La unidad de inteligencia artificial de SpaceX sostuvo conversaciones con Microsoft este verano sobre el arrendamiento de capacidad de cómputo para IA, lo que convierte al gigante del software en el último gran nombre en surgir en torno al negocio de alquiler de centros de datos de la empresa espacial, que crece rápidamente.

No se ha confirmado ningún acuerdo entre las dos compañías. Aun así, las conversaciones ponen de relieve lo rápido que SpaceX se ha convertido en arrendador de algunos de los mayores actores de la inteligencia artificial.

De los cohetes al cómputo rentado

SpaceX integró xAI a principios de 2026. La integración trajo consigo los centros de datos de IA Colossus en Memphis, que ahora son la columna vertebral de la operación de arrendamiento de la compañía.

SpaceX comenzó a alquilar la capacidad excedente de Colossus a principios de 2026, y su lista de clientes desde entonces parece un catálogo de lo más destacado de la industria de la IA.

Anthropic pagará hasta 1.250 millones de dólares al mes hasta mayo de 2029. Google pagará 920 millones de dólares al mes a partir de octubre de 2026, en virtud de un contrato que se extiende por aproximadamente 32 meses. Reflection AI firmó por 150 millones de dólares al mes, con un acuerdo que va de julio de 2026 a 2029. Un cliente no identificado añadirá otros 1.110 millones de dólares mensuales a partir de diciembre de 2026.

En conjunto, los ingresos por arrendamiento de cómputo de SpaceX alcanzaron un total anualizado de 41.100 millones de dólares, según se reportó en septiembre de 2026, una tasa de ingresos establecida dentro del primer año de la compañía alquilando capacidad.

Dónde encaja Microsoft

Las conversaciones con Microsoft tuvieron lugar este verano. En agosto de 2026 circuló la especulación de que Microsoft podría buscar arrendar 3 GW de capacidad para cubrir un déficit, y esos reportes valoraban el posible acuerdo en aproximadamente 150.000 millones de dólares.

Si se firmara un acuerdo, Microsoft se uniría a una lista de inquilinos que ya incluye a Anthropic, Google y Reflection AI. Sin embargo, la propuesta en sí sigue sin verificarse, y no se han reportado negociaciones confirmadas entre las dos empresas más allá de las conversaciones mismas.

SpaceX reportó 1,4 GW de capacidad nominal en línea al 30 de junio de 2026, frente a 1,0 GW en el primer trimestre. Una solicitud de 3 GW sería, por lo tanto, más del doble de la capacidad que SpaceX tenía operando a mitad de año.

La compañía apunta a superar los 2 GW para finales de 2026 y podría acercarse a los 10 GW para fines de 2027.

Qué significa esto

El arrendamiento de cómputo podría rivalizar con los motores de ingresos consolidados de SpaceX, incluidos los servicios de lanzamiento y Starlink. Los contratos de Anthropic y Google subrayan lo sólida que sigue siendo la demanda de infraestructura de IA, con compañías que comprometen más de mil millones de dólares al mes, lo que indica que no pueden asegurar suficiente capacidad en otro lado. Con condiciones contractuales que se extienden hasta 2029, los clientes también están asegurando capacidad con años de anticipación.

El crecimiento de SpaceX depende de alcanzar metas agresivas de construcción, desde 1,4 GW a mitad de año hasta más de 2 GW al cierre del año y posiblemente cerca de 10 GW para fines de 2027. La concentración de ingresos es otro factor: un puñado de clientes representa la mayor parte de los compromisos mensuales, lo que hace crítica la salud de esas relaciones.

Por ahora, los puntos clave a monitorear son si SpaceX cumple su meta de capacidad de fin de año y si las conversaciones con Microsoft producen un acuerdo firmado. Un acuerdo confirmado añadiría a un cuarto gigante tecnológico a una lista de inquilinos que ya incluye a Anthropic y Google.