Los futuros de acciones de EE. UU. se movieron sin rumbo claro la mañana del martes, ya que la incertidumbre en torno a la guerra con Irán, el mercado de bonos y el próximo movimiento de tasas de la Reserva Federal mantuvo a la mayoría de los compradores al margen.

Los futuros del Dow Jones Industrial Average (YM=F) y del S&P 500 (ES=F) cayeron alrededor del 0,5%, mientras que los contratos del Nasdaq-100 (NQ=F) retrocedieron un 0,8%, después de que las acciones cerraran agosto con ganancias sólidas.

Las acciones llegaron a septiembre con retornos de dos dígitos en lo que va del año y expectativas de ganancias que siguen subiendo. Sin embargo, la volatilidad de los precios del petróleo y el posible regreso de subidas de tasas de la Fed dieron motivos de preocupación a los inversores justo cuando entra el mes históricamente más débil para las acciones.

Los precios del crudo se mantuvieron elevados después de que EE. UU. e Irán volvieran a un conflicto abierto el domingo, con los futuros del Brent (BZ=F), la referencia mundial, cotizando cerca de los 90 dólares por barril. Los rendimientos del Tesoro también se mantuvieron altos, con el rendimiento a 10 años (^TNX) subiendo al 4,75%, un nivel que encarece el crédito en toda la economía y suele presionar las valoraciones bursátiles, en especial las de las acciones de crecimiento sensibles a las tasas.

El martes, la encuesta de vacantes y rotación laboral (JOLTS) inaugurará una serie de actualizaciones del mercado laboral esta semana, ofreciendo una visión de la contratación y las renuncias antes del informe mensual de empleo del viernes. Estos datos laborales tienen un peso adicional porque los funcionarios de la Fed han subrayado el equilibrio entre inflación y empleo al fijar la política, de modo que las cifras de esta semana alimentan directamente las expectativas sobre la próxima decisión del banco central. Los datos de S&P Global y del Institute for Supply Management también darán luces sobre la actividad manufacturera.

El torrente de informes de resultados del segundo trimestre ya se ha reducido a un goteo, pero los reportes de Dell (DELL) y Palo Alto Networks (PANW) mostrarán cómo están gastando las grandes corporaciones en tecnología y servicios en la nube, una señal clave para los inversores que siguen de cerca si el auge de inversión en capital impulsado por la IA en las empresas se mantiene.

El petróleo amplía sus ganancias y las acciones caen mientras Trump emite una nueva advertencia a Irán

Informa la AFP:

Los precios del petróleo ampliaron sus ganancias el martes en medio de temores de un nuevo episodio de intercambios militares entre Estados Unidos e Irán tras un rebrote el fin de semana y la advertencia de Donald Trump de que golpeará al país "con dureza".

El último round de ataques entre los dos adversarios avivó aún más las preocupaciones sobre la inflación, que ha presionado a los bancos centrales a subir las tasas de interés, lo que a su vez ha sacudido a los mercados de acciones.

Tras seis meses de guerra, el conflicto sigue en un punto muerto, con Teherán manteniendo cerrado el estratégico estrecho de Ormuz y Washington continuando un contrabloqueo de los puertos iraníes. El estrecho es uno de los puntos de estrangulamiento más importantes del comercio petrolero marítimo mundial, razón por la cual su cierre prolongado ha mantenido presión sobre los precios globales del crudo y, en consecuencia, sobre las lecturas de inflación en todo el mundo.

Estados Unidos llevó a cabo ataques contra una isla iraní en la vía marítima el domingo, y Teherán respondió rápidamente atacando objetivos militares estadounidenses en Medio Oriente. El intercambio reavivó temores de un regreso a hostilidades de gran escala, con el presidente estadounidense prometiendo responder.

"Los vamos a golpear con dureza", dijo Trump, según un reportero de Fox News que habló brevemente con él. "Habrá una respuesta".

Por qué Toyota y Honda serían los más golpeados por los aranceles automotrices canadienses de Trump

Informa Pras Subramanian de Yahoo Finance:

Como consecuencia inesperada, los fabricantes de autos japoneses Toyota (TM) y Honda (HMC) tienen más que perder que cualquier automotriz estadounidense por los aranceles amenazados por el presidente Trump contra los vehículos fabricados en Canadá.

En una nota a clientes, Jose Asumendi, jefe de investigación global de acciones automotrices de JPMorgan Securities, señaló que los vehículos fabricados en Canadá representaron casi un cuarto de las ventas de Honda en EE. UU. el año pasado, y el 17% de las de Toyota.

Trump ha amenazado con imponer aranceles del 50%, el doble de la tasa actual del 25%, a autos, camiones y autopartes importados de Canadá a partir del 1 de enero de 2027. El calendario importa para la industria: las automotrices suelen planificar producción y abastecimiento con años de anticipación, y Canadá, EE. UU. y México han estado integrados bajo el acuerdo comercial USMCA desde 2020, lo que hace de las cadenas de suministro transfronterizas un elemento central de la manufactura automotriz norteamericana.

El pensamiento convencional era que las tres grandes automotrices GM (GM), Ford (F) y Stellantis (STLA) sufrirían el mayor golpe financiero por los aranceles a los productos canadienses. Pero las dos automotrices japonesas fabrican más de tres cuartas partes de todos los autos producidos en Canadá, según Reuters, y los nuevos aranceles podrían obligarlas a cerrar algunas de sus líneas de ensamblaje canadienses porque la producción sería económicamente inviable.

Las acciones se preparan para el 'efecto septiembre'

Septiembre podría ser un mes más movido para las acciones, si la historia sirve de guía.

Según Ryan Detrick de Carson Group, septiembre es el mes más débil del año para las acciones. El S&P 500 (^GSPC) cae en promedio un 0,6% durante el mes y genera un retorno positivo solo el 45% de las veces. Junto con febrero, septiembre es el único otro mes del año con un retorno promedio negativo.

La volatilidad también tiende a dispararse, y las elecciones de medio término de este año añaden otra complicación. El precedente histórico lo subraya: septiembres pasados han coincidido con episodios notables de estrés en los mercados, incluida la crisis financiera de 2008 y la venta por subidas de tasas de 2022, una razón por la cual la reputación estacional del mes persiste entre los estrategas.

Pero estas son solo tendencias, y la estacionalidad no es lo que mueve a los mercados. Aunque Adam Turnquist, estratega técnico jefe de LPL Financial, espera más volatilidad, esta también podría presentar oportunidades de compra para los inversores.

"Hay muchas variables macro en este momento que creo que pueden alimentar una mayor volatilidad", dijo Turnquist a Yahoo Finance el lunes, citando tensiones geopolíticas y el aumento de las apuestas a una subida de tasas de la Fed.

"La historia de las ganancias es genial, pero aún no estamos en ese capítulo del mercado hasta la próxima temporada de reportes", añadió Turnquist, "así que creo que el escenario aquí, en el caso base, es de mayor volatilidad y potencialmente una oportunidad de compra si tenemos algún retroceso".

Lo que pasa hoy

Datos económicos: PMI manufacturero de EE. UU. de S&P Global, lectura final de agosto (53,3 esperado, 53,2 previo); ISM manufacturero, agosto (55,2 esperado, 55,6 previo); ISM precios pagados, agosto (71,2 esperado, 71,1 previo); ISM nuevos pedidos, agosto (57 esperado, 56,7 previo); ISM empleo, agosto (52,5 esperado, 52,8 previo); gasto en construcción, julio intermensual (0% esperado, -0,1% previo); vacantes JOLTS, julio (7,3 millones esperados, 7,359 millones previos); tasa de renuncias JOLTS, julio (+2% previo); tasa de despidos JOLTS, julio (+1,1% previo); actividad de servicios de la Fed de Dallas, agosto (6,6 previo); ventas totales de vehículos de Omdia, agosto (16,3 millones esperadas, 16,33 millones previas).

Calendario de resultados: Palo Alto Networks (PANW), Dell Technologies (DELL), Medtronic (MDT), MongoDB (MDB).

Principales noticias de la noche:

• El presidente de la SEC impulsa dar a los estados de EE. UU. poder sobre las resoluciones de accionistas
• Apple afirma que OpenAI está destruyendo evidencia en un caso de secretos comerciales
• Trump cierra acuerdos de precios de medicamentos de Medicaid con nueve farmacéuticas
• State Farm es demandada por el condado de Los Ángeles por presunto mal manejo de reclamos de incendios forestales
• La IA podría causar una recesión económica global, advierte Andrew Bailey al G20