 dólares como obstáculo clave, mientras Bitcoin subió 0.8% a 82,443 dólares.
Las acciones europeas rebotaron el viernes y los futuros accionarios de EE. UU. apuntaban al alza, ya que una pausa en la venta de bonos dio un respiro a los mercados más amplios, según el resumen de la sesión europea de investingLive. Fue una sesión relativamente tranquila mientras los mercados asimilaban la calma tras el retroceso de los rendimientos de los bonos en las operaciones del día anterior — por ahora, al menos.
Aun así, el mercado de bonos sigue siendo el punto focal. Los rendimientos del Tesoro a 10 años habían amenazado con un quiebre al alza de varias décadas ayer en un impulso hasta 5.35% antes de retroceder, y ahora se estabilizan alrededor de 5.25%, con alza de 2 puntos básicos en el día. El bono a 10 años importa mucho más allá de las mesas de trading: sirve como referencia para los costos de financiamiento en toda la economía de EE. UU., desde la deuda corporativa hasta las hipotecas, y su trayectoria moldea la forma en que los inversores evalúan los activos de riesgo en otros mercados. Aunque no suben, todavía mantienen muy nerviosos a los mercados más amplios. Pero mientras el mercado de bonos capta algo de alivio, los mercados más amplios también se toman hoy un pequeño respiro.
La geopolítica ayudó a sostener el tono más estable. El presidente de EE. UU., Donald Trump, dijo que podría posponer los ataques contra Irán hasta después de las elecciones de mande, lo que significa que el statu quo en Medio Oriente persistirá por unos meses más, como mínimo. Los precios del petróleo cedieron a medida que los operadores desarmaban la prima de riesgo de escalada tras descartar Trump ataques contra Irán, con el crudo WTI cayendo 0.9% a 90.68 dólares. Eso está ayudando a aliviar la presión sobre los riesgos inflacionarios, en un día en que el mercado de bonos también se mantiene más estable.
En el mercado de divisas, el dólar operó mixto mientras los principales pares digerían la calma del mercado de bonos. EUR/USD se mantuvo plano en 1.1207, USD/JPY subió 0.3% a 158.30, y AUD/USD ganó 0.3% a 0.6975, dejando al dólar australiano liderando las principales monedas mientras el yen japonés quedaba rezagado en el día.
En renta variable, los índices europeos rebotaron con moderación, pero siguen con miras a cerrar la semana a la baja. El DAX subió 0.9% y el CAC 40 avanzó 0.5%, lo que apunta a un rebote decente tras las fuertes pérdidas de ayer. Aun así, los nervios por los costos de financiamiento crecientes y los riesgos fiscales de Francia seguirán siendo factores clave que pesan sobre el sentimiento en Europa en las próximas semanas, con Francia — la segunda economía de la zona euro — como punto de referencia natural para los costos de financiamiento de la región.
Los futuros de EE. UU. se sostuvieron mejor, con las acciones tecnológicas liderando el rebote. Eso arrastra parte del mejor ánimo de la recuperación tardía de Wall Street ayer, mientras la venta de bonos se pausa por ahora. Con los rendimientos perdiendo temperatura, las acciones de EE. UU. buscarán aprovechar para cerrar la semana con un tono más positivo. Los futuros del S&P 500 subían 0.4%, mientras los futuros del Nasdaq ganaban 0.8%.
El oro borró sus pérdidas semanales tras descartar Trump ataques contra Irán antes de las elecciones de medio mande, con el metal precioso que no genera rendimientos subiendo 1.1% a 4,180 dólares gracias a la mejora del sentimiento de los mercados. Por ahora, la marca de 4,200 dólares sigue siendo un obstáculo clave para los compradores de oro que intentan establecer el siguiente tramo al alza, como se destacó en una revisión reciente de gráficos. Bitcoin operó al alza, subiendo 0.8% a 82,443 dólares.
De cara adelante, el reporte de empleo de Canadá de septiembre y la encuesta de consumidores de Michigan de octubre son los dos principales eventos de riesgo del calendario económico, con las expectativas de inflación de EE. UU. en el foco de la encuesta de consumidores de Michigan de hoy. El dato de Michigan es uno de los indicadores de expectativas de precios de los hogares más seguidos, y uno que los responsables de la Fed también monitorean al evaluar el panorama inflacionario. Pero todas las miradas seguirán en el mercado de bonos, observando si esta calma percibida en los mercados puede sostenerse antes del fin de semana semi-largo. Un recordatorio para los operadores: el mercado de bonos de EE. UU. estará cerrado el lunes próximo, aunque la bolsa estará abierta — una sesión que deja a las acciones operando sin la lectura habitual del mismo día sobre los rendimientos del Tesoro.
Fuente: investingLive — European session wrap: Stocks rebound as bond market nerves ease, for now
